カストディアンと呼ばれる特定の種類の保管銀行は、個人または企業の証券を保護します。 これらの事業体は、典型的な商業銀行またはリテールバンキングに従事していない。 彼らは単に保管するために様々な資産を保持することに焦点を当てています。
これには、株式、商品、債券、通貨、および貴金属が含まれます。
これらの種類の企業は、外国為替、証券や通貨の購入や売却のための和解の整理、株式分割、債券コール、株式配当、ビジネス合併などの証券関連のさまざまな行為の管理など、特定の種類の取引を促進します。
チェーンの所有権
米国に住んでいる人が株式を保有しているが証券取引所のメンバーでない場合は、通常少なくとも1人または時にはより多くのカストディアンが関与する一連の登録を通じて証券を所有しています。 このプロセスは、個々の保有者名義で取引された株式またはその他の有価証券を登録することが実際的ではないため、このように機能します。 むしろ、カストディアンは証券の保有者として登録されており、実際の所有者に対する信託責任を持ってアレンジしています。 資産を購入した人は、常に法的所有者のままです。
保管料と保管費の定義
保管料は、銀行信託部門または登録ブローカー・ディーラーなどの資格のある保有者によって請求される手数料のうちの1つを指します。
保管料
株式に投資し 、 債券を購入したり、 ミューチュアルファンドの株式を購入したり、証券の所有者になると、実行中のブローカーは口座から現金を引き出し、買収を行っている人物や機関に支払う。
セキュリティを受け取ると、セキュリティが保存されます。 最近ではまれな身分証明書を要求したり、直接株式購入制度のようなものを通じて保有されている直接登録制度の使用を主張していない限り、投資家はしばしば何らかのグローバル・カストディ・アカウントに証券を置くことがあります。
カストディアンは資産を安全に保ち、 配当金や利息収入を得たり、毎月または四半期の口座情報を提供したり、 スピンオフの株式を受け取ったり、あなたの指示に基づいて現金や株式を選ぶなど、合併後に また、ほとんどの投資家が個人的にその職務に対処しなければならない場合、圧倒的かつ迅速に時代遅れになるであろう他のハウスキーピング・タスクを実行します。
保管料
この用語は希少になってきましたが、必ずしもそうではありませんが、通常は、銀行の信託部門が、銀行の身元証明書を手元に置いておきたい顧客のために、 通常通りの名前ではなく、彼または彼女の名前で。 ストリートネームは、所有者のために株式またはその他の証券を保有する銀行、ディーラーまたは証券会社の名前です。
銀行の信託部門または保管機関は、決済日前に、投資家が売り注文を出した場合や、スピンオフから受け取った証明書を金庫に追加して投資家彼または彼女の資格のある株式を受け取った。
証券または資産が保管に置かれると、投資家または預金者には所有権を証明する領収書が渡されます。 資産は機関の財産にならず、それを保持しているだけなので、たとえ機関が破産したとしても、債権者はそれを追い越すことができず、証券は正当な所有者に返還される。
どのくらいの費用がかかるのですか？
保管料と保管料についての難しい部分は、リンゴとリンゴに基づいて比較することはできないということです。
すべての企業は異なっており、様々な機関から異なるコストで異なるものを得ることができます。
多くの投資家は、ブローカー口座にブローカーの保管庫を置いています 。 便利なオプションはシームレスに処理され、多くの人が異なる機能であることに気づいていないことさえあります。 特別扱いが要求されない限り、これらの証券はほとんどの場合ストリートネームで保持され、これもまた証券会社の名前で意味されます。
証券会社はこれを行って、取引手数料収入を生み出すことを期待してできるだけ多くの投資家を誘致する。 その結果、多くの企業は保管預かり金を完全に放棄しているため、貿易執行の手数料に含まれているため、支払いを行っていることに気づいていないことさえあります。
いくつかの企業では、あなたのアカウントに一定の金額を持っていない場合、年間最低$ 100のような最低料金を請求することは珍しいことではありません。 アカウントを保守する費用を相殺するために、一定期間取引を行わないでください。
