どのようにミューチュアルファンドのタイプが分類されているか
株式ミューチュアルファンドのカテゴリ
株式ファンドは、まず、平均時価総額 （株価と発行済株式の数を掛け合わせた企業または企業の規模）の観点から、スタイルによって分類されます。
- 大口株式ファンドは 時価総額の大きい企業 （ モーニングスターによれば110億ドル以上）の株式に投資します。 これらの企業は非常に大きいので、おそらくそれらのことを聞いたことがありますか、または定期的にそれらから商品やサービスを購入することさえできます。 一部の大型株には、ウォルマート、エクソン、GE、ファイザー、バンク・オブ・アメリカ、アップル、マイクロソフトが含まれる。 Morningstarには、平均時価総額が470億ドルを超える企業に投資するミューチュアル・ファンドを表す「Giant」と呼ばれるマーケット・キャップ・グループもあります。
- ミッドキャップ・ストック・ファンド は、中規模資本化の企業 （モーニングスターによれば、25億ドルから110億ドル）の株式に投資する。 Harley DavidsonやNetflixなど、認識できる企業の名前の多くは、SanDisk CorporationやLife Technologies Corp.など、あなたが知らないかもしれません。
- スモール・キャップ・ストック・ファンドは 、モーニングスターによれば、小規模資本化の企業（7億5,000万ドルから25億ドル）の株式に投資している。 10億ドル規模の企業はあなたにとっては大きいように見えるかもしれませんが、世界のウォルマートやエクソンに比べて比較的小さいです。 モーニングスターには、平均時価総額が7億5,000万ドル未満の企業に投資するミューチュアル・ファンドを表す「マイクロ・キャップ」と呼ばれるマーケット・キャップ・グループもあります。
株式ファンドは、その目的に従って分類され、主に成長、価値、またはブレンドの目的に分割されます。
- 成長ストック・ファンドは、市場平均よりも速いレートで成長すると予想される企業の株式である成長株に投資します。
- バリュー・ストック・ファンドは、投資家またはミューチュアル・ファンド・マネジャーが市場価値よりも低い価格で販売すると考えている会社の株式であるバリュー・ストックに投資します。 バリュー・ストックは投資家に配当を支払うのが一般的であるため、バリュー・ストック・ファンドは配当ミューチュアル・ファンドと呼ばれることが多いが、企業が成長するためには配当を再投資するため、
- ブレンド株式ファンドは、成長と価値の株式のブレンドに投資します。
株式ミューチュアルファンドの分類の基礎を学んだので、たとえば、ミッドキャップバリューファンドに分類される特定のミューチュアルファンドがある場合、その意味を理解することができます。 これは、中規模の資本化の企業を代表する株式のグループに価値目的で投資するファンドです。
株式ファンドは、国際または外国株式 、欧州や環太平洋地域などの地域、または健康、不動産、技術、エネルギー、コンシューマー・ステープルズ、ユーティリティなどのセクター・ファンドと呼ばれる専門分野に分類することもできます等々。
ボンド・ミューチュアル・ファンドのカテゴリー
債券ファンドの種類とその分類方法は、債券の基礎を再訪することで最もよく理解できます。 債券は、本質的に、米国政府や企業などの企業によって発行されたIOUであり、債券ミューチュアルファンドは、債券を発行して資金を借りたい企業によって主に分類されます。
- 政府債券ファンドは、様々な種類の米国財務省証券に投資します。
- 市営債券ファンドは、様々な種類の地方債に投資します。 債券発行者 - 自治体 - は、通常、米国内の州（すなわち、カリフォルニア州の地方債）です。
- 企業債券ファンドは、企業が発行する様々な債券に投資します。
債券ファンドはまた、ミューチュアルファンドに保有されている債券の平均期間（類似してはいますが、必ずしも満期と同じとは限りません）によって分類されます。
- 長期債券ファンドは、主に10年以上の期間の債券を購入する。
- 中期債券ファンドは、主に3.5年から6年の期間の債券を購入します。
- 短期社債は、主に1年から3.5年の期間の債券を購入する。
- 超短期社債は主に1年未満の債券を購入します。
ボンド・ミューチュアル・ファンドは、特定の債券ファンドに保有されている基礎債券の信用力によってさらに区別される。 例えば、米国財務省の債券は信用度（債券保有者にとってはリスクが低い）の中で最も高く、 「ジャンク債」は信用度の最も低いもの（債券保有者に対する相対リスクが高いもの）であり、しばしば高所得国債と呼ばれます。