国際ETFを活用して多様なポートフォリオを構築
この記事では、平均的な投資家が低コストの国際ETFを使用してグローバルポートフォリオを構築する方法と、そのための自動化されたツールを紹介します。
資産配分の決定
グローバルポートフォリオ構築の第一歩は、リスク許容度を評価し、適切な資産配分を決定することです。 あなたのリスク許容度に応じて、他のものよりもリスクがある種の株式や債券にエクスポージャーを調整することができます。
多くのリスクを負うことに慣れている投資家は、ほとんどが株式と少数の債券を保有するポートフォリオを構築することを好むかもしれませんが、よりリスク回避的なポートフォリオを構築する方が、 資産クラスに関しては、リスクのある投資家は小型株、 新興市場 、社債を考慮する可能性がありますが 、リスク回避型の投資家は大型株、先進市場、国債を必要とする可能性があります。
考慮すべきいくつかの異なる種類のリスクがある。 ベータ係数は、資産のボラティリティの水準を定量的に測定する一般的な方法です。つまり、価格が時間とともにどのくらい広く変動するかです。 一般に、ベータ係数値が高いほど、投資は低い価値よりもリスクが高い可能性があることが示唆される。 投資家は、 地政学的リスクや債券格付けなどの定性的リスク要因についても、リスクの定量的尺度に加えて検討する必要があります。
適切なETFを見つける
グローバル・ポートフォリオを構築する第2のステップは、これらの資産へのエクスポージャーを構築するための最良の国内および国際ETFを特定することです。 ETFの経費率を考慮することが重要ですが、無視すべきではない他の多くの要因があります。
最も重要な考慮事項は次のとおりです。
- 経費率 - 低経費率は、費用を削減することによって時間の経過とともに自動的に潜在的な収益を増加させるため、好ましいものです。 一般的に、バンガードとチャールズ・シュワブは低コストETFのリーダーであると考えられています。
- 資産/流動性 - 一部のETFは取引量があまりないため、売買が困難な場合があります。 これは、投資家が購入するETFが毎日十分な数の株式を売買することを確実にする必要があることを意味します。
- ホールディングス - 異なるETFには、保有する株式や債券を統治するルールが異なり、解約率や収益に重大な影響を及ぼす可能性のある通貨やインデックス作成のヘッジルールもあります。
投資家は、これらの情報をすべて、発行者のウェブサイトおよびファンドの目論見書を参照して見つけることができます。 例えば、ヴァンガードETFはウェブサイトに掲載されており、iShares ETFはウェブサイトに記載されています。
この文書を熟読して、情報に基づいた決定を下すために必要なすべての情報を確実に入手することが重要です。
ビルディング＆リバランス
グローバル・ポートフォリオを構築する第3のステップは、適切な資産配分を達成するために購入する株式の数を計算し、 手数料コストを削減するのに十分な資本を確保し、実際にポートフォリオを構築するための購入を行うことです。
投資家は、開始資本に各配分の割合を掛けて計算し、ドル数値を1株当たりの価格で割り、各ETFで購入する株式の数を決定する必要があります。 ほとんどの場合、投資家は売買に関連するコストを最小限に抑えるため、また過度に複雑ではなく戦略を比較的シンプルに保つために、保有株式を8〜15 ETFに制限しようとすべきである。
ポートフォリオが作成された後、投資家は、同じ資産配分を維持するために、ポートフォリオの保有分を定期的に再調整する必要があることに気付くかもしれません。 例えば、新興市場は数ヶ月にわたりパフォーマンスが上がり、ポートフォリオの過大なポジションを取ってポートフォリオのリスクを増加させる可能性があります。 投資家は、リスクを軽減するために、保有する株式の一部を売却し、 先進国市場に投資したいと考えるかもしれません。
主なテイクアウェイポイント
- 米国の平均的な投資家は国内株式を多すぎる額で保有しており、国内市場が低迷してもリターンを得ることができます。
- 投資家は、簡単な一連のステップを実行するか、ウェルスフロントやベターメントのような自動化されたソリューションを使用することによって、多様なグローバルポートフォリオを簡単に作成できます。