ゴールドとシルバーの比率は、金属から利益を得る方法について明確さを追加する
また、 銀 （工業用金属と貴金属との間の部分的なハイブリッドのような役割を果たす）は、工業生産が高騰したときに金が上昇したり、価格が上昇したりすることがあります。
金のように 、銀は非常に重要な転倒点に達しています。特に（最近はごく最近）、ピーク金とピーク銀の両方に達しています。
あなたは疑いもなくピークオイルについて聞いています。 これは現在、貴金属相当のものです！
新しい採掘作業は、より少なく、より多くの間に行われます。 一方、現在の生産源は、「ぶら下がっている果実」をすべて掘り抜いて、より簡単で重要な発見を抽出し、継続的に減少する産品だけを残している。
収量は減少しており、これらの金属を発見して抽出するコストは上昇している（プロセス中に使用された技術の進歩によって幾分相殺されている）。
言い換えれば、世界中で貴金属を鉱山や生産することはできません。 衰退するだけです。
さらに、はじめて（これまで）、生産されたすべての銀が工業用に使い切られています。
金属は次のようなものに入ります：
- エレクトロニクス
- トロフィー
- 食器
- 水フィルター
- 歯科
- ソーラーパネル
- はんだ付けパイプライン
- 不凍液
- 投資
- 宝石
- 写真
- 医学
- ガラス
- 自動車エンジン
- 鏡
- 工業薬品
- プラスチック
- もっと...
一方、 金は総使用量が少なくても、投資メタルとして本当に輝きます。
世界中の多くの国々からの宝石類、そしてセントラル・バンクの固体棒の購入を考えてみましょう。 また、飛行安全性の高い資産として広く認識されています。
戦争が勃発する？ 欧州連合（EU）は解散する。 トップ政治家が行方不明になる？ あなたは金を所有したいと思って、誰もがそれを買います。
実際、あなたが金を買いたいと思うかもしれないいつでも、それはすでに得るのが難しいかもしれません。 人の投資金を貴金属に投資する何かが起こると、通常、需要は利用可能な供給を大幅に上回ります。 これは、実際の物理的な金を手に入れる唯一の方法は、誰も同じ考えを持っていないときに、それを事前に購入することだということです！
しかし、人々は特定の金属を「真空中」に集中させることができます。 彼らは金が増えると思うかもしれないので、金を買うことは良い投資になるでしょう。 あるいは、彼らがより多くの銀の需要を期待すれば、彼らはその金属をさらに購入するだろう。
しかし、はるかに収益性が高く、さらに明快さを提供することは、その2つの間の価値の比に注目することです。 具体的には、銀と金の比。
この比率は金額を購入するために必要な銀の量を単純に比較したものです。 たとえば、1オンスの金を買うのに75オンスの銀がかかるとしたら、比率は75になります。
コモディティのリテラル価格を見て知ることは重要ですが、相互に比較して価値の変化を追跡することによって、分析に別の次元を加えることができます。 それは夕食のためのレストランを選ぶのと同じように考える。 1つはよりよい食糧を有するが、より高価である; もう1つは低品質の運賃を提供しますが、価格ははるかに低くなります。
あなたは、どちらがより良い価値であるか最初に分からないかもしれません。 しかし、低品質の飲食店が突然価格を上げたり、高品質の店が価格を大幅に下げたりすると、どちらが優れた価値を表しているかが突然分かります。
銀と金の比を見ることは、貴金属の両方に非常に有用な洞察を提供することができます。 歴史的には、1オンスの金を購入するには約30〜40オンスの銀が必要でした。
これは、典型的には、60を超える比率が過小評価された銀を表し、20未満の比率が過小評価された金を示すことを意味する。 しかし、このコンセプト全体は非常に長期的に（数年ではなく数ヶ月で）実行されることを覚えておいてください。
比率は高すぎるかもしれませんが、それは典型的にそれが数ヶ月でより合理的なレベルに戻ることを意味しません（非常によくありますが）。 おそらく、それは数年かかるだろうが、長期的な見通しを考えると、比率は常に歴史的な基準に戻る。
実際には、我々が上に概説した「方法が高すぎる」シナリオにおいてさえ、極端な領域にさらされる可能性があります。 80の比率（非常に高い）は、最終的にはより歴史的に正常なレベルに戻る前に、90に達するか、またはそれ以上になる可能性があります（それはありそうもありません）。
同様に、非常に多くの地政学的事象や地球規模の出来事が、いずれかの金属の価格に影響を与えます。
- より強いまたはより弱い米ドルは両方の金属に多少同等に影響を与えます
- 金利の上昇は金価格の下落をもたらす
- 景気後退とは、産業活動が低下し、銀が製品を作る需要が少なくなることを意味し、
- 戦争の勃発、または急速なインフレ、または株式市場のクラッシュは、通常金などのフライト・ツー・セーフティ資産にとって非常に優れています
言い換えれば、地政学的および世界的な潮流に応じて、すべての商品は価格に影響を与えることができます。 それでも、金と銀の価格に大きな影響を及ぼさずに、彼らは常により一般的な比率のレベル30〜40に戻るように努力します...一度か2年かかります範囲。
