インフレの定義、それが重要な理由、それについてもっと知る方法
インフレの定義
これは初心者からの投資を目的としたサイトなので、インフレについては純粋に経済的な概念ではなく、ポートフォリオ所有者の視点からの実用的な応用概念として書くつもりです。
そのレンズを通して、インフレは価値の下落している通貨単位を指し、過去と同じ量の商品やサービスを購入するためにはより多くの通貨単位を必要とする。 多くの投資家はこれを本能的に理解していますが、それを頭に浮かべて、代わりに、パン、バター、ミルク、チーズなど、人間が生きて生活を楽しむために必要な物件のコスト上昇衣類、医療サービス、鶏肉、綿、電子機器、シャンプー、処方箋眼鏡を含むが、これらに限定されない。
言い換えれば、インフレはあなたのお金があなたに買ってもらっていない現象です。
インフレ率はどのように測定されていますか？
インフレ率は、典型的にはインフレ指数と呼ばれるものを用いて測定される。
米国で最も人気のあるインフレ指数は、コーヒー、アパレルなどの商品のバスケットである消費者物価指数です。米国は世界の3％過去数十年間で年間4％ 世界の準備通貨としての米ドルの使用を含む多くの複雑な原因があります。
インフレの2つの主要な原因があり、投資家への影響は何か？
一部のインフレは、国が多すぎる金額を印刷したか、財務的な災害が発生し、通貨が下落したために発生します。
インフレの他の原因は、ガスなどの入力や輸送コストが高くなるため、小売店に出荷するコストが高くなり、消費者のコストが上昇する可能性があります。 消費者は、トイレットペーパー、歯磨き粉、ジーンズ、紙、車、ランプ、家具などの物を提供するのに時間がかかります。 現時点では、消費者は企業での賃上げを要求し、利益をさらに押し上げる可能性があり、これにより価格がさらに上昇し、サイクルが始まります。 これは、経済学者が、インフレが経済に「埋め込まれている」と言われているときです。 詳細は、 インフレ率が高い原因は？を参照してください。 私はあなたに、より高いインフレ率の2つの情報源を詳しく説明します。
インフレの影響は？ インフレがどのように傷つく可能性があるか、あるいはまれにしかあなたの純資産を助けることを理解する。 後者は、インフレから利益を得るという記事で詳しく触れています。ここでは、ある種の企業がインフレーションからある程度の自然保護をどの程度持っているのかを説明し、投資すれば購買力を維持することができます。
必ずしも可能ではありませんが、ブランド名のコーンフレークやベビーパウダーなど、ケロッグやジョンソン＆ジョンソンのようなものを販売する企業は、顧客に高額な価格を渡して投資を回収するのが最も簡単です。 しばしばそうであるとは限りませんが、これらの企業は優良株でもあります。
投資家の視点から見たインフレの最大の危険の1つは、 債券などの確定利付証券を保有していることです。 あなたが長期間に渡ってお金を貸すとき、あなたは事実上、そのローンが建てられた金額通貨を短絡しています。 これは、 社債保有、 地方債のポジション、さらには預金証書およびマネーマーケットの譲渡性証明書が 、利息収入からより多くのドルを持っているように見えても、毎年の購買力を失うことを意味します。
これは、時間の経過とともに資産が少なくて劣った財を購入するため、投資家と消費者にお金を使うよう促し、 お金を節約することに強い阻害要因となります。 また、投資家には間違いを犯す可能性があり、最終的には大きな損失につながる、より高いリターンの機会を求めるほどリスクは高くなります。
このシナリオでは、債券投資家にはいくつかの潜在的な解決策があります。 1つの選択肢は、 シリーズI貯蓄債券を購入することです。 これらの債券は米国政府によって保証されており、決して金銭を失うことはなく、金利は価格の増減に伴って変化する固定金利とインフレ率の組み合わせに基づいています。 検討する価値のある別の投資は、TIPSまたは「財務省インフレ保護証券」と呼ばれています。 これらは、消費者物価指数の変化に基づいてインフレとデフレーションの成熟度を調整する特殊なタイプの米国財務省債である。
インフレと投資についてもっと読む
このトピックの詳細については、 「インフレとインフレ率に関する新しい投資家のためのガイド」を参照してください。
- 「インフレとは？」
- インフレ率の上昇要因は何ですか？
- インフレの影響は何ですか？
- インフレ指数とは何ですか？
- インフレはなぜ起こっていないのでしょうか？
- 期待インフレ率の計算方法は？
- そしてもっと多く！
それは確かに魅力的な話題であり、現時点で遠い記憶のように見えても、最終的には再び重要になるでしょう。 Treasury BondやTIP Spreadsを調べることで、インフレ期待を見積もる方法など、さまざまな分析手法を学ぶことも楽しいです。 圧倒的に長期的な株式投資を好む人物として、私は資本収益率と価格競争力が高い高品質のビジネスを選ぶ傾向があります。 インフレが製鉄所の株式を所有する投資家の経済的利益を奪う可能性は完全に可能です。 一方、McDonald's、Diageo、またはCoca-Colaのような会社の所有者には大きな悪影響を及ぼさない可能性があります。