どのようにミューチュアルファンドの総純資産を知ることが利益です
この用語、管理下の純資産とは何を意味し、どのように重要なのでしょうか？ シンプルに聞こえるかもしれませんが、このミューチュアルファンドの言葉に目を向ける以上のものがあります。
ミューチュアルファンド総純資産の定義
ミューチュアルファンドの総純資産は、純資産価額（ NAV ）と混同されることなく、ファンドのすべての株式クラスに投資されたすべての投資家の合計額を表します。 例えば、 アメリカン・ファンド・オブ・アメリカ （AGTHX）には、投資家が購入できるいくつかの他の株式クラスがあります。
純資産には、経営陣の総資産を引き下げて純資産にする効果がある、終わりに償還される株式が含まれる。
総純資産の分析のメリット
モーニングスターが「純資産」と呼ぶマネー・ベースの運用資産（AUM）は、AUMが大きくなるほどミューチュアル・ファンドを管理するのが困難になり、運用が煩雑になる可能性があり、ファンドのパフォーマンスを低下させる可能性があるため、
純資産の相対的な大きさが大きいと、ファンドは別のスタイルまたはカテゴリに強制される可能性があります。 例えば、純資産が10億ドルのスモールキャップの株式ファンドは、純資産が5億ドルのスモールキャップ株式ファンドと同様に機能しない可能性があります。
これは、中小企業への大規模な投資が、ファンドで購入または売却されている中小企業の株価に悪影響を及ぼすことがあるためです。 このため、純資産の高いスモールキャップの株式ファンドは、より大規模な株式を購入する傾向があり、ファンドはミドルキャップ株式ファンドに発展する可能性があります。
これはスタイル・ドリフトと呼ばれます。
純資産はどれくらい多いですか？
サイズは相対的です。 したがって、投資家は平均値と比較してどれほど多くあるかを理解することが賢明です - リンゴとリンゴ、言い換えれば、 例えば、平均的な大型株式ファンドの管理下の純資産は、5億ドルの範囲内である可能性がある。 しかし、最大規模の大型株式ファンドは、管理下に500億ドル以上を収めることができます。 大きくなるほど良くはありません。 ミューチュアルファンドの平均純資産を下回る平均を探すのが賢明かもしれませんが、ファンドの資本金が小さくなればなるほど、投資家が慎重に求める純資産は低くなるのが一般的です。 しかし、1,000万ドル以下のような極めて低い純資産は注意が必要です。 ここでも、 ファンドカテゴリ内の平均値を使用して、リンゴとリンゴの比較を行い、平均値以下の純資産を平均値で検索します。
また、インデックスファンドの純資産総額の大きさは、 積極的に管理されるミューチュアルファンドのパフォーマンスに影響を与えないことに留意する必要があります。 実際、高い相対純資産を持つ積極的に管理された大型の普通株式型ミューチュアルファンドの多くは、経営者がインデックスにある株式を購入しなければならないため、インデックスファンドのように機能し始めます。
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