税効率と受動的に管理される資金
インデックスファンドの低コスト、シンプルさ、多様化、信頼性の高い長期パフォーマンスが大好きならば、投資関連税を最小限に抑える方法を学ぶことで、さらに好きになるでしょう。
特定の投資が他の投資と比較してより多くの、より少ない税金を生み出す方法を表す用語は、税効率です。
特定のミューチュアルファンドが税効率が高い場合、それは他のファンドと比較して個々の投資家に対して多くの税金を生み出さないことを意味する。
税効率のため、課税勘定（401（k）またはIRAではなく）に資金を保有する投資家は、受動的に管理される資金を使用して税金を削減することができます。
このため、インデックスファンドは税効率の良いファンドと言われています。 理由は次のとおりです。
インデックスファンドは低回転
税金効率の良いインデックスファンドの重要な要素の1つは、 転倒率が低いことです。これは、前年度に交換された特定のファンドの保有比率を表す数値です。 たとえば、ミューチュアルファンドが100種類の株式に投資し、そのうち20種類が1年間に交換される場合、売上高比率は20％になります。
高い売上高に何が問題なのですか？ ミューチュアルファンドの売買活動が増えれば、ファンドマネージャーが購入したものより高い価格でいくつかの証券を売却することになります。
これは、キャピタルゲインがあることを意味し、ミューチュアルファンドがキャピタルゲインを持っている場合、 キャピタルゲイン分布の形で投資家にそのゲインを渡します。 キャピタルゲインの分布はどういう意味ですか？ 彼らはキャピタルゲイン税を生み出します！
したがって、高い売上高はしばしば高い相対税をもたらす。
しかし、本質的には、インデックスファンドの回転率は非常に低い（1％または2％と低い）ことが多く、積極的に管理されたファンドは20％以上の回転率を持ち、時には100％以上の高い回転率を持つことがあります。
インデックスファンドは一般的に配当金を控除します
ミューチュアル・ファンドからの配当は所得として課税され、ほとんどのインデックス・ファンドは、一般的に同じカテゴリー内の積極的に管理されるファンドよりも配当金が少なくなる。
配当を支払う株式を購入し保持するように特別に設計されたインデックスファンドを購入しない限り、または債券インデックスファンドを購入しない限り、配当または利益から所得税を生み出すインデックスファンドを保有していない可能性があります。
さらに、リスク許容度や投資目標に合っていれば、 Vanguard Growth Index （VIGRX）などの成長指数ファンドを購入することができます。 成長株は、配当を支払うことは通常ありません（なぜなら、配当を行う企業は配当の形で投資家と共有するのではなく、利益を再投資するからです）。
要するに、課税仲介口座を持っている場合、税金を最小限に抑えたいと仮定して、インデックスファンドは賢明な保有物になることがあります。
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