信託業務における投資資金の保有方法の概要
投資信託に投資する際に、どのような資産を所有することができますか？
信託基金（信託の行動を支配する文書）が特定の投資を許可または禁止する場合を除き、原則として、信託基金は、 銀行信託部門の信託 義務に合致する資産に投資することができます。 別の受託者は受益者または受益者に責任を負う。
多くの状況において、信託は、当初は、 贈与者によって蓄積された資産から成り立っています。 すなわち、信託基金の場合には決済されます。 遺贈された場合は遺言信託基金に譲渡されます。 たとえば、歌手、ソングライター、プロデューサー、パフォーマー、マイケル・ジャクソンが死亡したとき、彼の出版権、著作権、歌権、およびその他の知的財産の多くは、子供や家族にとって信頼されました。 これらの信託の資産によって生み出された受動的所得は、子どもが残りの人生のために 財政的に独立 した状態を維持できるようにすべきである。 裕福な農家は、時には若すぎる子供たちのために農場を信頼することがあり、土地を管理し、農作業を分かち合うためにテナント農家を雇う。子供は特定の年齢に達すると所有する。 ブルーチップ・ストックに大きな地位を築いた投資家や経営幹部は、株式の一部を家族の信託に移し、 配当所得から生き残ることができる場合もあります。
さらに別のケースでは、不動産に残された世界的資産のすべてが直接売却されたり、オークションにかけられたりすることで、 株式 、 債券 、 不動産の多様なポートフォリオに投資することができます。 企業に関与していない配偶者や孤児を抱える子どもたちを確実にしたい起業家の場合には、製造工場などの民間営業事業への関心を支配することは特に珍しいことではない彼らの株式を借りることなく労働の成果を生かすことができます。その場合、 無駄のない信頼が特に便利です。
信託基金を設定している場合、あなたが贈っている富のために確立しようとしている投資基準は、いくつかの要因に依存します。 例えば：
- 長年、おそらく数十年間、 配当、利子、賃料収入のすべてを信託に残すことを計画していますか？ これは、子供が未成年者で、支払いが人生の後期まで開始されることを望まない場合によく起こります。 そうであれば、信託基金は圧縮税率として知られているので、税金を最小限に抑える形で信託財産を投資したいと考えています。 つまり、上限税制控除にはあまり掛からない。 これには、 配当金や非課税の地方債を 支払わない株式の所有権の優先順位付けが含まれます。
- 最も効率的な方法で流通を最大化する計画ですか？ 受取人が税率を下げている場合は、受益者が最近の税法の変更により家計所得に応じて配当税を免除される可能性があるため、 高利回り配当株式の所有権を優先することが望ましいかもしれません。
- あなたは、上記の農場や製造業など、特定の営業資産を管理したり、家族を維持したりしたいですか？ このような場合には、資産を運用するために管理人を雇うことができます。その後、財務省の法案に現金収入を積み重ねるよう、受託者に指示します。 私はこのような状況を一度見た。 中年の事業主は若い従業員と不倫関係にありました。 愛の子供が生まれました。 子供がまだ未成年者の間に父親は死亡した。 彼は資産を信託基金に譲渡し、娘の18歳の誕生日まで地方銀行の信託部門に支払いを依頼し、その間にその事業がどのような配当をしても資金を積み重ねるように指示した。 娘が18歳になった時点で、彼女は、ビジネスを売却し、自分のために累積していた現金に加えて、お金を払ったり、ビジネスを所有したりするように指示することができました。 これはお金が子供の手にとどまっていることを保証する効果がありましたが、子供が不倫を抱えていた女性の母親は、富にアクセスできませんでした。
信託で保有されている投資資金の実際のプロセスは簡単です
信託基金を設立している場合、信託財産の実際の投資プロセスはそれほど困難ではありません。 信託証書と信託の作成を証明する書類が必要になります。 さらに、多くの場合、個人または法人のように毎年提出する必要がある、信託の税務申告書を追跡するためにIRSから受け取った納税識別番号が必要になります。 信託の代わりに行動する受託者は、信託の名義で銀行口座または仲介口座を開設し、その口座を使用して財産を取得する。 受託者は、信託の内容に応じて、自分自身を管理することも、 登録された投資顧問のような資格のある専門家に委託してお金の投資を委託することもできます。
小さな信託はおそらくインデックスファンドやその他のミューチュアルファンドのようなものを保有するだろうが、より大きな信託はプライベートエクイティファンドへの配分を除いて、プールされた構造ではなく証券に直接投資する個別管理のアカウントである可能性が高いヘッジファンド 。
家族の信頼のために、チャールズ・シュワブ（Charles Schwab）のような証券会社で信託口座を開くことができます。 信託証書や書類の制限によっては、通常の仲介口座のように見えます。 それは株式を購入することができます。 ミューチュアルファンドを購入することができます。 それはETFを取引することができます。 それはREITsを保持することができます。
ヴァンガードのようなミューチュアルファンド会社と直接信託口座を開くことができます。 バンガードは、基礎を成すインデックスファンドやその他のミューチュアルファンドに投資された50万ドルの信託に対し、1.57％の効果的なオールイン手数料を請求している。 プレーンなバニラ資産に投資するタッチ・トラストが必要な場合、これは非常に合理的です。
許可されていれば、外出したり、信託の当座預金口座を使用したり、ホテルやアパートを取得するための小切手を書いたりして、その口座が信託自体に登録されていることを確認することもできます。 もちろん、 有限責任会社を設立して財産を取得するのは、信託にLLCのメンバーシップユニットを所有させるよりも理にかなっていますが、それは別の日の別の議論です。
要点は、 資産配分の問題、市場のタイミング、体系的な購入、または評価ベースの買収に関する決定を話している限り、他のタイプの資金を投資することと変わらないことです。多様化を図り、税効率に重点を置いています。 鍵は、あなたが信託証書に設定されている制限に反しないようにすることです。