リスク調整後の投資収益率が状況に応じてどのように異なるか
コンセプト自体は特に定義するのは容易ではない - ルールはない - リスク調整後収益率に焦点を当てることは、401に投資するかどうかにかかわらず、多くの投資家が利用可能な様々な機会を評価する際に賢明に使用する重要な保護手段であるIRA、Roth IRA、Roth 401（k）、 仲介勘定 、洗車の購入、または新規事業の開設を含むが、これらに限定されるものではない。
リスク調整後収益率の概念
リスク調整後収益率の背後にある基本的な前提は、投資の潜在的な利益を見抜くことができず、単純に魅力の点で最高から最低までランク付けすることができないということです。 その理由は、成功しそうにないリスクのあるベンチャーを雇うか、大金を借りたり、市場の動きに基づいて資産を取引するなどの大きな活用をするなど、信じられないほど愚かなことを行うことで利益を得ることができるからです基本的な内在的価値とは対照的である。
言い換えれば、1万ドルの投資があり、潜在的な投資AAAが年間10％、または12ヶ月の終わりに1,000ドルの利益を、潜在的な投資FFFが12ヶ月の終わりに40％の利益または4,000ドルの利益を提供した場合、最初の一見で後者に向かうだろう。 しかし、投資AAAには2％のチャンスしかなく、インベストメントFFFには60％の損失が発生する可能性があることが分かっていた場合、分析は変更されます。
リスク調整後の収益率ベースでは、投資FFF（投資とも言えないため投機FFFと呼ぶべきであろう）は、収益率を4倍にしたにもかかわらず4倍も魅力的ではないことは明らかです。時間は高い。
実際、確率の基本ルールを考えると、投資FFFはインテリジェントなギャンブルでもありません（この場合は4,000ドルの潜在的な利益を得て、それを乗算するあなたの好意、または0.40ドルの結果は1,600ドル。
つまり、理論的には、リスク調整後収益率のリスクが最大になるのは、$ 10,000ではなく、$ 1,600です。 あなたが先に出てきたら、それは純粋で、愚かな運があります。あなたはスマートではありませんでした。）
現実の世界でこれがどのように見えるかについては、GT Advanced Technologiesの倒産に関するケーススタディをご覧ください。 それを推測した人々がいましたので、リスク調整された確率ではなく、ベストケースの結果だけに焦点を当てて、すべてを失ってしまいました。
それは人から人へと変わる
リスク調整後の収益率に対する絶対化合物の年間収益率（またはCAGR）を変更する度合は、財務上のリソース、リスク許容度、および市場がイベントで回復するのに十分長い間ポジションを保持する意志に全面的に依存しますあなたはミスを犯しました。 また、あなたの税務状況。 あなたの機会費用を含む他の要因が適用されます。 たとえば、 地方債で5.5％の非課税の金利を、短期間の株式取引で12％の金利を見ているが、35％の金利で7.8％相対的に短期および中期の債券と比較して、増分2.3％の利益が株式に投資する追加的なリスクに値するものではないと判断することがあります。
しかし、0％または15％の税金控除をしている人のための同じ投資は、より高いレベルで補償されているため、株価がより良いリスク調整後収益率を提供できるようにインプットを変更します。