積極的に管理された資金に投資するベストタイム

積極的に管理されている資金を最大限に活用する方法

アクティブ・インベストメントは、通常、S＆P500などの幅広い市場指数を上回るパフォーマンスを達成することを目的とした投資戦略および哲学です。「アクティブ」という言葉が意味するように、投資家は積極的に投資有価証券を探し求め、市場。"

積極的に管理されたミューチュアルファンドのポートフォリオ管理者は、しばしば目標ベンチマークを上回るという同じ目的を持っています。

これらのファンドを購入する投資家は、理想的には平均以上の収益を得るという同じ目標を共有します。

しかし、積極的に管理されているほとんどの資金が、10年以上などの長期間に渡ってベンチマーク指数を上回っていないことはよく知られている事実です。 これは、積極的な投資にはより多くの時間、財務上のリソース、 市場リスクが必要であることが主な原因です。 その結果、経費は時間の経過とともにリターンを引き下げる傾向があり、追加されたリスクは目標ベンチマークを失う確率を高めます。 しかし積極的に管理された資金に投資するのに最適な時期はありますか？ 短期間でスマートになるか、インデックスファンドと組み合わせて使用​​できますか？

積極的に管理されたファンドがインデックスファンドを打つことができるとき

インデックスファンドは積極的に管理されたファンドを時間をかけて凌駕することができますが、積極的に管理されるファンドは、

• ベアー・マーケット：投資家がパニック・モードにあり、宇宙のほとんどすべての株式の価格が劇的に下落している場合、S＆P 500指数に投資するような広範に分散したインデックス・ファンドは、通常、市場と一緒に崖を越えます。 しかし、活発な投資戦略を持つ熟練したマネージャーは、市場の大幅な下落を予想したり、弱気市場の最悪の影響を最小限に抑えるように調整することができます。 たとえば、2008年には、過去最悪の弱気市場の1つで、 最高のS＆P 500インデックスファンドでさえ37％減少しました。 しかし、 Vanguard Equity-Income（VEIPX）のような十分に管理された大口ファンドは31％減少した。 それはまだマイナスですが、インデックスほど悪くはありません。

• Early Bull Markets：株式市場がフル・リカバリー・モードになった直後に、成長株に投資する積極的に管理されたファンドがさらに速く回復することができ、これは主要市場指数よりも大きなリターンを意味します。 例えば、 Fidelity Growth Company（FDGRX）が41％、S＆P500が26％上昇したのに対し、大型の成長基金である弱気市場からの回復が始まった2009年には、

それだけでは、積極的に管理された資金を購入するタイミングを知ることは困難です。 タイミングの悪い決定はポートフォリオのリターンを損なう可能性があるため、ほとんどの投資家は投資を考えてパッシブなアプローチをとることをお勧めします。

スマートな妥協は、パッシブ投資の要素とアクティブな投資の要素をコアおよびサテライトのポートフォリオ構造と組み合わせることです。 その名前が示すように、ポートフォリオは、ポートフォリオの最大部分を表す大型株価指数ミューチュアルファンドやその他のタイプのファンドなどの「コア」から成り、全体を作成するポートフォリオの一部。 衛星は、多様なカテゴリーの積極的に管理された資金を含むことができる。

結論は、投資家は市場を慎重にタイミングさせ、パッシブとアクティブなファンドの組み合わせでポートフォリオを構築することが賢明なアイデアになることができるということです。

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