ロボ・アドバイザーは、より多くの人々が低コストで自動化された投資機会を利用して株式市場に足を踏み入れることができるようになっています。 ロボ・アドバイザーとは、あなたのニーズを念頭に置いて構築されたポートフォリオですが、アルゴリズムには注意が必要です。 確かに、これらのアルゴリズムは金融専門家によって構築され、金融専門家によって管理されていました。 しかし、コンピュータの介入によって、専門家のアドバイスにアクセスすることが大幅に減ります。
このモデルには多くの良い点があります。 「投資管理市場を民主化しました」と、新しいレポートの著者であるWill Trout氏：ロボアドバイス、ポートフォリオリスクと規制。 「市場顧問の注意を引くために500万ドルを費やす必要はなくなりました.1000ドルで千年になることができます」
しかし、崖から行進する危険にさらされていることもあります。 「市場が継続している限り、これらの市場トラッキング機器のバスケットを使用すると、彼らは良好です」とTrout氏は言います。 "問題は、十分な市場危機があり、これらの鍋が価値が下がるとどうなりますか？ どのようにロボアドバイザーがクライアントを浮かせておくのですか、または彼らがお金で怒りの動きをするのを防ぐのですか？
グローバル資産管理と流通分析を専門とするリサーチ会社Cerulli Associatesのディレクターであるスコット・スミス氏は、ロボ・アドバイザーが一般的に間違っているとは言いませんが、あなたにとって間違っていると言います。
「期待にミスマッチがあった場合、ロボが何か悪いことをしたわけではない。投資家はまずロボを持っていてはならない」
ロボに行くときに留意すべきことは次のとおりです。
彼らは別の色の受託者です。
ロボ・アドバイザーが実際に信託主義者として働くことができるかどうか、すなわち法的義務が顧客の最善の利益にどのように作用するのかについては、継続的な議論があります。
歴史的に、財務アドバイスには2つの異なる基準があります。
- ブローカー（例えば）がお客様のニーズに合った金融商品を販売することを可能にする、より低い標準、 適性 。
- それから、より高い基準が付いた信念のアドバイスがあります。 アドバイスは適切なだけでなく、あなたの最善の利益にもなります 。
証券取引委員会は、ロボ・アドバイザーを信託主体と認識していますが、アルゴリズムがポートフォリオをどのように推奨しているかについても透明性を持たせるよう促します。 そして、彼らは本当に彼らのアンケートを通じて顧客を知ることの重要性を強調しています。
消費者としては、「フードの下にある投資哲学や方法論を理解しようとする」と、女性のためのデジタル投資プラットフォームであるEllevestのチーフ・インベストメント・オフィサーであるシルビア・クワン（Sylvia Kwan）は言います。 「多くの場合、自動化は素晴らしい戦略になることができますが、すべてのロボ・アドバイザーは人によって開発されたアルゴリズムで駆動されるため、アルゴリズムは企業を反映しています。
彼らはすべてリスクを少しずつ違って管理しています。
あなたは今後5年間で車を購入しようとしていますか？ 10の家？ あるいは、 退職や子どもの教育を念頭においてより長期的な考えをしていますか？
金銭で達成したいこと、そしてあなたのリスクプロファイルがどれほど保守的で積極的であるかを決定し、ロボのアンケートにどのように答えているかを判断する必要があるため、目標と時間の範囲を特定します。
ほとんどのロボ・アドバイザーは、これらのニーズを考慮に入れ、お客様のニーズに合った適切な資産配分の決定を行うようにしてください。 しかし、彼らはまったく同じようにそれをするわけではありません。 「 あなたの子供のために貯蓄しているなら、私たちはリスク許容度帯と呼んでいます。あなたはいくつかの点を上下に逸脱することができます」とBettermentのCFPであるNick Holemanは言います。純粋なロボ・アドバイザーとして、しかし以来、人間をその提供に加えてきた）。 「50％の株式を推奨し、55％を選択すると、リスクが高くなるため、私たちはあなたをお送りします。 あなたが80％のように大きく逸脱し始めると、少し難しくなります。「あまりにも多くのリスクを冒しているようですね。
あなたはまだこれをしたいと思いますか？ "
1つのサイズに合ったソリューションではありません。
