株に投資する初心者向けガイド
現代の歴史の大部分にわたって、株式への投資は、個人や家族が資本を蓄積し、富を築き、受動的収入を増やすための最も効果的かつ効率的な方法の1つです。 しかし、株式は人口の大半（投資する人を含む）によって誤解されており、その多くは株式の株式を合理的な説明を超えた神秘的な力とみなしている。 デジタルティッカーテープ上で変動し、仲買人と退職者の勘定残高が韻や理由なく上昇したり下がったりする一連の文字と数字。
しかし、実際には、特に多様な資産や資産クラスのポートフォリオの一部として、よく選択された株式の収集は、あなた自身の時間にあなたの情熱を追求するための財政的な心配からの自由と柔軟性を提供することができます。 株式への投資について知っておくべきことは次のとおりです。
在庫は何ですか？
簡単に言えば、株式のシェアは、ビジネスにおける法的所有権を表します。 企業は通常、普通株式と優先株式の2種類のいずれかで株式を発行します。 株式は、時には交換可能に「有価証券」と呼ばれます。これは、それらが財務上のセキュリティの一種であるか、または「株式」であるためです。
普通株式：これは、投資について話すときに、誰もが通常言及している株式です。 普通株式は、会社の利益または損失の割合に比例した権利を有する。 株主は取締役会を選任し（CEOの雇用と解雇に加えて）、これらの利益を維持するか、その利益の一部または全部を現金配当の形で株主に返すかどうかを決定する - 物理的な小切手または電子デポジット株式を保有する証券会社または退職勘定に送られます。
優先株式：優先株式の株主は、所定の時期に特定の配当を受ける。 この配当は、通常、普通株式が配当を受ける前に支払われなければならず、会社が破産した場合、優先株保有者は、投資を潜在的に倒産受託者。 優先株式の一部は普通株式に転換することができます。
株式はどのように作られ、なぜ存在するのですか？
株式はいくつかの理由から存在しますが、最も重要なものは次のとおりです。
- 株式は企業が良いアイデアを実行可能なビジネスに変えるための資金（資金）を調達することを可能にします。 資本主義と十分に機能している資本市場がなければ、あなたが当然受けている現代の快適さのほとんどは、存在しないか、利用可能ではありません。
- 株式は投資家が潜在的に資本の満足のいくリターンを得るための場所であり、財務目標を他の方法より早く達成できる可能性があります。
- 株式は経営者から独立した所有権を持ち、関心を持たない者、能力を有する者、または企業を経営する時間が、依然として経済的かつ議決権をもって参加できるようにする。 これは、人的資本を含む資源のより効率的な配分をもたらす。
- わずかな例外を除いて、貸借対照表上の自己資本は、返済されなければならない日や保証された配当率をもたない。 これは、会社の貸し手のためのクッションとして機能することを意味します。貸借対照表に資産があり、手形を払う前に損失を吸収し、法案が払われなければ破産することを知っています。 このリスクが軽減されるため、彼らはビジネスに貸し出すお金の金利を引き下げることができます。
株式の仕組み
家族のメンバーと一緒に小売店を開こうと思ったとします。 あなたは、あなたが新しい会社を組み込むために、ビジネスを地面から離れさせるために10万ドルが必要と判断します。
会社を株式1,000株に分割します。 あなたは$ 100で株式のそれぞれの新しいシェアを価格します。 株式のすべてをあなたの家族に売却することができる場合は、必要な$ 100,000（1,000株×1株あたり100ドルの拠出資本=会社のために調達した100,000ドルの現金）が必要です。
最初の1年間に店舗が税金を払って5万ドルを稼いだ場合、各株式には利益の1,000分の1の資格が与えられます。 あなたは50,000ドルをとり、それを1,000で割ると、1株当たり50ドルの利益（またはウォールストリートでよく呼ばれるようにEPS）が生じます。 また、取締役会の会議を開き、その資金を使って配当を支払うか、株式を買い戻すか、小売店に再投資して会社を拡張するかを決定することもできます。
ある時点で、あなたは家族の小売商の株式を売りたいと思うかもしれません。 会社の規模が十分であれば、 株式公開や店頭市場での株式売却を可能にする株式公開（IPO ）を行うことができます。
実際、株式ブローカーを通じて会社の株式を購入または売却すると、まさにそれが起こります。 あなたは、特定の会社の株式を取得または売却することに興味を持っている市場を伝えています。ウォールストリートは、取引の相手方を喜んでいる人とあなたをマッチさせ、それを行うための手数料と手数料を要します。 あるいは、株式を増資して拡大するために何百万ドル、さらには何十億ドルもの資金を調達することができます。 現実世界の歴史的イラストレーションを提供するために、Sam WaltonがWal-Mart Stores、Inc.を設立したとき、彼が新しく作成した株式を彼の会社に売却したことによる株式公開は、彼に大部分の借金ウォルマートの全国展開に資金を供給する。