1915年には、金1オンスと引き換えに銀38オンスを交換することができました。 1940年に、第二次世界大戦の始まりの近くで、金は安全な避難所の資産として急増し、比率は97対1でした。
1979年にインフレが激しくなり、連邦準備制度理事会のポール・ボルカー議長は金利を21％引き上げた。 この結果、金の価格が下落し、最終的に金銀比が14と最も低くなりました。
個々の金属価格の将来の動きを予測しようとするのは難しいかもしれませんが、両者の関係に基づいて投資する方がずっと簡単です。 銀と金の比率が低い（30未満）場合、銀自体は通常金で見る動きよりも速く（または落ちる）遅くなります。
比率が高い（65より大きい）場合、銀は、より高価な金属の価格に見られる動きよりも、典型的には速く落ちる（または上昇する金属価格の場合には遅くなる）。 たとえば、比率が80対1で、金が3％上昇すると、銀がまったく増えないことがあります。
2つの金属の関係は重要です。 継続的には、長期的な見通しだけではあるが、比率は常に過去30〜50の平均的な範囲に戻るように推し進めている。
この比率が低い場合、金は他の金属と比較して過小評価されると主張することができる。 比率が高い場合、銀は2つのうちでより過小評価されます。
2016年3月、銀と金の比率は80.57に達しました。 1オンスの金があれば、それは80.57オンスの銀の価値があった。
そのレベルは、1991年以来、100に達したときからほぼ最高でした！ 7年以内にこの比率は47まで低下しました。これは、比がより歴史的に代表的なレベルで正規化されるまで、金の上昇が速くなるか、または銀がより速く降下するという組み合わせによって起こりました。
3月には、より高価な金属の1オンス（または1バーまたは1コイン）が安価な金属の80.57オンス（またはバーやコイン）を購入できるようになったとき、私はその比率が打撃から外れていると表現しました。 シルバーは確かに金よりも速いレートで上昇する必要があります...それはまさに次に起こったことです、銀と金の比較がより現実的な67の値に近づくまで。
それはすべて4か月ですっかり消えてしまった。 これらの新しい、より現実的なレベルであっても、さらに印象的な動きの余地はまだまだありました。 この比率は依然として高すぎます。銀の大幅な増加や金からの大幅な減少を比較して、それがさらに正常化することを期待しています。
私の見通しははるかに高い金価格のためです。 このような環境では、銀と金の比が歴史的に正常なレベルに向かって正常化する唯一の方法は、銀がそれ以上のもので飛躍することです。
金が100％上がると、銀はそれ以上に上昇する必要があります。 このシナリオでは、比率をより適切な40対1に戻すために銀が200％増加するだけです。
いくつかの重要な利益のために、銀と金の比率を（取引を意味する）演奏する1つのアプローチは、2つの商品の間を行き来するように比率自体に基づいて決定することです。 ある金属が他の金属と比較して安価な場合は、「高価」の金属を販売し、収益を「過小評価」に移行します。 そして、1年または2年で比率が逆になると、あなたは同じことをやり直して、値段の安い商品を売ることになります。
たとえば、80オンスの金を売ると、80オンスの金が売られます。 そして、数年後にその比率が20になると、その金80オンスを、4オンスの金と引き換えに売ることができます。
あなたはわずか2倍の取引で、1オンスから4倍へとあなたの投資を4倍にしました。 さて、それをやり直すことをもう少し考えてみてください。これは非常に長期的な戦略ですが、潜在的に非常に有利かもしれません。
もちろん、手数料、保険、取引手数料、および価格のわずかな差異が考慮されると、そのような戦略は問題になる可能性があります。例えば、GoldSilver.comのような優秀な著名なオンライン貴金属ディーラーでさえ、余分な小さなビットですが、誰もがそれを行い、料金は最低です。
しかし、Sprott Physical Gold TrustやSprott Physical Silver Trustなどの特定の資産を取引したり売買したりすることは、株式取引のように2つの取引を容易にすることができます。 あなたが24オンスの銀を購入した場合、現実的で物理的な銀は24オンスあり、ナショナル・ヴォールトに保管されています。
同様に、SLVやGLDのような一部のETF（Exchange Traded Funds）も、銀と金の比率を相殺すると同様の効果を生み出すことができます。 しかし、この重要な点を念頭に置いてください。実際の物理的な金属（あなたが手に入れることができるものなど）とETFのような「紙の金属」との間には大きな違いがあります。たとえば、GLDを購入すると、金を所有しています。むしろ、貴金属の価値をベースにしようとする紙に投資していますが、本当に購入したのは紙です。
多くの場合、これらの紙メタル投資の一部は200人（またはそれ以上）の人員を抱えており、すべて同じオンスを請求しています。 換言すれば、実際の金属には現実的な主張はない。
そういうわけで、いくつかの人がすべて実際の金や銀を一度に手に入れようとすると、問題に遭遇する可能性があります。 彼らは実際の供給源（自然界に限られている）に「現実的に」接続されておらず、代わりに完全に無制限である（彼らが選ぶように多くのGLDまたはSLVを作り出すことができる）ため、操作がしやすい。