ワールドコムのマジックトリック - ワールドコムスキャンダルの説明

世界最大の企業が380億ドルの消滅をどう管理したか

おそらく世代のウォールストリートを揺るがす最も衝撃的で広範な詐欺の1つであるWorldcomのスキャンダルについて聞いたことがあります。 多くの退職者を抱える中核的な配当株式であり、全国の家庭の名前が膨らんでいた。ワールドコムは、世界最大の電気通信会社の1つであり、 Form 10-K申告書および年次報告書に記載されている財務諸表、特に損益計算書および貸借対照表を操作することにより、収益は約40億ドル近くになります。

これは上層部の管理によって行われました。 これがどのように起こったのかを理解するためには、最高財務責任者スコット・サリバンが、資本化された設備投資と経費をどのように処理したのか、アカウンティングの基本原則である発生手法として知られていることを理解する必要があります。

Worldcomのスキャンダルを説明するために、私は発生方法についてあなたに教える必要があります

企業が費用を負担する場合、会計規則は、その費用の費用は、企業に利益をもたらす期間全体にわたって配分すべきであると述べている。 収入とその収益を生み出すために要した費用とを一致させるこの試みは、発生主義法と呼ばれています。 投資レッスン4のイラストが役立ちます：

シェリーのコットンキャンディー社は年間10,000ドルの利益を上げています。 2002年中頃には、ビジネスは5年間続くと予想される7,500ドルの綿菓子機を購入し、従業員が1時間に2倍の綿菓子を作れるようにします。 投資家が財務諸表を調べた場合、2002年末には2,500ドル（利益10kドル - 新しい機械の購入費用7.5万ドル）にしかならないことがわかりません。投資家は利益がどうして落ちたのか疑問に思います1年中ずっと。

ありがたいことに、シェリーの会計士は彼女の救助に来て、会社に利益をもたらす期間全体にわたって7,500ドルを配分しなければならないと伝えます。 コットンキャンディーマシンは5年続くことが予想されるので、シェリーはコットンキャンディーマシンのコストを5倍にすることができます（年間$ 7,500 / 5年= $ 1,500）。一度の費用を実現する代わりに、今後5年間毎年1,500ドルを減額し、8,500ドルの収益を報告しています。 これにより、投資家は会社の経済的現実をより正確に把握することができます。

この例では、綿菓子機の購入は一種の資本支出である。 資本的支出は、工場、機械、設備などの資産を支払うために企業が負担する費用です。 この資本的支出の会計処理方法は、資材、給与、事務用品などの営業費用には適用されません。

ホーキーポーキー（またはあなたの本をシャッフルする方法）

これはWorldcomにどのように適用されますか？ 同社のCFOであるスコット・サリバン（Scott Sullivan）は、数十億ドルの営業経費を不正に徴収し、タイプキャピタル・エスカレーション・アカウントであるいわゆる不動産勘定に広げました。 これにより、ワールドコムはすぐに投資家に報告するのではなく、ゆっくりと費用を小額で請求することができました。 2001年、同社は14億ドルの利益を報告した。 営業費用が間違って隠されていなかった場合、ワールドコムは2002年度第1四半期ならびに2002年度第1四半期にお金を失いました。

この記事は、もともと2003年5月24日に公開されました。

これが投資家に何を意味するのか

ワールドコムの詐欺は投資家にとって大きな影響を及ぼします。 米国の金融システムの基礎は、経営陣によって発表された財務報告書の完全性です。 これらの数値が可能な限り正確でない限り、アナリスト、マネー・マネジャー、レイト・投資家にも同様に、ビジネスを適切に評価するためのリソースはありません。 CFOのスコット・サリバン氏は、費用の配分を擁護していますが、彼とワールドコムは、一部の企業で使用されている積極的な会計慣行をはるかに超えました。

是正措置

証券取引委員会（SEC）は、大企業の役員に、企業が公表した財務諸表ができるだけ正確であると信じていると宣言する声明に署名することを開始する予定です。 この措置は、最終的に企業詐欺が発生した場合に責任を負う政府幹部につながる可能性があります。