リサーチは、退職のための最良の資産配分に関する新しい洞察を提供します。
代わりに、一部の書籍や顧問は、資産配分モデルに従う代わりに、 直接的な年金で保証収入を購入するためにお金を使うべきであると勧告します。
新しい学術研究は、あなたに両方の世界のベストを提供する退職資産配分モデルをサポートします。
年金を使用する退職配分モデル
投資配分研究分野のリーダーであるIbbotsonは、あなたの債券配分の一部を、 最低限の引き出しライダーを保証する変額年金で置き換えることによって、生涯所得を最大限に高めることができるというホワイトペーパーをまとめました。 GMWB） 。
Wade Pfau、Moshe Milevsky、Michael Finkeなどの有名な学者によって行われた追加の研究によれば、所得年金や繰延所得年金などの他の形態の年金を使用すると、退職金全体の費用を削減することができます。
目標：生涯収入を最大化する
この研究は新しい考え方を反映しています。 生涯所得を最大化し、資金不足のリスクを低減することを第一の目標とする退職資産配分モデルを設計する。
これは、すべての退職者が望むものとまったく同じように思えます。
だからあなたは自分の最大生涯収入ポートフォリオをどうやって作りますか？ まず、株式と債券にどれくらいの額を払うべきかという伝統的な資産配分アプローチから始まり、その後いくつかの調整を行います。
配当の調整には、ポートフォリオの一部を取って、最小限の引き出し給付保証付きの変額年金への投資、後に開始される予定の配当金を伴う繰延年金、または現在引退している場合の即時年金、今すぐ収入を得る。
以下は、いくつかの種類の年金で伝統的な資産のブレンドを使用していくつかの退職者の資産配分の例です。
生涯所得を最大化するための退職資産配分モデル
- 保守的な
20％の株式、80％の債券のポートフォリオを保有するのではなく、20％の株式、60％の債券、20％の年金保障収入のポートフォリオを作成します。 - 中位
40％の株式、60％の債券のポートフォリオを持つ代わりに、株式40％、債券45％、年金15％のポートフォリオを作成するか、または追加の保証収益を創出するためには、40％の株式、25年金から35％の保証収入を得ています。 - 積極的
60％の株式、40％の債券のポートフォリオを持つ代わりに、60％の株式、30％の債券、10％の年金のポートフォリオを作成して利益を確保します。
なぜ新退職資産配分戦略がより良い結果をもたらすのか？
この退職後の資産配分は、お金が足りなくなる確率を減らし、市場パフォーマンスが悪いために収入を減らさなければならない可能性を減らすために機能します。
変額年金を使用する場合、変額年金の内部では、年金を使用しなかった場合よりも株式の割合が高くなります。
あなたが撤回できる所得の量が保証されているので、安心できるのです。
繰延収益年金または直接的年金を使用する場合、市場のパフォーマンスにかかわらず、将来の収入はどのようになるかを知っています。 収入の一部が安全であることを知っていると、より積極的に他の資金を投資することができます。
ポートフォリオの株式/債券部分の割当
一生の収入を保証する商品にどれくらい配分するかを知ったら、ポートフォリオの株式と債券部分の投資方法を決めます。 ここにいくつかのアイデアがあり、それぞれのアイデアはやや積極的になっています。
- あなたは、あなたの債券を梯子にし、配当支払株式を購入するか、株式配当のために配当所得基金を使うことができます 。
- 株式や債券を自動的に配分する退職所得ファンドを使用して、毎月の小切手を送ることができます。
- あなたは、現在の収入を最大限にするために、従来の株式/債券ポートフォリオとの高収入投資を重ねることができます。
退職時の資産配分ガイドライン
- あなたの平均寿命が短ければ短いほど、 現在の収入を最大にする投資と戦略を選ぶことを望みます。
- あなたの平均余命が長くなればなるほど、 生涯所得を最大にする戦略を選択したほうが望ましいでしょう。これは今は収入が少なくなる可能性がありますが、収入はインフレに追いつくと予想されます。
- ライフスタイルのニーズに合わせて戦略を変えることができます。 例えば、あなたが健康である間に最初の10年間の退職時の現在の収入を最大化し、後で減速するときの収入を減らす意図的な計画をしたい場合があります。
これらの配分決定は、包括的な退職所得計画をまとめた後に最もよく行われます。 あなたは一度だけ引退します。 専門的な退職専門家との協力は、重要な退職配当の決定を行う際に役立ちます。