コールオプションを購入する。 典型的な例
あなたのお気に入りの株（FAVR）は現在$ 42.50で、あなたはその見通しが好きです。 FAVRがすぐに株式1株につき50ドル以上で取引されることを「知って」いるだけです。 その期待に基づいて、仲介アカウントを開き、10のFAVRコールオプションを購入します。 彼らは90日で失効し、50ドルでストライキされる （すなわち、 ストライキ価格は$ 50である）。 あなたはお金のロールインを見て待つことはほとんどできません。
だから何が起こる？ 有効期限のほとんどは到着し、オプションは無用になります。 かつて熱望していた新しいオプショントレーダー（経験豊富なトレーダーと一緒になって、よりよく知っておくべきである）は、投資したすべてのペニーを失った。
本当に悲しい部分はあなたの傾向がお金の上にあったということです。 FAVRはあなたのオプション購入から90日後にはより高い動きを示し、市場価格は46ドルでした。 唯一の問題は、価格の上昇を正しく予測してお金を失ったことです。 あなたの予測が間違っているときに失うほど悪いですが、正しいときに失うのは悪い結果です。
しかし、それはオプションの世界ではいつも起こります。
残念ながら、これは一般的な結果です。 だからオプションを購入する前に、あなたがオプションについて理解しなければならないことをいくつか考えてください。 ここでの私の目的は、重要な情報をあなたに知らせることです。 詳細は、オプションの基本概念をよりよく理解するまで待つことができます。
利益を得る
多くの要素がオプションの価格に入ります。 トレーダーは単純に「コールを購入する」ことはできず、株価が上昇するとお金を稼ぐことを期待しています。 はるかに関与しています。 問題は、新規貿易業者は、貿易が利益を得るか、または儲けを失うかに影響を及ぼす他のすべての要因に気づいていないということです。
株価が上昇することを期待しています（つまり、あなたは強気です）。 良い。 あなたはどれだけ価格が変わると思いますか？ FAVRの価格履歴に基づいて、90日で株式が$ 50（ほぼ18％の増加）になると予想するのは合理的ですか？
株式の平均日々の価格変動（ボラティリティ）の履歴は、正解への良い手がかりを与えます。 平均株価の動きが1日あたり0.05ドルであれば、ストライク価格50ドルのコールオプションを購入するのは貧弱な戦略です（OTMコールオプション）。 しかし、日々の株価平均変化率が1日あたり0.50ドルの場合、それは合理的なプレーです。 過去に株価がどれほど変動したかに気をつけてください。
ストライクプライス
ストライクプライス。 OTMオプションを購入する必要はありませんが、これは大半のトレーダーの選択であるという事実にもかかわらずです。 彼らは彼らの予測が成り立ち、最も安い選択肢を購入したいと考えています。 どうして？ 私の最高の推測は、ほとんどの教育を受けていないオプショントレーダーは、ほんの数ではなく、たくさんのオプションを所有したいと考えています。
それは誰かに宝くじを購入させる思考プロセスに似ています。 オッズは恐ろしいかもしれませんが、大きな利益の可能性はあまりにも抵抗するほどです。 ボラティリティのデータに基づいて、後日（オプションが期限切れになる前に）お金の中に入る可能性の高いオプションを購入します。 したがって、$ 40、$ 42.5（これらのオプションがある場合）または$ 45でFAVRコール構造体を購入することは合理的です。
- プレミアム。 オプションを支払う金額を決定するには、いくつかの取引経験が必要です。 ただし、いくつかの項目に注意する必要があります。
- オプション価格が合理的であったか、このオプションのインプライドボラティリティが高すぎたか？
- これらのオプションをこの価格で購入した場合、価格上昇に対する期待に基づいて、お金を稼ぐ公平な機会が得られましたか？
- ビッド/スプレッドが広すぎるのですか？ 幅広い市場は取引が難しい。 あなたはいつもより良くしようとするときに、尋ねる価格を支払う間違いをしましたか？ あなたは ""の代わりに "市場秩序"を入力する間違いをしましたか？
あまりにも長く保持する
オプションを購入するときは、有効期限が到来するまでそれらを保持することを計画しないでください。 オプションは資産を浪費しており、実行可能になるとすぐに取引から脱却することを計画に含める必要があります。 それは利益のあるオプション取引と恋に落ち、それを保持してより大きな利益を探しているのは簡単です。 それが起こらないようにしてください。 時には目標利益を得ることがあります。 それ以外の時は、貿易をあきらめ、オプションを売ることは価値があるのです。 株価が目標に達した場合（またはその目標価格に近づいた場合）、利益を得てオプションを売却する時期です。
株式市場
このような強気なプレーをするのは良い時でしたか？ 株式市場がより高いと考えていますか？ ほとんどの株式は真空状態で動かず、上昇と下降は他の株式のパフォーマンスに左右されます。 言い換えれば、市場は強気か弱気か？
これらすべての要因を考慮しましたか？ それらのいずれかを検討しましたか？ 要するに、各要素に注意を払わなければ、収益の可能性は小さくなり、投資全体の損失が最も顕著な結果になります（特にOTMオプションを購入した場合）。
市場がより高いか低いかを強く信じるだけでは不十分です。 オプションを購入するとき、オプション価格は、貿易の潜在的な収益性に大きな影響を及ぼし、しばしば基礎となる株式の価格の変更よりも重要です。 したがって、あなたの選択肢には（暗黙のボラティリティに基づいて）あまりにも多くを払わないでください。
これは深刻な警告です。オプションを購入するときに費用を失うことがどれほど簡単かを認識することは非常に重要です。 ほとんどのトレーダーは「どれくらいのお金を稼ぐことができますか？ ギャンブルのオプションを使用しないでください。