別の例を使用するには、世界最大のレストランチェーンMcDonald's Corporationについてお話しましょう。 数年前、マクドナルド・コーポレーションは自己株式1,079,186,614株に分割した。 1年間の営業期間中、当社は4,176,452,196.18ドルの純利益を達成したため、経営陣は利益を得て発行済株式数で割った結果、1株当たり利益は3.87ドルとなりました。
そのうち、同社の取締役会は、現金配当の形で2.20ドルを支払うことを決議し、会社は拡張、債務削減、 自社株買戻しなど、他の原因に専念する必要がありましたその所有者、株主のための良いリターンを生成する。
当時、マクドナルドの株価は1株当たり61.66ドルでした。 株式市場はオークション以上のものであった。 彼ら自身と機関のために働く個々の男性と女性は、リアルタイムのオークションで自分のお金とその機関のお金で意思決定をしています。 誰かがマクドナルドの株式を売りたがっていて、61.66ドルの買い手がいなかった場合、他の誰かが踏み込んで買い手の注文をブローカーに渡すまで、価格は絶えず下落していただろう。 投資家がマクドナルドの株式を他の企業よりも早く利益を上げると思った場合、株式の価格を引き上げようとする可能性が高い。 同様に、大規模な投資家が株式を市場に投棄すると、一時的に需要を圧倒して株価を下げる可能性があります。
2017年4月現在、マクドナルドの株価は1株当たり140.87ドルです。 投資家がこれを支払う理由は、経営陣が利益を増やし、配当を上げることができたからです。 終日の朝食やその他のイニシアチブの導入により、世界最大のレストランでは3.87ドルではなく税引き後の1株あたり5.44ドルの利益を上げています。 それは2.20ドルではなく、株主への1株当たり現金配当3.76ドルを送信します。 ほとんどの確率論的シナリオでは、株式市場が短期的に何をするにしても、マクドナルドの株式をそれぞれ200ドルまで、または50ドルまでのいずれにしても最終的に所有者として持つ経験は、いくつかの特別な状況がなければ、 実際の営業会社である現金が、より多くの現金を汲み出して、あなたにその現金をますます送ってきた場合、それが過小評価されているか、または過大評価されていても、最も極端な状況を除いて所有者。
投資家は実際に株式を保有してお金を稼ぐにはどうしますか？
あなたが外の受動的な株主である場合 、通常の状況下で投資から利益を得ることができる方法は3つしかありません 。 会社によって生み出された利益の一部のためにあなたに送付される現金配当を集めることができます。 あなたは1株当たりの本源的価値の増加を楽しむことができます。 または会社の収益やその他の資産に適用される評価の変更から利益を実現することができます。 このコンセプトは、投資の総収益として知られています。
誰かが株式にどのように投資することができますか？
あなたが株式を所有したいと決めたなら、次のステップはそれらを購入する方法を学ぶことです。 株式は、いくつかの方法の1つによって取得されていると考えることが最善です。
- 401（k）プランを通じた投資、または非営利の場合は403（b）プランの投資
- 伝統的なIRA 、 Roth IRA 、 単純なIRAまたはSEP-IRA口座を通じての投資
- 課税 仲介口座 を通じての投資
- 直接株式購入計画または 配当再投資計画（DRIP） を通じた投資
実際に株式を取得する方法は、買収を行う際のアカウントによって異なります。 たとえば、課税ブローカレッジ口座、伝統的なIRA、またはRoth IRAでは、株式が公開取引で非公開でない限り、実際に株式ブローカーにあなたが望む会社の株式を購入させることができます。 つまり、あなたは、具体的に現金を入金し、現金を使って貿易を完了させることによって、The Coca-Cola Companyの所有者になることができます。 一方、401（k）口座などの多くの退職計画は、ミューチュアル・ファンドやインデックス・ファンドに投資するだけです。 これらのミューチュアルファンドとインデックスファンドは、株式に投資するので、実際には仲介メカニズムに過ぎません。 あなたのためにあなたの株式を保持している中間の法的構造。
この決定は、株を自分で保有するかどうか、またはインデックスファンドなどの仲介人によって行うかどうかは、別の日のためにはるかに広範な話題です。 ショート・バージョン：インデックス・ファンドは、適切な投資家のための適切な状況下で素晴らしい選択肢になることができますが、それは単なる株式の集合であるため、投資の一種ではありません。 株式を自分で選ぶのではなく、 資産運用会社を雇ってあなたのために行うのではなく、少数のウォール街の機関の1つで働く男性と女性の委員会にその任務を委託しています。 それはすべての個人株です。 それでおしまい。 それは一番の結論です。 あなたは、その経済基盤から離れることはできません。