Troutは、ロボアドバイザーが提供する資産の限られた範囲は、あなたがロボバスケットにすべての卵を保有していないことを確認するのに十分な理由であると言います。 「ロボ・アドバイザーとともに保有されている株式や有価証券だけではなく、さまざまな種類の投資に資産を広げたいと思っています。 ロボ・アドバイザーは広範な株式市場にエクスポージャーを提供していますが、リバランスや税務上の損失を収穫しても、損失を被る危険性があります。 そのため、さまざまな資産クラスにまたがって投資の種類を多様化したいと考えています。つまり、お金を現金、不動産、および多分商品に持っていくことを意味します。
あなたのことを知らずに混乱の時に発疹を訴えるかもしれません。
昨年、Bettermentは、顧客がお金で衝動的な決定を下すのを防ぐために、「Brexit」市場のボラティリティの中で取引を中断しました。CEOのJon Steinは、 ほとんどの場合、ロボは自転車であり、異なる方向に操縦したいときに車輪をつかむことができます。 この動きにより、Bettermentはエアバッグを展開し、投資家を完全に固定化しました。 「コミュニケーションはもっとはっきりしていたかもしれない」とBettermentスポークスマン、Arielle Sobelは語る。 「私たちはそれに背を向けています。顧客は何が起こったのか本当に満足していました。
おそらく。 しかし、さまざまなプロバイダがさまざまな方法でこれらの状況を処理すると考えてください。 市場が暴走しているときには、人やロボなどの顧問の一部が電子メールや通話を送信します。 他の人は、最初の場所で緊張していないクライアントがいれば、この種のコミュニケーションが後退する可能性があると考えています。 「私たちが取った戦略は、積極的なものより反応的です」とHolemanは説明します。 たとえば、Brexitの間にログインした場合、通知が表示されますが、ログインしなければ表示されません。
多くのロボ・アドバイザー（Bettermentを含む）が景気後退を緩和する方法も考慮する必要があります。 市場が下落すると、多くのロボ・アドバイザーが自動的にポートフォリオのバランスを取り直し、減税措置を採用します。 「これらの戦略は、ポートフォリオを是正するために不況を利用するのに役立ちます...しかし、損失を防ぐ方法はありません」とHoleman氏は言います。 市場の苦境の時代に、あなたが関与してインプットを与えたいのであれば、ロボはあなたのための適切なツールではないかもしれません。
彼らは、あなたの財政的なイメージを制限しているかもしれません。
自明であることを示すリスク：ロボがあなたをどれだけ知っているか、アンケートを介してリスク許容度がどのようにパーソナライズされたポートフォリオになるかが決定されます。 「5つの質問票を記入して記入すると、あなたのニーズとニーズに合わせてその口座がカスタマイズされていることは確実性が低くなります」とスミス氏は言います。 「財務計画とポートフォリオ管理を分離する必要があります。 [ポートフォリオ]管理は計画の一部ですが、それは単なる1つの要素です。 "
だから、より多くの業界リーダーが顧客に総合的なサービスを提供し始めている理由です。 たとえば、Robo-Advisor Wealthfrontは、自動化された財務計画機能であるPathを導入しました。これにより、顧客は次のような質問を検討できます。
誰かに自分のお金を管理させたいのですか、私のお金についても話したいと思っていますか？ 投資管理ツールが必要か、投資管理ツールと財務計画関係が必要なのですか？
同じ理由で、Bettermentは人間の助言をミックスに戻しました。 ソーベルは次のように語っています。 "そして、会社を信頼するためには、あなたはお金を入れています...信頼はしばしば人間とコミュニケーションするときに起こります。"
あなたが自分自身を知らないなら、どちらもロボをすることはできません。
あなたが望むもので実行することは、あなたが投資家であることを知ることによってのみ達成することができます。 ロボアドバイザーがあなたのお金で何をするかを積極的に制御するには、アンケートに記入する際には真摯に対応しなければなりません。 「質問票を通過するとき、人々は本当に自分自身について考える必要があり、自分が感じることに答えなければなりません。ロボや会社が感じているとは思っていません。
直観に反して聞こえるかもしれませんが、論理的にではなく感情的に質問に答えることを考えてください。 たとえば、市場がダウンした場合、買収の機会であると理解するかもしれませんが、市場のダウンが起こるとあなたのアドレナリンが汲み上げられる（良い方法ではない）場合、それはあなたが対処する必要があるものです。