投資クラブの定義、規則、ヒントと利点
投資クラブの定義
近年投資クラブの人気が高まっている証券取引委員会 （SEC）は、投資クラブの基本的な構造とルールを投資家に明確にしました。
投資クラブのSECの定義は次のとおりです。
投資クラブとは、資金をプールして投資を行う人々の集まりです。 通常、投資クラブはパートナーシップとして組織され、メンバーが異なる投資を検討した後、グループはメンバーの多数決に基づいて売買を決定します。 クラブ会合は教育的であり、各メンバーは投資意思決定に積極的に参加することができます。
したがって、投資クラブは、投資家が資金をプールして専門的に管理している投資のひとつにすることができる投資証券であるミューチュアルファンドと比較することができます。 ミューチュアルファンドは、株式、債券、現金、またはそれらの資産の組み合わせに投資することができます。 しかし、投資クラブの場合、クラブのメンバーは自分のお金を投資し、経営陣として行動します。 彼らは同時にマネージャーと投資家の両方です。
投資クラブの規則と規制
一般に、投資クラブはSECによって規制されていませんが、1940年の投資会社法に基づき 、 投資信託のようにSECに登録する必要がある状況があります。
投資クラブのメンバー全員が投資に関する決定に積極的に参加している場合、一般にSECに登録する必要はありません。 これは、メンバーシップ自体が証券とはみなされないため、投資クラブは1940年法に基づき証券を売却していないためです。
しかし、投資グループに受動的なメンバーがいる場合、そのメンバーシップは証券への投資と見なすことができます。 メンバーシップは契約とみなされ、投資クラブの選択された証券の管理に参加していないため、受動会員はミューチュアルファンドの株主に似ています。 この場合、投資クラブは登録する必要があります。
投資クラブの結成と参加のヒント
すべての投資クラブが同じ構造を持つわけではありませんが、ここでは投資クラブを結成して参加するための一般的なガイドラインがあります：
- 投資クラブは、通常、パートナーシップや有限責任会社（LLC）などの法人として形成されます。 このように、メンバーはエンティティの共同所有者とみなすことができ、財務拠出は標準的な会計ルールに従うことができます。
- 投資クラブの会員資格には最低限または法的な制限はありませんが、1つのクラブは通常10人から20人のメンバーで構成されます。
- 投資クラブは、通常、法人名義で設立されたクラブ名義の証券仲介口座を開設します。 いくつかの証券会社には、投資クラブに一定の規則とインセンティブがあります。 そのため、適切にフィットするように選択的であり、賢明に買い物をしてください。
- 投資クラブに加入するには、通常、新しいメンバーが一括して寄付し、月額100ドルなどの定額の支払いを行います。
- メンバーは、通常、毎月1回など定期的に会合して、投資機会について議論し、有価証券の売買が必要な場合はそれを検討する。
- バリュー投資や成長投資などの投資目的や投資スタイルを投資クラブに持たせることは有利です。 会員は、証券が購入資格を得る前に満たす必要のある特定の画面を設定することもできます。 たとえば、バリュー戦略では、投資クラブがそれを購入する前に、低いP / E比率を要求することがあります。
投資クラブの設立や入会に関するヒントについては、全米投資家協会のサイトを参照してください。
投資クラブのメリット
おそらく、投資クラブに加わることの最大の利点は教育です。
いくつかの投資家がアイデアや情報を共有するために一緒に集まった場合、多くの場合、相乗効果があり、部品の合計が全体よりも大きい。
また、投資クラブに加入すると、投資顧問や株式ブローカーの手数料を避けることができます。
もちろん、投資クラブの相乗効果は、自分で達成した以上の収益につながる可能性があります。