ミューチュアルファンドとETFの違い
相互ファンドとETFの類似点
為替ファンド（ETF）について知りたい多くの投資家は、彼らがミューチュアルファンドとどのように異なるかについての情報を見つけようとします。
しかし、両者の相違点を調べる前に、実際に知る価値のある主要な類似点がいくつかあります。
ミューチュアルファンドとETFの違いは次のとおりです。
- 彼らは投資が多様化しています。ミューチュアルファンドとETFの両方により、投資家は1つの投資証券の中で有価証券のバスケットを購入することができます。 彼らは通常、成長、価値、収入などの明示的または黙示的な目的の範囲内で投資し、大型株式、海外株式、中期債などの特定の種類の株式または債券に投資します。
- ほとんどのETFはインデックスミューチュアルファンドのように機能します。ほとんどのETFは受動的に管理されており、インデックスミューチュアルファンドと最も類似しています。 この類似性の中で、インデックスファンドとETFは、S＆P500などの基礎インデックスのパフォーマンスを反映しています。 彼らは積極的に管理された資金と比較して、両方とも非常に低い経費率を持っています。 多様化とポートフォリオ構築のための慎重な投資タイプになることができます。
彼らの類似点のため、投資家は同様の目的でミューチュアルファンドとETFを使用します。 しかし、あなたのミューチュアルファンドを売却してETFを購入する前に、両者の違いを知ることが重要です。
相互ファンドとETFの違い
特定の投資戦略や目標のために相互に選択する前に知っておくことが重要なミューチュアルファンド間にはいくつかの違いがあります。
ETFはいくつかの目的のためによりスマートな投資ツールである一方、ミューチュアルファンドはETFよりもいくつかの利点があります。 いくつかの違いは重要ですが、他は微妙です。
ミューチュアルファンドとETFの違いを簡単にまとめた後、詳細を説明します。
- ミューチュアルファンドは当日の終わりに取引され、ETFは日中取引されます。
- 株式の注文はETFで行うことができますが、ミューチュアルファンドではできません。
- ETFは、多くの場合、ミューチュアルファンドよりも低い経費率を有する。
ミューチュアルファンドとETFの主な違いは、彼らが取引する方法（投資家が株式を売買する方法）です。 これは何を意味するのでしょうか？ たとえば、ミューチュアルファンドを購入または売りたいとします。 あなたが買うか売る価格は本当に価格ではありません。 原資産の純資産価額（NAV ）です。 取引日の終わりにファンドのNAVで取引を行います。 したがって、日中に株価が上昇または下落すると、取引の実行時期を管理することはできません。 より良いまたは悪い場合は、ミューチュアルファンドで一日の終わりに得るものを得る。
対照的に、ETFは日中に取引されます。 これは、あなたが日中に起こる価格変動を利用することができれば有利かもしれません。 ここでのキーワードはIFです。 たとえば、市場が日中に上昇し、その傾向を利用したいと考えている場合は、取引日の早い時期にETFを購入し、ポジティブな動きを捉えることができます。
ある日、市場は1.00％以上も動かすことができます。 これは、トレンドを予測する際の正確さに応じて、リスクと機会の両方を提供します。
ETFのトレード可能な側面の一部は、「スプレッド」と呼ばれるもので、セキュリティの入札価格と価格の差です。 しかし、単純に言えば、ここでの最大のリスクは、広く普及していないETFであり、スプレッドは個人投資家にとって幅広く、有利ではないことがあります。 したがって、SPDR S＆P 500（SPY）やiShares Core S＆P 500 Index（IVV）などの幅広く取引されているインデックスETFを探し、狭く取引されているセクター・ファンドやカントリー・ファンドなどのニッチな分野に注意してください。
ETFが株式に似た取引面と関連している別の差異は、日次取引の行動および価格リスクのいくつかを克服するのに役立つ在庫注文を行う能力である。
例えば、指値注文では、投資家は取引が実行される価格を選択することができる。 ストップ・オーダーでは、投資家は現在の価格より下の価格を選択し、その選択した価格を下回る損失を防ぐことができます。 投資家には、ミューチュアルファンドによるこの種の柔軟な管理はありません。
ETFは通常、ほとんどのミューチュアル・ファンドよりも低い経費率を持ち、インデックス・ミューチュアル・ファンドよりも低い経費を要する場合があります。 これは、理論的には、投資家のためのインデックスファンドに対するリターンに若干の端を提供することができます。 しかし、ETFは取引コストが高くなる可能性があります。 たとえば、 Vanguard Investmentsに仲介口座を持っているとします。 iShares ETFを取引したい場合、約7.00ドルの取引手数料を支払うことができますが、同じインデックスを追跡するVanguardインデックスファンドは取引手数料や手数料を持たないことがあります。
インデックスファンド、ETF、または両方を使用すべきか？
インデックスファンド対ETFの議論は実際にはどちらの/または質問でもありません。 投資家は両方を考慮することが賢明です。 料金と経費は、インデックス投資家の敵です。 したがって、2つの間で選択する際の最初の考慮事項は、費用比率です。 第2に、1つのファンドが他のファンドよりも有利な場合がある投資タイプがあるかもしれない。 例えば、金の価格変動を厳密に反映したインデックスを購入したい投資家は、SPDRゴールド・シェア（GLD）と呼ばれるETFを使用して、目標を最大限に達成するでしょう。
過去の業績は将来の業績を保証するものではありませんが、過去のリターンはインデックスファンドまたはETFの潜在インデックスを緊密に追跡する能力を明らかにし、 例えば、インデックスファンドであるバンガード・トータル・ボンド・マーケット・インデックス・インベスト（VBMFX）は、VBMFXが0.20％、AGGが0.08％であったが、 、 バークレーの総債券指数 。 言い換えれば、AGGのパフォーマンスは、歴史的にVBMFXよりもインデックスを下回っています。
最後に、多様なポートフォリオを構築するために、ミューチュアル・ファンドとETFは相補的でも相互にもあります。 たとえば、一部の投資家は、セクター・ファンドにETFを使用し、積極的に選択を管理するためにミューチュアル・ファンドを使用することを希望します。 いずれにしても、ミックスが多様化し、リスク許容度と投資目標に適していることを確認してください。
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