初心者のための配当投資の簡単な紹介
基本：安全をお探しですか？
良い配当投資家は配当の安全性を求める傾向があります。 これは、主に配当率によって測定されます。 企業が1億ドルを稼ぎ、3,000万ドルの配当を支払った場合、配当は、同社が9,000万ドルの配当を支払っていた場合よりも安全かもしれません。
後者の場合、利益が10％低下した場合、経営陣が使用するためのクッションはなくなります。 非常に一般的な規則として、配当投資家は利益の60％以上を配当として支払うことを好まない。
配当の安全性を考えているときは、低い配当性向で偽りのない安らぎを感じないでください。 有名な投資家の一人が注目したように、地理的に大きなリスクがあるため、ニューオーリンズで単一の発電所を分析している場合、数値がどれほど優れているかは関係ありません。
恐ろしい、低確率のハリケーンがちょうど当たって、すべてのものを拭くことができます。
安定した収入とキャッシュフローを持つ企業を探してください。 配当をカバーするために入金が安定すればするほど、配当性向は高くなりすぎることはありません。
高い配当利回りまたは高い配当性向に焦点を当てる
良い配当投資家は、 高い配当利回りアプローチまたは高い配当成長レート戦略のいずれかに集中する傾向があります。
両方とも異なるポートフォリオで異なる役割を果たし、それぞれの支持者がいます。
高い配当利回り戦略は今や大きな現金収入をもたらします。多くの場合、配当を支払うためにかなりの余分なキャッシュフローを持っている成長が遅い企業からのものです。
高配当成長率に焦点を当てた戦略を持つ投資家は、現在、平均配当額を大幅に下回っていますが、急速に成長している企業では株式を購入し、5年または10年以内に、代替的な高配当利回りアプローチを使用して受け取ったであろうものよりもはるかに高いまたは高い。
例えば、Walmart、Incの拡大段階では、配当利回りが非常に小さく見えるような高い価格対収益率で取引しました。 しかし、新しい店舗が急速に開店しており、一株当たりの配当金額は、利益がそれだけ高くなったほど速く上昇したため、 バイ・ホールド・ポジションはあなたを配当金の億万長者に変えた可能性があります 。
まれな状況では、強い経済環境で、現在の配当利回りが高く、将来の配当性向がほぼ確実に高い企業を見つけることができます。 このような状況が起こると、リスクがないわけではありませんが、将来の受動的な収入の実質的な喪失の可能性があります。
配当利回りの例
株価が1ドルの配当を支払った場合、株式仲買人を通じて20ドルずつ株式を購入することができます。 株式は5パーセントの配当利回りを持っています。これは、あなたがあなたのお金で稼いでいる同等の金利[$ 1配当を$ 20株価で割ったものです。 05、または5％]。 このシナリオでは、配当利回り5％の配当株式に1,000,000ドルを投資する場合、配当収入50,000ドルを受け取ることになります
適格配当利益およびマージン勘定
配当株式に投資する場合は、「適格」と指定された配当を探します。 あなたが配当収入を求めて配当株式を売買すれば、税制上の利益を逃す可能性があります。 長期間（通常は60日以上）保有された適格配当株式は、 配当率の低下の恩恵を受ける。
配当支払を得るために配当株式を購入し、その後すぐに売却したい場合は、配当収入に対して通常の税率を支払わなければなりません。
現金口座の代わりにマージン口座を使って投資する場合、理論的には、あなたのブローカーが所有する株式を取得し、株式を短絡したいトレーダーに貸し付けることが可能です。 あなたが実際に株式を保有していないので、あなたが逃した配当を支払うことに責任を負います。
彼らの短期的なポジションを維持している限り、お金は口座から出てきます。実際の配当所得で受け取った金額と同額の預金を得ることができます。 現金は実際に配当所得ではないので、あなたは資格のある配当所得として扱うことはできません。 配当の低い税率を支払う代わりに、個人所得税を支払わなければなりません。
配当投資を希望する投資家
保守的な投資家は、クラスとして、配当株式が時間の経過とともにずっと良くなるというかなりの証拠があるので、配当投資を好む傾向があります。 いくつかの理論では、配当政策を策定する会社は、経営陣に買収や資本配分政策をより選択的にさせ、全体的により良い利益をもたらすと言います。