そのメモでは、自分の株式保有額を選択する場合、どのポートフォリオを自分のポートフォリオに入れるかをどのように決定するのですか？
所有する価値のある株式を決定する
投資ポートフォリオの中でどの株式を保持したいかを決定することは、多くの要因に左右されます。 初心者にとっては、株式ポートフォリオの目的は絶対的な収益を最大化することであると考えるのはよくある誤りです。 場合によっては、リスクを最小限に抑えながら満足のいくリターンを達成しようとすることもありますが、他のケースでは、平均的な利回りの高い有価証券に焦点を当てて現金収入を増やそうとすることもあります。豊かな配当
バリュー投資と呼ばれる哲学を着実に信じている私は、ほとんどの場合、1つ以上の特徴を持つ企業を探しています。 これらの特性には、次のようなものが含まれます。
- 少なくとも1つの景気後退を含む、景気循環全体を通して持続的な、または収益性の高い、長く確立された歴史を持つ企業の株式。
- 株主に優しい経営陣と取締役会を持つ企業の株式は、増え続ける配当と株式買戻しを通じて過剰資本を所有者に返済する意思がある。 （自社株買戻しプログラムは、自社株を買い戻して総発行済株式数を減らすことです。これは、将来の利益と損失をより少ない株式に分割することを意味します）。
- 具体的な資本収益率が高い事業所（有形固定資産への多額の投資や、制限された運転資本の大部分を取らず、1ドルの収益を生み出すことを意味する）。
- 競合他社が企業を離脱させることを困難にする、何らかの重要な競争上の優位性を持つ企業の株式。
- 周期的に調整された低p / e比 、 PEG比率 、および/または配当調整PEG比率で取引されている企業の株式。
次に、全体のポートフォリオの一環として、異なる株式がどのように合っているかを見ていきます。 あなたは、銀行や工業製造のような、あなたのお金のすべてを望んでいないでしょう。 むしろ、相関リスクのようなものを相殺しようとする方法を探したいと思っています。
株に投資する究極の目標は何ですか？
賢明な投資家は、株式のほとんどの所有者のための最終的なゲームは、彼らが人生を楽しむために使用できる現金の大金を投げ捨てるすばらしいビジネスのコレクションで終わることを理解しています。 実際、私は株式に真に大きな投資をすることは、ある価格で買ってすぐに別の価格で売る企業ではなく、短い時間で大規模な利益を期待していると主張するまでは行っています。 むしろ株価自体が変動している間でも、1株当たりの基本的な利益が空に向かって成長し続けるにつれて、25年以上にわたり購入して座ることができます。
それは、 Anne Scheiber （退職したIRSエージェント）のような人々の話を聞いたときに起きることです。彼女は彼女の自由時間を使って彼女のアパートから数千万ドルを得て、株式を勉強し分析した後、彼女は数十年間買収して座っていました。 私はこれらの秘密の億万長者の数多くのケーススタディを行った。 管理人ロナルド・リードは、ルイス・デイビッド・ザゴールに8百万ドルの財産を、ジャック・マクドナルドに188百万ドルの幸運をもたらした。 繰り返しますが、同じパターンが現れます。運の場合はめったにありませんでした。 代わりに、これらの人々は、多くの人々が退屈だと思うだろうが、実際の利益を伴った実質的な売り上げを持っていたビジネス、彼らが獲得したいビジネスを見つけるために自由時間を過ごすことを大好きでした。
そして重要なのは、これらは一晩中金持ちにする投資ではなかったということです。 彼らはそれを買ってロックしてしまい、個人的な純資産を過度に単一の企業に投入しないようにしながら、時間をかけて重労働を起こさせました。 そのようにして、1つ以上が失敗した場合、それらが組み立てた複合機は、本来の価値の増加を続けていました。
素晴らしい気分です。 私たちの家族の投資の保有を通じて、私たちは間接的にジェットエンジン、保険政策、チョコレートバー、自動車、コーヒー、紅茶、ソーダ、ホットココア、エレベーター、エスカレーター、ドーナツ、アイスクリーム、オイル、天然ウイスキー、ウォッカ、風車、木材、ダイヤモンドリング、腕時計、貨物と物流サービス、スパイス、医薬品など、多くのものが含まれています。 たとえあなたが私たちに会ったことはありませんが、現金を何とかポケットに入れない限り、先進国のどこにいてもほとんど生きることはできません。
それが株式への投資の力です。
注：ここに記載されている特定の株式はすべて説明のためのものであり、特定の証券を購入または売却する勧告ではありません。 独自の有資格アドバイザーと相談して、投資があなたの固有の状況、リスク許容度、ニーズ、および好みに合っているかどうかを判断する必要があります。