通常、配当を再投資する2つの方法があります。その1つは、配当を支払った会社に戻すことです（この戦略は、いずれかの会社の破産リスクを下げる可能性がありますが、人間の判断とプロセスの間違いを招く可能性があります）。一緒にプールし、他の預金のように新鮮な現金であるかのように再配分します。
今のところ、わかりやすくするための最初の方法に焦点を当てます。
配当の再投資は、成長の遅い会社をより良い投資に変えることができる
ジェレミー・シーゲルの著書「投資家のための未来」：ボールド・アンド・ニュー・トゥウェル・トゥ・グッド・トゥルー・オン・トゥ・ボールド・アンド・ニュー・トゥウェルトなぜ、教授から提供された面白い統計が見つかります：
IBMは1950年から2003年の間に、1株当たり12.19％の収益、1株当たり9.19％の配当、1株当たりの利益10.94％、14.65％のセクター成長を達成しました。 同時に、スタンダード・オイル・オブ・ニュージャージー（現エクソンモービルの一部）は、1株当たり利益がわずか8.04％、1株当たり配当金は7.11％増、1株当たり利益は7.47％増、部門別の増収は14.22％ 。
これらの事実を知っていれば、これら2つの企業のどちらを所有していたでしょうか？ 答えはあなたを驚かせるかもしれません。 IBMに投資したわずか1000万ドルは961,000ドルにまで増加しましたが、Standard Oilに投資したのと同じ金額は1,260,000ドル（またはほぼ300,000,000ドル）でした。この期間、石油会社の株式は120倍に増加しました。コントラストは300倍、または1株当たり利益はほぼ3倍に増加しました。
業績の差異は、一見したところ無駄な配当から来ています.IBMの株式1株当たりの成績ははるかに優れていますが、スタンダード・オイルを購入し、現金配当を再投資した株主は、それらの元の量を倍にする。 これはベンジャミン・グラハムが事業の業績は重要だが、 価格が最優先であるという主張を実証する。
成功したビジネスにおける配当の再投資を選択することで、より高い配分比率と富の創造
あなたの配当を再投資する選択は、単一の企業を孤立して調べるときにも大きな違いを生むことがあります。 ジョンソン・アンド・ジョンソンは、世界最大の、最も尊敬されている医療、製薬および消費者製品の青チップ株の1つに10万ドルを投資すると決めたとします。 同社の創業家の相続人は、新たに設立された最も豊かなアメリカ人のForbes 400リストに載っていました。 それは1944年に数十年前に公開されていましたが、これは長い間、市場のトップクラスの優良株の 1つと考えられていました。
あなたは株式を購入し、分割調整された1株あたり2.8281ドルを支払う。
何が起こるのですか？ 2つの代替宇宙を想像してみてください。
ある宇宙では、配当を再投資しないことにします。 あなたの10万ドルは税金の前に4,367,897ドルになります。 これは、
- ジョンソン・エンド・ジョンソンの35,359株、市場価格は93.39ドルで、総市場価値は約3,302,177ドル
- 約1,065,720ドルの総配当金
お祝いのもう一つの理由は、現在の1株あたり$ 3.00の配当率で、今後12ヶ月間で配当所得105,204ドルを徴収することになります。
他の宇宙では、配当を再投資することにします。 あなたの10万ドルはおよそ7,062,245ドル前後になります。 これはジョンソン・アンド・ジョンソン株75,621株を市場価格93.39ドルで構成している
あなたの著しく高い株式数（株式のほぼ2倍）のため、今後12ヶ月間に226,863ドルの配当所得を得る予定です。
一見、小さな配当のチェックがそれをしました。 配当を再投資することで、元の配当で購入された株式に生ずる譲渡益と配当からの余剰金が2,694,348ドルとなり、好循環を迎えました。
それは実質超過額と実質超過収入です。 欠点は、33年間の休暇、衣服、コンサート、慈善寄付、車、その他の特典をいくつか売って楽しむことができたので、旅に伴う収入を捨てなければならなかったことです。企業の安定したもの。 あなたがすでに豊かで豊かであったなら、それは大きな問題ではないかもしれません。 そうでなければ、それはかなりの犠牲でした。