あなたは退職金の4％を撤退するべきですか？ またはわずか3％？
退職後のポートフォリオからどれくらいの金額を安全に撤退できますか？
最近まで、一般的に認められている経験則は、 毎年4％を撤回すると言いました 。
しかし、今や専門家は3％が良いかもしれないと述べている。
それはどちらですか？
なぜ4パーセントルールが普及しているのですか？
財務顧問ビル・ベンゲンによる1994年の調査に戻ります。 この調査では、毎年、ポートフォリオから4％を撤退した退職者の主な投資はほとんど変化していないことがわかりました。
彼らは、インフレに追いつくために十分な年間収益を生む保守的なポートフォリオを維持することでこれを達成しました。
はい、元本は時間の経過と共に減少します。 しかし、退職者が統計的に彼の人生を通して彼のポートフォリオを維持する可能性があるような遅いペースで発生します。
何十年にもわたって、 退職のためにどれくらい貯蓄する必要があるかを判断するための標準的なプロトコルは4％ でした 。
100万ドルの退職ポートフォリオは、年間40,000ドルの退職所得（$ 1,000,000倍、0.04は$ 40,000）を払います。
70万ドルのポートフォリオは、年間28,000ドルの退職所得を得ます（70万ドルは0.04 = 28,000ドル）。
しかし、2012年の市場リターンにより、投資家は4％のルールに疑問を投げかけている。 財務アドバイザーの中には、4％が引退率が高すぎると心配しているものもあります。 彼らは推薦を3％の引き出し率に変更しました。
どうして？ インフレとポートフォリオ価値の低下という2つの理由があります。
インフレはそれと何をしなければならないのですか？
Bengenが1994年に基準4％の調査を行ったとき、あなたが債券、CD、財務省証券などの保守的な投資から得ることができるリターンはまあまあでした。 その後、2012年4月、これらの保守的な投資に対するリターンは、まったく無意味でした。
同時に、インフレは何の隣にもあった。
「安全なリターン」はインフレと整合していることが適切です。 つまり、生の数字が変更されていても、 インフレに対するリターンは似ています。
しかし、2012年は正常ではなく、近年はこの傾向が続いています。 しかし、 金利はこれを永遠に維持することはできません 。 このような低金利の結果、今後数年以内にインフレが上昇する可能性はありますが、保証はありません。
それが起こると、安全で保守的な投資に対する利益率がインフレに追いつかない可能性もあります。 この場合、4％は引退率が高すぎる可能性があります。
ポートフォリオ価値の下落について
あなたのポートフォリオの価値は揮発性です。 市場がどれだけうまくいくかによって異なります。 4％ルールを遵守すれば、 市場のボラティリティに基づいてライフスタイルを調整します。
たとえば、ブル・ラン時には、ポートフォリオは100万ドルになる可能性があります。 つまり、年間40,000ドルで生活します。 市場の混乱の中で、あなたのポートフォリオは$ 850,000に沈むことがあります。 あなたが4％ルールに従えば、その年には34,000ドルしか暮らしません。
あなたがより少ない人で暮らすことができない場合はどうなりますか？ あなたの請求書を支払うために 40,000ドルが必要な場合は、市場がダウンしたときにあなたのポートフォリオをさらに売ることになります。
それは売る最悪の時です。
それは、今日の財務アドバイザーが3％の引き出し率を計画するよう人々に指示している理由の一部です。 このアドバイスは、「最善の希望、最悪の計画」という考え方に従います。 必要な費用を3％で計画してください。 株価が下落し、あなたの手形をカバーするために4％を引き出すことを余儀なくされれば、あなたはまだ安全です。
これは何を意味するのでしょうか？
これは、同じ100万ドルのポートフォリオがあなたに40,000ドルではなく、年間30,000ドルの収入をもたらすことを意味します。
退職に近づいていて、ポートフォリオが100万人に近くない場合、パニックに陥らないでください。 これは計画目的のみのものです。 あなたの年金、社会保障、ロイヤルティー、賃貸物件などのその他の要因によって、計算が変更されます。
退職時の経費は 、あなたが思っている以上に低いかもしれません。 あなたの住宅ローンが支払われ、あなたの子供がお金を稼ぐと、あなたの請求書はもっと小さくなります。
退職時の税率も下がる可能性があります。
結論は？ 定年退職の優先順位付け 。 401（k）プラン、Roth IRA 、および賃貸物件を所有するような長期的な投資を積極的に行います。 あなたは、より安心して退職を楽しむことができるように、あなたが年を取っているときには、あなた自身に感謝するでしょう。