あなたのインデックスファンドを最大限に活用する
インデックスファンドを購入することに決めた場合、これはあなたが今までに行った最高の投資決定の1つである可能性があります。 他の投資タイプやミューチュアルファンドと同様、インデックスファンドに投資する正しい方法があり、間違った方法があります。 これらの受動的に管理されたミューチュアルファンドをインデックスファンドの基礎と一緒に使用することについての教訓を開始しましょう。
インデックスファンドのメリット
John Bogleが 40年以上前にVanguard Investmentsを設立したとき、S＆P 500などのベンチマーク指数で受動的に株式を保有するインデックスファンドは、 「市場を打ち負かす」。 Vanguard 500 Index（VFINX） 、 Vanguard Total Stock Market Index（VTSMX） 、 Vanguard Total Bond Market Index（VBMFX）のような最高のVanguardファンドのいくつかは、世界最大のミューチュアルファンドの3つです。
しかし、 インデックスファンドは長期的に積極的に管理されたファンドをどのように凌ぐのでしょうか？ インデックスファンドの最大の利点の1つは、受動的性格がミューチュアルファンドの運用コストを大幅に削減することです。 たとえば、ミューチュアルファンドの費用が平均よりも高い場合、これらの費用は平均的なファンドよりも投資家へのリターンを減少させます。 これらの費用は、ファンドの経費率で表示されます。
簡単に言えば、1年間の費用の前のファンドの総収益率が10％で、経費率が1％であれば、その年の投資家への純収益率は9％です。 現在、多くのミューチュアルファンドは1.5％以上の高い経費率を有し、ほとんどのインデックスファンドは0.5％未満の経費率を有すると考える。
毎年インデックスファンドで貯蓄された収益の1％は、長期間にわたり数千ドルを意味する可能性があります。
インデックスファンドのもう1つの利点は、積極的に管理されているファンドよりも転倒率が低いことです。 ミューチュアルファンドの売上高比率は、毎年ファンドのポートフォリオのどれくらいが交換されるかというものです。 たとえば、ミューチュアルファンドが100種類の株式に投資し、そのうち50種類が1年間に交換された場合、売上高比率は50％になります。 高回転率はファンドの管理コストを増加させるが、 キャピタルゲイン分布の形で投資家に対してより多くの税金を意味することもある。
インデックスファンドはまた、積極的に管理されるミューチュアルファンドのポートフォリオマネージャーが、スキル、経験、教育レベルにかかわらず、すべての人間に共通のミスを犯すリスクであるマネージャリスクと呼ばれるものを排除します。 ファンドマネージャーのよくある間違いは、タイミングの決定が悪いことやセキュリティの選択が悪いことなどです。 これらの間違いは、貪欲や恐怖などの感情や投資家の感情の誤算によって引き起こされる可能性があります。 インデックスファンドは受動的に管理されるため、これらのマネージャーミスは発生しません。
インデックスファンドのもう1つの利点は、多くの場合、他のミューチュアルファンドより多様化していることです。
これは、彼らはしばしば数百または数千の株式または債券を保有するのに対し、積極的に管理されるミューチュアルファンドは50から100の株式または債券しか保有しない可能性があるからです。
インデックスファンドの最善の利用
インデックスファンドは、積極的に管理されるファンドよりも多様化されることが多いが、ポートフォリオに1つのファンドを保有することは間違いである可能性がある。 そして、インデックスファンドと積極的に管理されたファンドがうまく連携できることを忘れないでください。 したがって、 最高のS＆P 500インデックス・ファンドのようなインデックス・ファンドをコア・ホールディングとして使用することは良い考えです。 このポートフォリオ構造はコアとサテライトと呼ばれます。 インデックスファンドは中核であり、ポートフォリオの30〜50％を占める可能性があり、衛星には外国株式ファンド、スモールキャップ株式ファンド、債券ファンド、おそらくいくつかのセクターファンドが含まれる可能性がある。
また、インデックスファンドの回転率は低いことに注意してください。
したがって、積極的に管理されているファンドよりもキャピタルゲイン配分が低い傾向があります。 このため、インデックスファンドを課税ブローカー口座に保持し、IRAや401（k）などの繰延勘定で配当を支払う積極的に管理されたファンドやファンドを保つことは賢明です。
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