パッシブ投資効果
トイレ、ゴミ、テナントからなる「恐ろしいT」を扱うのではなく、多くの高齢の投資家は時間、旅行、およびティーオフを提供する「恐ろしいT」を探しています。
これらの目標を達成するために、いくつかの熟練した投資家は、共通1031取引所のテナントなどの不動産投資戦略に目を向けています。
一般的な1031の取引所の入居者は、長い間、投資家が実質的に不動産管理の責任を負うことなく、設立されたテナントが占める高水準の専門的に管理された不動産を所有することを許可してきました。 これらの投資家のほとんどは、1031の取引所を通じて税金引き継ぎ方式でこれらの所有形態を達成することができました。
デラウェア州の法定信託
デラウェア州の法定信託（DST）は新しいものではありませんが、現行の税法では受動的な1031人の交換投資家と直接投資家（1031人以外）の投資家にとって好ましい投資手段となっています。
DSTはデラウェア州法の法律から独立した法人として派生したもので、第1031条に基づく税制上の猶予を受けた交換として資格を与えられています。 2004年、IRSはDSTを祝福し、1031取引所の代替財産となるDSTを構成する方法について公式のRevenue Rulingを授与しました。
収入裁定（Ruling 2004-86）は、DSTが基礎となる不動産の手数料の100％を所有することを可能にし、最大100人の投資家（時にはそれ以上）が不動産の有益な所有者として参加できるようにすることができます。
DSTの仕組み
マスターテナントとしても機能する不動産スポンサー企業は、DSTの傘下の不動産を取得し、有望な投資家が有益な利子を購入するという信頼を開きます。
投資家は、1031の為替手取金をDSTに預け入れるか、または投資家が直接DSTに利息を購入することができます。
DSTの投資家は、専門的に管理され、潜在的に制度的な質の高い資産から恩恵を受ける可能性があります。 基礎となる物件は、500ユニットのマンション、100,000平方フィートの医療事務所、または投資家向けのテナントに賃貸されたショッピングセンターです。 可能性は無限大。
ほとんどのDST投資は、通常の小規模から中規模の認定投資家が他には買えなかった貴重な資産です。 しかし、他の投資家とお金をプールすることによって、彼らはこの種の資産を取得することができます。
テナント・イン・コモン （TIC）投資戦略に精通している投資家は、DSTのコンセプトにいくつかの類似点があるかもしれません。 ただし、2つの概念の違いを理解することが重要です。 TICには最大35人の投資家がいますが、各投資家は資産に対する権利の完全所有権を所有していますが、DSTは最大100人の投資家（時にはそれ以上）を持つことができ、また、原資産を所有しています。
DSTとTIC所有権
DST構造がTICの概念よりも優れているのは2つの利点があります。
1つは、DSTが35人の投資家に限定されていないため、最小投資額がはるかに低く、時には10万ドルの範囲にある場合もあります。 2番目の大きな利点は、DSTでは貸し手がDSTのスポンサーである1人の借り手に対して1つのローンのみを行うことです。
TICの投資では、貸し手は最大35の個別のローンを各投資家に1つずつ拠出することができます。 しかし、資金が逼迫している場合、DSTは、貸し手が、責任ある当事者であるスポンサーを完全に認定しているため、貸し手により高いセキュリティを提供します。
投資家の数が多く、株式の数が多いほど投資を保護することができないことに注意してください。 支配的なパートナー/スポンサーの注意深い精査が推奨される。 このビジネスには多くの詐欺師がいます。
DSTがリスクを引き起こす
DSTにはリスクはありません。 あらゆる種類の不動産投資と同様に、投資家は高い空室率と貸出不履行の対象となる可能性があります。
DSTは単独所有の投資でもありません。 DSTは、複数の所有者から構成され、最終的に主テナント（スポンサー）によって制御されるより受動的な投資です。 DST戦略を検討している投資家にとって、経験豊富な投資プロフェッショナルと相談し、適法な法律および税務アドバイスを得ることが重要です。
徹底的な評価が行われれば、DST構造は有資格の不動産投資家にとって有望な投資選択肢となる可能性があります。 しかし、あなたの税務顧問と弁護士だけがあなたに合っているかどうかを伝えることができます。
*認定投資家は、純資産が100万ドルを超える個人および/または年間収入が200,000ドルの個人です。 事業体の認可とは、事業体の資産が500万ドルを超えていること、および/または各事業体のメンバーが個人として認定された投資家でなければならないことを意味する。
パシフィック・ウェスト・セキュリティーズ・インクのメンバーであるFINRA / SIPCを通じて提供される証券。
この資料は、売却するオファーでも、セキュリティを購入する勧誘でもありません。 この情報は、ディスカッションや情報提供のみを目的としています。 有能な法律、税務または財務計画の助言に取って代わるものではありません。 適用される税コードは、連邦法のみに適用され、関連します。 個々の州に独自の税コードが追加される場合があります。 あなたの州の税金および法律専門家に連絡してください。 この情報は、信頼できると思われる情報源から提供されますが、あなたの個人的な状況に合った専門的なアドバイスと併せて使用する必要があります。
執筆時点では、Elizabeth Weintraub、DRE＃00697006は、カリフォルニア州サクラメントのリヨン不動産のブローカー・アソシエイトです。
執筆時点では、Elizabeth Weintraub、DRE＃00697006は、カリフォルニア州サクラメントのリヨン不動産のブローカー・アソシエイトです。