金利がどのように決定され、ポートフォリオにどのように影響するか
FRBの最も強力な武器は、金利の方向性に影響を与える能力です。 金利が低いときは、資本を取得するのが簡単です。 これは、人間の本質であること、利用可能な現金が増えるほど、あなたが望む何かを支払う可能性が高いので、経済発展に拍車をかけることができます。
しかし、チェックされていないまま残っていると、その結果は、 "あまりにも多くのお金を追いかけすぎている"と言われているように、 これにより、企業は商品やサービスの価格を高められると認識し、インフレにつながります。 突然、ガスタンクと冷蔵庫をいっぱいにしてしまいます。
しかし、金利が高すぎると、結果は景気後退となり、極端な場合にはデフレとなる可能性があります。 その結果、経済的に壊滅的になる可能性があります。あなたの住宅ローンを払い戻すことを想像してください。残高は増加していませんが、これまで以上に購買力の面でより多くの費用がかかります！
連邦準備制度は金利の方向性にどのように影響しますか？ 次の2つの方法のいずれかで：
- 割引率を上げるか下げる。
- 連邦資金の金利の方向性に間接的に影響を与えることによって。
割引率
割引率は、 銀行が連邦準備銀行のいずれかから直接一晩資金を借りたときに銀行に請求される金利です。
あなたの銀行のためのお金のコストが増加すると、彼らはあなたの結果としてより多くを充電するつもりです。 これは資本をより高価にし、借り入れを少なくします。 支出が減少し、価格が上昇するのがより困難になる。 逆に、割引率の低下により資本コストが低くなった場合は真である。
連邦政府のファンドレート
フェデラルファンドレートは、銀行が一晩のローンに対してお互いに請求するレートです。 "なぜ、ある銀行が別の銀行から現金を借りるのだろうか？" あなたが尋ねる。 連邦準備制度理事会は、銀行に手元の現金または連邦準備銀行のいずれかに預けられた一定割合の資産を保有するよう要求することができる。 随時、 預金に対する積立金の必要比率を設定する。 この比率を増やすと夜間に保管庫に保管しなければならない金額が増え、資金調達がより困難（かつ高価）になります。 準備金の要求が低下すると、マネーサプライは緩められます。 現金を手に入れなければならないので、資本を取得するのがより容易になるからです。
資金調達コストの増加（または減少）は、銀行がプライム・レンディング率 （銀行が最善の顧客を徴収する率）を調整して補償するため、消費者に引き継がれます。 プライム・レンディング・レートは一様ではありません。 米国銀行は別のものを保有しているが、バンク・オブ・アメリカは1つの利率を有する可能 その結果、米国で最も広く引用されているプライムレートの数字は、 ウォールストリートジャーナルで見つかったものです。 これは、全国の30大銀行の投票を表しています。 これらの機関のうち23の機関がプライムレートを変更した場合、 WSJは公開レートを更新することで対応します。
例えば、多くのクレジットカードは、あなたがWSJプライムレートを上回るプレミアムで支払う金利に基づいているため、最終的にはボトムラインに影響します。