あなたの投資から非常に不愉快な税金驚きを避ける方法
あなたの資産のプールで溺れる
ミューチュアルファンドは、プロのマネーマネジャーが監督する資産のプールにすぎません。 税金規則では、 配当金 、実現キャピタルゲイン、およびその他の収入を、毎年プロの割合でミューチュアルファンド所有者に支払う必要があると規定されています。 多くのファンド、特に長期的なポジションを保つのが好きな規律のある経営陣を持つファンドは、企業の株式を購入し、単に銀行の金庫に預けるため、何年も税金を避けることができます。 これにより、彼らは彼らの資金提供者のためにもっと多くのお金を保つことができます。 その結果、ミューチュアルファンドの株価の価値を高めますが、これまで分配されていない未実現キャピタルゲインが何十年も、時には何十年にもわたっています。
信用危機が金融界を席巻し、より広範な経済に亘って勃発した過去18カ月間に起こった全面的なパニックでは、予期しないことが起こった。
平均投資家は、二桁の価格変動のストレスに対応できず、ミューチュアルファンドを大量に投棄した。 これにより、これらのファンドを管理していた専門家は、ファンドを欲しがっている人のために現金を出すために、現在の市場価格よりも相当に価値のある株式を売却することを余儀なくされた。
償還が圧倒的になったとき、彼らの多くは、巨額の未実現キャピタルゲインを持った長期受賞者の株式を売却することを余儀なくされた。 当期の巨額の損失を経験したにもかかわらず、これらの長期有価証券の利益はしばしば相当なものでした。 償還が氾濫して株式が売却されたとき、利益は実現していた - それを推測した - キャピタルゲイン税。
概念を説明するために、例を使用してみましょう。 私がスーパーバリューファンド500と呼ばれるミューチュアルファンドを管理したとします.20年以上前、この架空のファンドはMicrosoftのIPOに投資しました。 我々は$ 500,000,000の投資を$ 499,500,000の未実現キャピタル・ゲインに転換しました。 今、私たちはその株式を売ったことがないので、その利益に税金が払われていません。 当社が株式を売却し、499,000,000ドルの利益を当社のミューチュアルファンド株主比例配当金に分配する場合、彼らはそれぞれ自己の税金を負担することになる。 退職や税制優遇勘定を通じた投資を保有していた人は何も払わないが、通常の仲介勘定を通じて株式を保有していた人は、キャピタルゲイン税（現時点では15％）の対象となる。
彼らはまた、その上に州税を払うことになるでしょう。
ファンドのマネージャーとして、私はその株式を売るつもりはないかもしれません。 しかし、市場が暴落し、資金調達が困難になると、株式を買うために現金を出さなければならなくなるだろう。 その結果、マイクロソフトの株式の一部を売却しなければならない可能性があり、巨額の組入れられたキャピタルゲイン税が発生する可能性があります。 恐ろしいことは、この決定が下され、配当が年末に支払われる数週間前に在庫を購入した場合、現金に換える他の人に投資税を25年以上支払うことですスコットフリー 市場が落ちるのに伴い、あなたの持ち株が崩壊するのを見るだけでなく、ソフトウェア会社の四半世紀の急激な上昇を経験した他の人のためにタブを手に入れることになります。
全体の状況に本当に不幸なのは、歴史が正確に働いていること、つまりコストの平均を維持し、 配当を再投資し 、質の高い資産に焦点を当てている男性と女性が、他者の愚かさのために処罰されたということです。 そういうことが起こる前に自分を守ることが重要です。 どうやって？ 2つの簡単なルールに従う。
- 非課税の口座を経由しない限り、流通の前にミューチュアルファンドを購入しないでください。
- 401（k）、Roth IRA、SEP-IRA、Simple IRA、Profit Sharing Planなどの非課税または税制優遇アカウント以外の投資信託を買うことは決してありません。税金の支払い。
これらの2つのガイドラインに従えば、少なくとも不当なキャピタルゲイン税を回避するための戦いのチャンスがあります。