最終フロンティアへの投資ガイド
アフリカへの投資：北、南、またはその間？
ヨーロッパや南米と異なり、アフリカへの投資は地域によってかなり異なります。 北アフリカは、 石油資産と主要産業の面で中東の大部分に非常によく似ていますが、南アフリカは強力な鉱業があるより先進的な市場と考えられています。 サハラ以南のアフリカは依然として国際投資家には広く利用されておらず、低開発の経済も含まれる。
南アフリカはアフリカに投資する最も一般的な方法です。 主に原材料と鉱業によって支えられているこの国は、世界最大の金、白金、クロムの生産国です。 しかし、同国の農業部門や銀行部門も相当に規模が大きく、消費者階級は徐々に輸出依存度を低下させ、国内サービスの伸びを加速させている。
北アフリカはアルジェリア、エジプト、リビア、モーリタニア、モロッコ、チュニジア、西サハラで構成されています。 これらの国々の多くは、広範囲の原油埋蔵量で知られています。
例えば、リビアはアフリカ最大の石油埋蔵量と世界第8位の埋蔵量を保有しています。 ヨーロッパに輸入された原油の10％以上はリビアからのものであった。 多国籍企業は、これらの石油備蓄の多くに株式を保有していますが、政治はしばしば事業運営に干渉します。
ETFとMutual Fundによるアフリカへの容易な投資
アフリカに投資する最も簡単な方法は、 エクスチェンジ・トレード・ファンド （ETF）とミューチュアル・ファンドによるものです。
これらのファンドは、米国証券取引所で取引されるだけでなく、外国証券取引所で取引される米国預託証券（ADR）や外国株式を持つポートフォリオを手作業で構築する場合よりもはるかに少ない多様化とコストを内蔵しています。
南アフリカで最も人気のあるETFは、 南アフリカの南アフリカ・インデックス・ファンド（NYSE：EZA）で、これは同国に投資する唯一の純粋なプレイです。 しかし、SPDR S＆P 中東・アフリカETF（NYSE：GAF）は、同国に対して80％以上のエクスポージャーを有しており、国と地域での多様化したプレーとなっています。
アフリカの残りの地域はあまり人気がないので、この地域に投資するための選択肢はごくわずかです。 第1の選択肢は、アフリカ諸国へのエクスポージャーを含む中東およびフロンティアマーケット ETFを購入することです。 多くのアフリカ諸国は膨大な天然資源を有しているので、第二の選択肢は、銅と金に焦点を当てたもののような商品ETFに投資することです。
アフリカに投資する最も一般的なETFは次のとおりです。
- マーケット・ベクトルアフリカ・インデックスETF（NYSE：AFK）
- SPDR S＆P中東＆アフリカETF（NYSE：GAF）
- MENA フロンティア国ポートフォリオ （NYSE：PMNA）
- 中東配当ETF（NYSE：GULF）
- Fontier Markets ETF（NYSE：FRN）は、
アフリカへの投資：利益とリスク
海外プライベート・インベストメント・コーポレーション（OPIC）とUNCTADによると、アフリカは世界の対外直接投資で最も高い収益を出している。 しかし、アフリカに投資する人たちが直面する多くのユニークなリスクもあります。 内戦から政治的リスクまで、同地域の有望な経済には数多くのハードルがあります。
アフリカへの投資のメリットは次のとおりです。
- 天然資源 。 アフリカには、石油やダイヤモンドから金やウランにいたるまで膨大な量の天然資源があります。 これらの天然資源の多くは、人間の密度が低く、インフラや資金調達が不足しているため、未開拓のままです。
- 大人口 。 アフリカの人口は、世界の人口の約14.72％に相当し、60以上の地域に約10億人の住民がいる。 これは、電気通信や銀行業などの消費財にとって巨大な機会を作り出します。
- 比較的未開発 。 アフリカは、他の世界に比べて一人当たりの収入が低いため、比較的未開発のままである。 これは、人口が増え、より豊かになるにつれて、将来の成長のための大きな機会が存在する可能性があることを意味します。
アフリカへの投資のリスクは次のとおりです。
- 政府の問題 。 アフリカの一部の政府は、腐敗や政策不足で知られています。 腐敗は、強要から国有化に至るまで数多くの問題を引き起こす可能性がありますが、政策の欠如はビジネスを複雑にする可能性があります。
- インフラの欠如 。 アフリカは人間密度が低く、一人当たりの収入があり、インフラが不足しています。 このため、企業は一部の地域で電力、道路、およびその他の必要なコンポーネントを稼働させることが困難になります。
- 地域紛争 。 アフリカはその人口に大きな打撃を与えた内戦や紛争で有名です。 制度の変更は企業にとって非常に困難なこともあります。なぜなら、それは大量の不確実性を引き起こすからです。
投資家は、ポジションを取る前に、アフリカへの投資のメリットとリスクを慎重に検討する必要があります。 一般に、アフリカのようなリスクの高い地域には、リスク調整後の収益を最大化するために少数の資産しか配分しないことをお勧めします。