気候の影響を既に受けている投資 - はるかに期待
いわゆるCOP 21気候交渉は、今から2ヶ月後に12月初めに多くのグローバルリーダーをパリに連れて行くだろう。
これらの交渉は、1990年代初頭のリオではじめて開始され、UNFCCC（あるいは気候変動に関する国連枠組み条約）の後援を受けて、1995年にニューヨーク市で最初のCOPをもたらしました。
2015年に、 フランシス教授の米国訪問をはじめとする関連する出来事が長期にわたって蓄積された後、これらの交渉がすべて投資の将来に影響を与える具体的な行動につながることが期待されます。
これは、これが実現する5つの具体的な方法です：
1）ほとんど確実に起こる最初のことは、世界的な合意が問題の規模には不十分であるという認識である。
2009年のコペンハーゲン気候交渉が歯の世界的なコンセンサスに達しなかった後、最新の試みは各国から独立してINDCまたは意図した国の貢献を通じて試みることに同意するという自発的約束を得ることである。
これまでのINDCの最近のレビューでは、いわゆる2度の限度額はこれらの約束によって達成されないことが示されている。 実際には、これらの約束が満たされれば、2100年までに平均気温上昇は華氏5度を超えると予想されます。
このような追加の熱は、淡水や食糧不足、難民、戦争、病気、海面水位の上昇を引き起こします。
したがって、投資家は一般市民の意識が高まり、グローバルなエネルギー・ミックスへの変化が加速すると予想されます。
これは効率、新しい形のエネルギー、新しい輸送手段などを構築する機会を作り出します。
このような認識は、ESGの問題に注意を払わない企業は、過去数年の間に、そして我々が指摘しているように、パフォーマンスが低下し続けることを意味します。
先週、ワシントン・アイデア・フォーラムでAl Goreがこれを見なければなりません。
いくつかの人は彼が迷惑を感じる、私たちは最近彼がすべての時間の最高の投資家であるかどうか疑問に思った 。
彼のジェネレーション・インベストメント・マネジメントは、もはや主力のエクイティファンドに新たな資金を投入しなくなり、現在の10年の歴史をはるかに上回っています。
これは、私たちが独自の書籍や著書で長らく主張してきたように、今やポジティブなドライバーとして適用されたESGと専門知識が最高の投資戦略であることを前提としています。
ESGの旧式はパフォーマンスが上がらなかったが、積極的な持続可能な投資が行われた。
あなたは何を待っていますか？
2）市場に十分な持続可能な投資選択肢がないため、これを待って混乱している。 ここに書いたように、持続可能な投資は、より良い財務実績の認識の高まりに基づいて主流になりつつあります。 さまざまな資産クラスのさまざまなフレームを通じてより多くの選択肢が出現することが期待されます。
3）気候変動に取り組んでいる企業の活動が活発化することも期待される。
何十ドルもの投資家が、石油会社にビジネスケースを証明したり、炭素資産リスクイニシアチブを通じて株主に現金を返すように求めています。 無駄な石炭、石油、ガスの設備投資は、ピークオイルとは対照的に将来の低コストエネルギーであると予想されるため、引き続きレンズになるでしょう。
サウジアラビアは生産する油を低価格で生産していますが、なぜ彼らは引き続きポンプを稼働させないのか、彼らはお金をひどく必要とします。 彼らはまた、太陽の上でランプアップし続けます。
エンゲージメントとアドボカシーは唯一激化するばかりであり、企業は自社の会長を失墜させる可能性のあるフォルクスワーゲンのスキャンダルで最近見たように、企業は持続可能性を巡って勝者と敗者に分かれており、すでに市場価値と市場シェアの多くを失っています。 将来の投資選択肢を作る際に覚えておくべき重要なケーススタディのように、気候変動を欺いている企業は騒がしくなってしまいます。 BPはメキシコ湾から財政的に完全に回復したこともありませんでした。 誰次？
4）数年後に中国が世界最大の炭素取引プラットフォームを立ち上げることで、キャップ・アンド・トレード市場の復活も見込まれる。
シンガポール近郊の燃え尽きた森林からの霧を含む、アジアの地面の汚染レベルもまた変化を引き起こすでしょう。 米国の炭素税の必要性も、2016年の選挙での議論のポイントになるだろう。 来年、気候変動が重要な要素となることを察知し、投資意識の影響を確実にするようにします。
5）ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックスを維持しているRobecoSAMは、危機直前に業界のリーダーとしてBPを抱えていたため、今やもう一度遭遇したため、サステナビリティ・メトリクスも銃の下にあります。
フォルクスワーゲンは自社のウェブサイトで、ダウ・ジョーンズ・サステナビリティ・インデックスによって自動車業界で最も持続可能な企業として選ばれたことを9月11日の時点で指摘しています。
最近の排出量不正行為スキャンダルが公開されてからわずか19日後、インデックスはVWを除去した。 この間、同社の株価は166から104に下がり、そのインデックスに投資すると経験した37％以上の損失が生じました。
BlackRockのMichelle Edkins氏は2015年8月、「ESGデータの品質は非常に悪い」と述べています。
投資家が求めている5つ目は、より良いESGデータ、企業に関するよりよいデータ、気候変動への対応、重要性に重点を置き、関連性の高いものです。
CDP気候リーダーのパフォーマンス指数は、Aiming for A連合に情報を提供し、財務パフォーマンスの向上につながります。バリュー・ドライバー・モデルでは、持続可能性を高めながら市場を劇的に凌駕します。
より良いデータを探し、ESGと専門技術が財務的リターンをますます追求するのを見てください。
代わりに、気候の大災害があり、私たちは余裕がありません。