1.天文学的リターンを生み出す事業を確立または獲得する
巨大な財産を構築する最も確実な方法は、3つの特徴を持つビジネスを開始または獲得することです。
第1に、それは高い資本利益率を生み出す。 第二に、スケーラブルです。 これは、McDonald'sやWal-Martのクッキーカッターモデルなど、経営者が容易に拡大を続けることを意味します。 最後に、エンタープライズは、（ウォーレン・バフェットが「 フランチャイズ・バリュー 」と呼ぶ）何らかの魅力的な競争優位を誇る必要があります。 これは、20世紀半ばに1つの新聞を持った町や、主要な薬剤や処方箋の特許保護、コカ・コーラのようなブランド名、またはコカ・コーラのような文化的原型のような規制されたまたは事実上の独占の形をとることができます。ティファニー＆カンパニー
今日のプライベートエクイティ企業が所有するウォールストリートの偉大なビジネスの多くは、このように開始されました。 マイクロソフト、アップル、ウォルマート、ターゲット、リミテッド、デル、ホームデポ、ヤンキーキャンドル、花崗岩の銀行とシティバンクを考えてみましょう。 方法は異なっていた。 あるものは起業家によって始まった小売業者であり、他のものはビジネスの構築方法を知っていた知的財務エンジニアによって引き継がれたものでした。
彼らは、労働だけでもできるほど多くの収入を得ることができる車両を提供しました。 それが鍵です。 収入を得るために自分の仕事に頼っているなら、尊敬できる財産を作ることはできません。 彼は家族とクリスマスディナーをしたり、釣りに行くように銀行連鎖の所有者は、収入を集めています。
それを彼女の家族をサポートするためにトイレを現場に出す必要がある勤勉なホテルのメイドと比較してください。
ビジネスを選択する際の最も重要な要素は、自己資本利益率です。 長期的には、株式や企業を価値よりもはるかに拾っても、株主資本に占める長期的な利益よりも利益を上げるのは難しいでしょう。 ROEを構成するコンポーネントについては、 デュポンの分析と、自分の人生やビジネスにどのように適用できるかについてお読みください。
2.株式ポジションを希薄化しないでください
Sam Waltonの家族はWal-Martの40％以上を所有していました。 初期の年にBill Gateは、財団と多様化のために株式を売却する前に、Microsoftの約44％を抱えていました。 ウォーレン・バフェットはバークシャー・ハサウェイの 30％以上を所有しています。 パターンに気づく？ 真に壮大な財産をつくるためには、できるだけ多くの会社を所有することが必要です。 多くの場合、それは高値買収のためにさらに多くの証明書を印刷して株式を希釈しないことを意味します。
なぜこれほど少数の人々がこれを行うことができるのですか？ ビジネスを成長させるには資本が必要です。 もしあなたがまだ裕福でないならば、株式を発行するのを避ける唯一の方法は、借入が資本構成の大部分を占めるように借りることです、あるいは、あなたが他の人のお金を使う株式、債券、その他の資産に投資されている保険契約者から流出する。
3.優遇税制を活用する
あなたの富を築く一つの方法は、あなたができるだけ多くのお金を保つことです。 これには、倫理的でインテリジェントなファイナンシャル・アドバイザーと公認会計士との仕事が含まれています。これは、あなたとあなたの株主のために長期的にはより多くの資金を調達できるように、 これには、最終的にステップアップの抜け穴を利用するために何十年もロックされている普通株式を取得するなどの戦略が含まれます 。 これは、比較的新しいRoth 401（k）のような非課税構造に入れることができる金額を最大限にする方法を考え出す必要があります。