これらは必ずしも悪くないわけではなく、実際、公正である可能性があります。 たとえば、インタラクティブブローカーなどの機関的な取引プラットフォームを見てください。 会社の顧客が口座で10万ドル未満で月に10ドル未満の取引手数料を発生させた場合、その差額の補充手数料が適用され、各口座には年間120ドル以上が支払われます。これにはインタラクティブブローカーの費用、カストディコストを含む。
これは、インタラクティブブローカーが規模の経済を望む大規模で、より裕福な顧客に焦点を当てているために必要です。 お客様は、固定料金料金表と段階的料金表のいずれかを選択することができます。 段階的なスケジュールでは、説明のために、手数料は取引価格の0.5％の最大手数料率で米国株に対して1株当たり0.0035ドルです。
例
The Hershey Companyの1,000株を2016年6月3日に1株93.49ドルで合計93,490ドルで購入した場合、インタラクティブブローカーには3.50ドルまたは0.0037％の手数料が支払われます。 名目上の交換手数料、清算手数料、その他同様に軽微な手数料が含まれます。 基本的に丸め誤差。 あなたは十分に大きな口座でなければならないか、またはあなたの資産をあなたに課金することなく保管しておくことを正当化するためには、取引収益を生成する必要があります。 インタラクティブブローカーは不公平ではない、それは合理的な料金を請求することによってその費用をカバーしている。
ベンジャミン・グラハム氏の論文「Intelligent Investor」で推奨されているルートに進んだら、 銀行信託部門で証券を保管することができます。 金融機関が保有している資産の近くに制度破綻の可能性がなく、現金で完全に払われた資産。 アカウント残高が6桁を超えていると仮定すると、おそらくサービスの基本ポイントはほんの一握りです。
特別な種類の口座は、より高い口座手数料を請求することがあります
有限責任会社メンバーシップ・ユニットまたはリミテッド・パートナーシップ・ユニットの形で保有されているヘッジファンド投資などの非標準資産を扱う場合、これらの証券に対処することに同意する専門のカストディアンは、より高い手数料を請求することがあります。 これは、Roth IRA、自己監督IRA、または他の自発的な退職計画の、より希少なタイプのものです。
これは、彼らが厳しい規則のホストに従うことを条件に、賃貸収入には税金を払わないように、彼らの税金シェルターの境界下にあるアパート全体のような資産を購入したい裕福な投資家には意味をなさない。
これらの保管費用は、1年に数千ドルに達することができますが、そうでなければ受動的所得を生み出すことができるこの独特のポートフォリオ戦略を使用することは不可能であるため、適切な投資家のためには、 これは、未経験者が軽く踏むべき領域ではありません。
あなたのポートフォリオのより広い文脈における保管料
保管報酬と保管料は、 登録された投資アドバイザー手数料 、個人的な財務プランナー手数料、 為替先物ファンドの「ルックスルー」手数料、 インデックスファンドなどの他の手数料と共に、あなたの個人経費率を構成するものの1つです。投資ポートフォリオの管理と運営において発生するその他の費用が含まれます。
たぶん、特殊商品やサービスを扱っています.150,000ドルを上回るポートフォリオの包括的なコストは、保管料やその他の費用を含めて1.50％を超えており、何らかの国際的な株式エクスポージャーを想定しています。
その焦点、すべてを含むコストは重要です。 1.50％を課金している会社が、特定の現金や資産クラスを処理する方法のために、低い料金を効果的に評価しているのは、企業がわずか0.75％の料金を請求しているというよりも、料金が構造化されている状況が存在する。 あなたは孤立してステッカー率に注意を払うことはできません、あなたはあなたのポートフォリオ全体の評価された合計料金を理解する必要があります。
1つの注意点は、高い純資産の個人に対応する特定の企業の存在である。 まれに、$ 10,000,000のポートフォリオに2.5％の費用を支払っている人がいるかもしれません。 実際には資産管理コストだけをカバーしているわけではないので、文脈に意味をなささせる何か他のものがあるかもしれないので、近づけてください。 これらの取り決めに従事する裕福な顧客は、何をしているのか、彼らが得ている価値をよく知っています。
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