世界が減速するにつれてお金を稼ぐ方法
この記事では、平均以上の成長を遂げている世界経済の領域を活用して、国際投資家が低成長の世界でどのように利益を得ることができるかを見ていきます。
スローダウンの後の触媒
世界経済は、人口統計学的および生産性に関連する変化を含む、さまざまな根本的な長期的傾向に適応するために苦労しています。
人口の減速と高齢化は、 日本をはじめとする先進国や発展途上国の経済成長の鍵を握る長期的な逆風である 。 労働者数の減少に加えて、高齢者は若年者に比べて、消費習慣が大きく異なります。 これらの変化する消費習慣は、異なる方法で異なる産業に影響を与え、消費者支出に依存している米国経済の多くの主要分野の減速の原因となっている。
生産性の低下は、世界経済にとってもう一つの重要な長期的な逆風である。
簡単に言えば、生産性は消費者がより低コストでより多くの財とサービスを獲得するのを助け、基礎的な成長率を遅くするのに役立ちます。 テクノロジーは生産性の向上に重要な役割を果たしましたが、今日の技術革新の大部分は、エンターテイメントや医療などの生産性に実質的に影響しない産業にあります。
2008年の金融危機以降のマイナス金利も、先進国のデフレ懸念につながった。 これが起こると、価格が下落することで消費者は購入を延期し、価格の下落を加速させます。 負の領域の金利は、貸出金をより手頃なものにするか、消費者にお金を使うよう促すことによって、これらの傾向を克服するための表にはほとんど金融政策オプションを残さない。
潜在的な機会
国際投資家のための最も明白な解決策は、世界の高成長地域での機会を模索することです。 例えば、ASEAN諸国の経済は、先進国と新興国市場で目覚ましい減速が続いているにもかかわらず、引き続き人口増加とそれに続く経済成長を続けています。 したがって、これらの国の企業は、平均以上の成長率の恩恵を受ける可能性があります。
この分野における人気の高い為替ファンド（ETF）
- グローバルX FTSE ASEAN 40インデックスETF（ASEA）
- iShares MSCIフィリピンETF（EPHE）
- iShares MSCIインドネシアETF（EIDO）
国際投資家はまた、消費習慣の変化から恩恵を受けている分野に自分自身を位置づけることを検討したいかもしれません。 たとえば、買い物客が旅行、レストラン、Amazon.comなどのオンライン小売店への支出を増やしたため、レンガや小売店はここ数年間、一貫して減速を経験しています。
テクノロジーとバイオテク企業は、収益をより迅速に拡大できるという利点もあります。
これらの傾向は一晩で起こりそうもなく、数日から数十年ではなく何十年にもわたって起こることに注意する価値があります。 それは、資産はしばしば将来への期待に基づいて評価されるため、期待値が低くなるにつれて資産価値が低下する可能性があるということです。 遅い成長とより遅い期待の組み合わせは、これらの傾向によって最も打撃を受けている国ではデレバレッジにつながる可能性があります。
さらに、新しい技術もまた、これらの傾向を大幅に加速し、将来それらを逆転させる可能性もある。 例えば、人工知能の開発は、ロボット工学によって肉体労働が商品化されたのと同じように知識ベースの仕事を商品化することによって生産性を高めるだろう。
そして、自動化された車両は、米国最大の雇用主、世界の多くの地域、すなわち運輸部門に取って代わることができます。
ボトムライン
2008年の金融危機以来、世界的な成長は減速した。これは、国際的な投資家が戦略を前進させることを望む可能性があることを意味する。 高齢化と生産性の低下に対抗するために、投資家は、市場の急速な成長分野へのエクスポージャーを高め、消費習慣が時間の経過とともに変化する兆候を示すため、経済成長がより速くなる可能性のある分野を検討したいかもしれません。