ETFとミューチュアルファンドの違いを理解していますか？
我々の質問は、「ETF対ミューチュアル・ファンドの議論は、受動的な経営対アクティブな経営討論でなければならないのか？ もしそうなら、どの投資手段を選ぶべきですか？
ETFやミューチュアル・ファンド？
デロイトの調査：ETFとMutual Funds
世界最大のプロフェッショナルサービス組織の一つであるデロイトは、投資家がETFとミューチュアルファンドを選択すべきかどうかについて、2009年の調査を発表しました。 デロイトの作品には、初心者のための優れた研究と事実が含まれています。 残念ながら、ポートフォリオのETFやミューチュアルファンドを購入するかどうかを判断しようとする場合、必要な個別化された情報を提供することには至りません。
デロイトの調査では、創出償還プロセス、権限のある参加者の役割、ETFの3つの異なる構造について説明しています。 投資家がETFをミューチュアルファンドよりも購入することを選択したり、その逆の場合に、投資家がなぜETFを購入するかについて公正な見方をすることにある。
ETFとミューチュアルファンドの違いについて詳しく知りたい場合は、デロイトの調査もまたお読みください。
しかし、私は、どちらのタイプの投資を選択するか選択することは、パッシブ対アクティブな経営スタイルの問題であり、相互に排他的ではないと考えています。 投資家の中には、ETFとミューチュアル・ファンドの両方を所有してポートフォリオを完成させることもあります。 簡単に言えば、ETFとミューチュアルファンドの両方の長所と短所を検討しても、特定の投資戦略が最適かどうかを判断するのに役立つものではありません。
パッシブ対アクティブ。 ETFとMutual Funds
ETFやミューチュアルファンドに投資するのが最善かどうかを判断する必要がある場合は、最初に実行する必要があるのは、アクティブ投資戦略とパッシブ投資戦略を理解することです。 パッシブマネジメントよりも積極的なマネジメントを信じている場合（つまり、幅広い指数で特定の株式を選ぶ人に価値があると思う場合）、ミューチュアルファンドを好むでしょう（はい、積極的に管理されるETFがいくつかありますこの時点で選択する）。
あなたが受動的に管理された投資を信じているなら（簡単に言うと、これを「インデックス作成」と呼ぶ）、ETFを比較して投資資金を選ぶ前にミューチュアルファンドをインデックスするべきです。 言い換えれば、ETFがより安価で、より効率的であるというトラップに巻き込まれないようにしてください。事実は、幅広いインデックスとミューチュアルファンドを追跡するETFの間にはほとんど差がないコストと税効率の）。
デシジョンツリー：ETFとミューチュアルファンド
したがって、ETF対ミューチュアルファンドの議論に関する次の行動コースは、ETFとミューチュアルファンドの間の決定である。 インデックスファンドが最良の選択であると判断した場合、次のステップは低い経費率を探すことです。
しかし、取引コストを念頭に置いてください。 投資口座を保持しているブローカーやミューチュアルファンド会社によっては、ETFやミューチュアルファンドに関連する取引手数料があるかもしれません。 したがって、購入前にこれらの費用を知りたいと思うでしょう。
たとえば、1か月に1回株式を購入し、購入するたびに7.95ドルの取引手数料を請求するETFを選択した場合、同等のインデックスミューチュアルファンドにはそのような手数料はありません。インデックスミューチュアルファンドは、選択。