成長と価値の株式の厳密な定義はありませんが、ほとんどの投資家はこれらの2つの条件を定義するいくつかの一般的な基準に同意します。
個々の株を価値と成長のいずれかに分類するということになると、いずれの定義の端に近い企業にも意見の相違が生じる可能性があります。
成長と価値は投資の唯一の2つの方法ではありませんが、離れた投資家は投資目的のために株式を削減しています。
歴史的には、1990年代後半には成長株が好調に推移した時期や、その他の時価総額が上回った時期がありました。 あなたの最良の賭けは真の多様化のために両方を保持することです。
成長投資の考え方は、 成長が持続する可能性のある株式に焦点を当て、 価値投資は市場が低価格で株価を修正し、市場が価格を修正する際に潜在的な可能性を秘めています。
成長の定義
成長株はいくつかの共通の特徴を持っていますが、個人投資家は自分の目的のために数字を微調整するかもしれません。 ここにいくつかの指標があります：
- 強力な成長率 - 過去と将来の両方の予測。 歴史的に見ると、過去5年間で10％以上の成長率を持つ小規模企業と、5％〜7％の大企業を見たいと考えています。 これらの同じ料金と5年間の成長率の予測が必要な場合があります。 大企業は中小企業ほど速く成長しないため、いくつかの宿泊施設を作る必要があります。
- 株式に対する強いリターン。 企業とその5年間の平均と比較してどのように株主資本利益率（ROE）はどのように戻っていますか？
- 1株当たり利益（EPS）はどうですか？ 特に税引前利益率を見てください。 会社は売上を収益に換算していますか？ 管理コストは管理していますか？ 税引前利益率は過去5年間平均と業界平均を上回るはずです。
- 予想株価は何ですか？ この在庫は5年間で2倍の価格になりますか？ アナリストは、これらの予測をビジネスモデルと企業の市場ポジションに基づいて行います。
株価がこれらの基準を満たしているか、または概ね満たしている場合は、おそらく成長株があります。 しかし、いくつかの判断と常識を使用する必要があります。
株式は上記の基準のすべてを満たしていない可能性もありますが、引き続き成長株である可能性があります。 たとえば、5年間の見通しの営業履歴はないかもしれませんが、急速に成長する新しい業界では重要な位置を占めています。
バリューストック
バリュー株は安い株ではありませんが、あなたが候補者を探すことができる場所の1つは、52週間の最低を記録した株のリストに載っています。
投資家はバリュー株を売り買いと考えています。 市場はいろいろな理由で株式を過小評価しており、投資家は市場が価格を修正する前に入ることを望んでいます。
バリューストックの特徴
- 価格収益率（P / E）は全企業の最低10％にあるべきである。
- 収益成長率（PEG）は1未満でなければならず、これは同社が過小評価されていることを示している。
- 少なくとも負債と同等の資本が必要です。
- 流動負債の2倍の流動資産。
- 有形の簿価以下の株価。
一部の投資家はより多くの基準を使用しますが、これらは価値のある株式を特定することから始まります。
結論
本当に多様化したポートフォリオには、バリュー株と成長株があります。 あなたの所持品に1種類しか見つからない場合は、多様化のメリットを考慮してください。 あなたが始めているのであれば、バリューストックと成長株をうまく組み合わせて投資を計画してください。