低コストのインデックスファンドをポートフォリオに追加する理由
モトリー・フールの人々によると、過去10年間にわたってS＆P 500を一貫して打ち負かすことができた、積極的に管理されている1万ドルのアクティブマネージド・ミューチュアル・ファンドのうち、 歴史は、これらの資金のいずれかが今後10年間で同じ功績を管理するかどうかはごくわずかです。
レッスンは簡単です：広い市場を打ち負かすミューチュアルファンドの0.001％を選ぶことができると確信していない限り、市場自体に投資するのが最善です。
あなたはどのように市場に投資していますか？ 低コストのインデックスファンドへのドルのコスト平均化計画を開始することにより、マネージド・ミューチュアル・ファンドの大半を長期的に実行することが確実になるでしょう。
確かに、歴史上最も成功した投資家ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）は、個々の株を知的に評価できない、またはできない人は、バンガードが提供するような低コストのインデックスファンドに 投資すべきだと提唱している。
どうして？ インデックスファンドは、積極的に管理されているものに比べて、 3つの明確な利点を誇っています。
- 彼らは企業分析や会計、財務理論、ポートフォリオ政策の理解を必要としません。
- 彼らはほぼ存在しない経費率を有しており、積極的に管理された資金に対する重要な競争力を提供し、優れた長期パフォーマンスをほぼ完全に保証している。
- 彼らは数十、数百の企業で構成されています。 この多様化により、企業固有のリスクが軽減されます。
インデックスファンドとは何ですか？
ポートフォリオにインデックスファンドを追加する前に、それが何であるかを理解するためにインポートします。 インデックスファンドは、 ダウジョーンズインダストリアル平均 、 S＆P500 、ウィルシャー5000、ラッセル2000などの主要指標のパフォーマンスを反映するように設計されたミューチュアルファンドです。積極的に管理される伝統的なミューチュアルファンドとは異なり、 、分析し、個々の株式を取得すると、インデックスファンドは受動的に管理されます。
基本的には、あまり変わらないことがほとんどない、あらかじめ選択されたグループのストックで構成されていることを意味します。
たとえば、ダウ・ジョーンズ工業平均を反映するように設計されたインデックス・ファンドを購入した投資家は、ダウ・ジョーンズ産業平均の値動きとほぼ完全に一致して価格変動を経験するだろう。 同様に、S＆P 500を模倣するように設計されたインデックスファンドの地位を築いた投資家は、本質的に、そのインデックスを構成する500社すべての株式を取得しています。
インデックスファンドは企業および財務分析を必要としない
インデックスファンドは、さまざまな企業の競争上の優位性の評価、 損益計算書と貸借対照表の差別化、または割引キャッシュフローの計算方法を知らない人にとって理想的です。 主要指標のそれぞれを構成する数十、数百の企業のおかげで、企業固有のリスクは分散しているため、このような分析は必要ありません。 また、インデックスファンドは、何百ドルもの株式を取得するための費用対効果の高い方法であり、それ以外の場合に生じるブローカレッジ手数料の何千ドルも回避します。
インデックスファンドは、一般的に、最低のミューチュアルファンド費用比率を有する
積極的に管理されるミューチュアルファンドは、ポートフォリオ管理者、アナリスト、研究購読料などを支払う必要があります。
ファンドの総費用（12b-1手数料を平均純資産で割ったものを含む）の割合は、 費用比率と呼ばれます。 インデックスファンドは管理されておらず（上記の費用は必要ないので）、平均ミューチュアルファンドに比べて事業費率はほぼゼロです。 これは、オーバーヘッド、報酬、および販売手数料を支払うことに投資家のお金が少なくて済むことを意味します。 長期的に見ると、インデックスファンドに関連するコストが低くなると、パフォーマンスが大幅に向上する可能性があります。
次のことを考えてみましょう。ヤフー・ファイナンスを一見すると、成長と収益スタイルのミューチュアル・ファンドの平均経費率は1.29％です。 その結果、10年間にわたって投資された1万ドルのうち約1,883ドルは、費用の形でファンド会社に送られます。 S＆P 500指数を反映するように設計されたVanguard 500ファンドと比較すると、わずか0.12％の年間経費率しかないため、1万ドル投資ごとに10年間の複合経費が154ドルとなります。
言い換えれば、ヴァンガードファンドに投資することにより、投資家は彼のためにさらに1,724ドルの仕事をすることになります。 生涯にわたって投資され、その差は重要です。
インデックスファンド投資事業長期的なドルのコストを平均化した場合のベスト
1920年代の高騰した株式市場の高まりで、ダウ・ジョーンズ工業株平均は381.17のピークに達した。 1932年、ダウは42.22に墜落した。 それは1929年のレベルに戻るためには33年（1929年から1955年）を要した。 高さに彼のお金のすべてを投資する個人は、さらに壊すために30年以上待っていただろう！ しかし、彼が1ドルのコスト平均化プログラムを開始した場合、市場が以前の水準に戻った時点で平均コストベースを大幅に引き下げることにより、彼は莫大な金額を稼ぎました。 再投資された配当と組み合わせれば、彼はほんの数年後でも崩壊してしまい、市場が元の水準に達した時点で非常にうまくいったのです。
インデックスファンドの欠点
すべての投資には独自の利点と欠点があり、それにはインデックスファンドが含まれます。 多くの投資家のための素晴らしい選択であるにもかかわらず。