定義と基本
この記事では、インデックスファンドの定義、インデックスファンドの運用方法、さまざまな種類のインデックスファンドについて学びます。
インデックスファンドの定義
インデックスファンドは、市場インデックスのリターンを追跡するように設計されたミューチュアルファンドです。 インデックスは、市場の特定のセグメント（株式市場、債券市場など）を表す有価証券のグループです。
市場指標を開発する最も有名な企業には、Standard＆PoorsとDow Jonesがあります。
インデックスファンドは、ほぼすべての証券をそれぞれのインデックスと同じ割合で保有する。 インデックスファンドは、ミューチュアルファンド、エクスチェンジトレードファンド、またはユニット投資信託として構成することができます。 インデックスファンドを提供するいくつかの有名な企業は、Vanguard、Fidelity、T. Rowe Priceです。
受動的に管理：これはどういう意味ですか？
各インデックスファンドのポートフォリオマネージャーは、様々な有価証券の潜在的なリスク/報酬特性の見解に基づいて証券を取引するのではなく、インデックスを複製しているため、インデックスファンドは受動的に管理されているとみなされます。 逆に、 積極的に管理されているファンドは、有価証券がファンドの目的を達成するという意見に基づいて有価証券を売買するポートフォリオ・マネジャーを有している。
インデックスファンドが受動的に管理されているという事実は、コストを低く保つのに役立ち、結果的に長期的に利益を上げることができます。
インデックスファンドの受動的な性質はまた、持ち株の売上高を低く抑え、課税勘定に適用されるキャピタルゲイン分配からの税金を最小化するのにも役立つ。
料金
インデックスファンドは、他のミューチュアルファンドと同様の費用構造を有している。 他のミューチュアルファンドと同様に、インデックスファンドは、ファンド会社（クラスA、B、Cなど）に応じて様々なシェアクラスを持っている。一般に、インデックスファンドを所有する総費用は、積極的に管理されるファンドである。
しかし、これらの総コストは、資金を提供するファンド会社と、ファンドが追跡するインデックスに大きく依存します。 言い換えれば、すべてのインデックスファンドが積極的に管理されているすべてのファンドより安価であるとは、間違いなく言える。
多様化した米国の大型インデックスファンドへの投資を希望する場合は、Vanguard 500 Index Fund Investor Shares（VFINX）を購入する可能性があります。 そうすることで、前払いの販売手数料を支払うことはなく、継続的な経費率は安くて0.16％です。 すべてのインデックスファンドが安いと仮定しないでください。 例えば、1.50％以上の高い経費率を持つS＆P 500インデックスを追跡する他の多くのインデックスファンドがあります。 それはVanguard 500 Index Fundの10倍です。 あなたが購入したいインデックスを決めたら、投資オプションのコストを調べてください。
彼らは異なった形と大きさで来る
インデックスにはさまざまな種類があります。 一部のインデックスには、米国の株式のほとんどすべて（Wilshire 5000 Indexなど）またはその他の国（MSCI Brazil Indexなど）が含まれる場合があります。 インデックスは、他のインデックスのサブセットであってもよい。 たとえば、スタンダード＆プアーズは、S＆P 1500コンポジットインデックスをいくつかの異なるインデックスに分類します。 S＆P 500 / Citigroup Value Indexには、S＆P 1500の中で最も価値の高い株式とみなされる株式が含まれています。
S＆P SmallCap 600 / Citigroup Growth Indexには、S＆P 1500の成長株とみなされる最小の株式が含まれています。
近年、より曖昧な指標が作成され、投資家はより専門的な市場を活用する機会を得ることができます。 コモディティ、外貨、または社会的責任を持つ企業に投資したい投資家は、インデックスファンドを探すことができます。