税管理された資金は、利益のタイミングをコントロールします
税務管理されたファンドの効果的な使用は、仲介アカウントを持っている場合、またはリタイヤメントアカウントの内部にないミューチュアルファンド、株式、債券に投資する場合に適用されます。 （IRAや401（k）のような退職勘定にあるあなたの投資では、すべての利益が課税されますので、引き出しを取るまで税金について考える必要はありません。 ）
税管理されたファンドは、利益の税金が発生したときに、そのキャピタルゲインの大部分を未実現利益の形で提供するため、コントロールします。 つまり、ファンドの株式を売却するまで、税金を払わないということです。 これがどのように機能するかを見てみましょう。
あなたのミューチュアルファンドシェアに関連する資本利益には2種類のタイプがあります。
- ファンドの株式の売却に伴うキャピタルゲイン
ミューチュアルファンドの株式を売却する場合、そのファンドを支払った以上に売却すれば、短期的または長期的なキャピタルゲインを実現します。 10％または15％の税金控除のお客様の場合、ある程度の実現利益には、 0％のキャピタルゲイン税率が適用されます。 多くの人は、税率が低い年に資金の株式を売却する機会を得て、利益にはまったく税金を払っていません！ - 毎年配布される埋め込み利益
ミューチュアルファンドの内部では、ファンドが利益を有する株式または債券を売却するとき、その利益はファンドの株主としてあなたに渡されなければならない。 キャピタルゲインと配当のすべてを再投資しても、利益の金額を示す1099フォームが表示されますので、税務申告の利益を報告し、適用税額を支払わなければなりません。 ほとんどのファンドは、年末近くにこれらの種類の内部キャピタルゲインを分配します。 これは、ほとんどのミューチュアルファンドでは、ファンドの株式を売却しなかったとしても、毎年報告するキャピタルゲインをある程度得ることを意味します。
組込利益があなたの税金を不当に増やすことができます
この第2のタイプの利得は、しばしば埋め込み型キャピタルゲインと呼ばれます。たとえあなたが短期間だけファンドを所有していても、キャピタルゲイン分配と税金を払わなければならない可能性があるからです。 これはどうやって起こるのですか？ ミューチュアルファンドは長年前に株式を購入している可能性があります。 あなたがファンドの所有者であるよりずっと前です。
今彼らはそれを販売している。 短期間だけファンドを所有していたとしても、その株式のキャピタルゲインの比例分に参加します。
税務管理ファンドは組込利益分配を削減する
税金管理されたミューチュアルファンドは、キャピタルゲインの分配を最小限に抑えるよう管理されている ファンドの内部では、利益を相殺するために損失を収穫するように働きます。最終的には、年間キャピタルゲインの増加よりもファンドの価格上昇（上記の第1のタイプのゲイン）を見て、配布は1099形式で報告されています。 株式を売却するときにあなたがコントロールしているように、今ではその利益が報告されている課税年度をより詳細に管理できます。
税管理された資金はまた、利息や配当所得などの課税可能な分配の他の形態を減らそうとする。 たとえば、株式や債券を所有する税金管理型のバランスファンドは、連邦所得税のない利子を生み出す地方債を所有していることがよくあります。
税金管理ファンドは、キャピタルゲインが実現したときにあなたをコントロールします。 これは退職時に特に重要です。 あなたは驚きの税金控除を望んでおらず、あなたの課税所得の突然の増加はあなたの社会保障の課税対象を増やすことになります。
さらに、前述のように、15％以下の税金控除対象者の場合、長期キャピタルゲインに対しては0％の税率が適用されます。 税管理されたファンドを使用することにより、利益が課税されない課税年度にある場合に、ファンドの株式を売却することによって利益がいつ発生するかを管理することができます。
適切に使用されれば、税務管理されたミューチュアルファンドは、退職時に免税所得を実現する方法となり得る。
税効率の良い資金を見つける場所
多くのミューチュアルファンド企業は、「税務管理」と呼ばれる資金を提供しています。 例えば、Vanguardは、税務管理のバランスファンド、国際ファンド、スモールキャップファンドなどを提供しています。
税金管理ファンドを選択しなくても、 インデックスファンドとインデックス取引所ファンドを使用することで、税金を効率的に投資することができます。 たとえば、iSharesは、Tax Strategiesページで税効率の重要性を説明しています。