SECがあなたを守り、別の不況を防ぐ方法
SECの役割
SECは米国株式市場に対する信頼を維持している。 それは米国経済の強力な機能にとって不可欠です。
これは、米国企業の活動に透明性を提供することによってこれを行います。 投資家が企業の収益性についての正確な情報を得ることができるようにします。
これにより、投資家は会社の株式の公正価格を決定することができます。 この透明性がなければ、隠された情報が出てくるので、株式市場は突然変化する可能性があります。 この透明性の欠如が、エンロンの失敗の理由でした。 しかし、それはSEC側の失敗ではなかった。 エンロンは単にSEC提出に嘘をついた。
委員会はエンロンのような犯行者を起訴する。 また、インサイダー取引、市場の意図的な操作、適切な登録なしで株式や債券の売却を罰する。
トランプの管理中にSECの効果が低下することに懸念があります。 2017年2月から9月にかけて、同機関は15件の企業民事罰金で127百万ドルを回収した。 それは2016年の同時期の43件から集められた7億1200万ドルよりもずっと低い。
SEC組織
SECには、米国大統領によって任命された5名の委員がいます。 彼らは全国の18のオフィスにある3,100人のスタッフによってサポートされています。
SECには5つの部門があります。 コーポレート・ファイナンス部門は、企業ファイリングの要件を見直します。 それらの文書が完全で正確であることを確認します。
投資家は会社の健康を理解することができます。
トレーディングおよびマーケット部門は、株式市場を規制する基準を維持しています。 証券取引所や証券会社を監督しています。 また、業界の自主規制機関に対する監視を維持しています。 これには、金融業界規制当局、地方自治体の規則制定委員会、貿易決済を促進する清算機関が含まれる。 また、証券投資家保護法人を監督しています。 これは、証券会社が破産した場合の顧客口座を保証する非営利団体です。
投資管理部門は、 ミューチュアルファンドや変額年金などの投資運用会社を規制しています。 2002年のサーベンス・オクスリー法に基づいて提出された書類を審査します。
法務部は、証券法および規制の違反を調査し訴追します。 それは私的な調査です。 証人の召喚状を出して証言し、関連文書を作成するために正式な調査命令を用いることができます。 同部門はSEC委員会に調査結果を提出し、連邦裁判所に事件を提起することができます。 多くの場合、委員会は裁判所に訴訟を解決する。
経済リスク分析部門は、他の部門に経済的リスクとリスク分析を提供します。 提案されたSEC規則がどのように市場と経済に影響するかを予測する。 市場全体のリスクをレビューします。 潜在的な詐欺行為を早期に特定することができます。
SECが米国経済に与える影響
SECは、米国株式市場の透明性と信頼性を高める。 これは、ニューヨーク証券取引所が世界で最も洗練された人気のある取引の大きな理由です。 この透明性は、 銀行や法律事務所を含む米国の金融機関に多くのビジネスをもたらします
企業が新規株式公開をより容易に行うこともできます 。 それは彼らが次の段階の開発に資金を提供するために株式を売る必要があるほど大きくなったときです。 一般公開の容易さは、米国の企業が発展の遅い市場を持つ他の国々よりも大きく成長するのに役立ちます。
SEC委員長は、財務安定監視委員会に参加しています。 ドッド・フランクのウォールストリート・リフォーム法は、2008年の金融危機の後に評議会を設立しました。 それは、金融危機を招く恐れのある金融市場の弱点を探します。
SECがあなたにどのように影響するか
SECは、株式、債券、 ミューチュアルファンドの購入をより安全にすることによって、あなたに影響を与えます。 ヘッジファンドやデリバティブを規制するものではありません。 SECは、投資に役立つ多くの情報を提供しています。
Dodd-FrankはSECに、平均的なアメリカの投資家の金融リテラシーを勉強するよう求めました。 ほとんどの投資家は、市場や経済の仕組みの基礎を理解していないことがわかりました。 投資家の知識を向上させる方法を提案した。
あなたにとって最も便利なのは、Investor.govの作成です。 市場の仕組み、資産配分、さまざまな退職計画の見直しなど、基本的な教育を提供しています。 また、ブローカーを選択する方法のセクションもあります。 ブローカーが登録されているかどうかを調べることができます。 投資家の不正行為を避けるための5つのステップがあります。
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歴史
1934年、議会は、 1929年の株式市場の崩壊後の金融市場に対する国民の信頼を回復させるためにSECを創設した。 最初の会長は、ジョセフ・ケネディ、 ジョンF・ケネディ大統領の父親でした。
1934年証券取引法により、SEC自体が作成された。 しかし、それは1933年の証券法では成功できなかった。それは、公的企業が株式売却を登録することを要求した。 つまり、彼らは主要な保有者が誰であるかを特定しなければなりませんでした。 法の前に、少数のグループが株式の過半数を保有することになる。 誰も知らないうちに市場を操作する可能性があります。
1935年の公共保有持株会社法は持株会社を、株式を保有している公益事業会社から2回以上取り除いた。 これは持株会社が公益事業会社の絡み合った所有権をもはやあいまいにすることができないことを意味した。 この法律により、SECは大規模な事業者の組み合わせをより小さな地理的な会社に分割することができました。 また、ユーティリティ料金を規制する地方の連邦委員会も創設されました。