どのくらいの理由であなたのミューチュアルファンドを売る必要がありますか？
だから、なぜあなたのミューチュアルファンドを売るべきですか？
1.あなたの目標を達成するためにあなたのミューチュアルファンドを売る
ミューチュアルファンド投資家の場合、目標に結びついた資産配分アプローチ（例えば、退職、児童の大学教育）を使用してミューチュアルファンドを購入することができます。 あなたの目標に向かって進むにつれて、資産配分の変更が必要です。 例えば、あなたの子供が大学入学に近づいている場合、大学の授業料を払ってお金を失う危険を減らすために、あなたのポートフォリオをより控えめな配分に調整することができます。 この場合、株式投資信託の一部を売却し、より保守的な債券投資信託を購入することになります。
スタイルドリフトを参照する場合は、あなたのミューチュアルファンドを販売する
ポートフォリオの国内小口株式部分を埋めるために特定のミューチュアルファンドを購入した場合、そのファンドは国内の大型株株式などの別の投資スタイルに向けて大幅な加重を抱いていることがわかりますあなたのミューチュアルファンドを売りたいかもしれません。
投資スタイルを変えるこの問題は、「スタイル・ドリフト」として知られています。
スタイル・ドリフトは難しい問題です。 市場の1つの領域で無意識に露出が多すぎる可能性があるため、このスタイル・ドリフトを検出するために、ミューチュアル・ファンドを調査して評価し続ける必要があります。 スタイル・ドリフトは、1つの投資クラスで過体重になり、別のクラスで過体重になる可能性があるため、ポートフォリオのリスク/報酬特性が変わる可能性があります。
3.ファンドマネージャーが変更された場合、あなたのミューチュアルファンドを売却する
あなたのミューチュアルファンドを売却することを検討すべきもう一つの理由は、ファンドのマネジャーが舵取りを離れる場合です。 多くの投資家が、特定のファンドマネージャーの実績により、ミューチュアルファンドを購入しています。 たとえば、1990年までフィデリティ・マゼラン・ファンドの有名なマネージャーであるピーター・リンチを覚えていますか？ 多くの投資家はピーター・リンチのユニークな投資スタイルと実績により、フィデリティ・マゼラン・ファンドを買収したが、退職後は貧弱なリターン（または少なくとも恒星リターンではない）に失望した。
ファンドマネージャーが退職したり他の努力をするために去ったときに、交換マネージャーがフォールドに入ったとき、新しいマネージャーは最近出たマネージャーとは異なる考え方を持っているかもしれません。 このため、ファンドマネージャーはポートフォリオを改訂し、少なくとも、 望ましくないキャピタルゲインの配分につながる可能性のある売上高を創出する可能性があります。 あなたのファンドのマネージャーが去ったら、それを戦略の変化の指標とみなし、あなたのミューチュアルファンドを売却することを検討してください。
あなたのミューチュアルファンドが一貫してそのマークを紛失した場合
国内の大型ミューチュアルファンドを購入した場合、そのファンドは時間の経過とともにベンチマークを上回ることが期待されるかもしれません。
この場合、国内大型ミューチュアル・ファンドはS＆P500を上回っているはずです。そうでなければ、単純にS＆P500インデックスファンドを購入したでしょうか？ ファンドが一貫してベンチマークを下回っている場合は、ミューチュアルファンドを売却し、 積極的に管理された別のファンドを購入するか、 インデックスミューチュアルファンドを通じてベンチマーク自体を購入することを検討してください。
最後の1つのアドバイス
あなたが長期投資家であり、バイ・ホールド戦略を信じている場合は、バイ・ホールド戦略がミューチュアル・ファンドを決して売却すべきではないということを覚えておくことが重要です。 研究（年次業績確認以外）または信頼できる金融専門家を通じて、ファンドと連絡を取り合う。 たぶん...ちょうど...あなたのミューチュアルファンドを売却し、あなたのニーズをより良く満たす代替案に置き換える理由を見つけるでしょう。