投資のためのインデックスファンドを選択する主な理由
なぜインデックスファンドは積極的に管理されたファンドよりも優れているのですか？ 長期的に見ると、インデックスファンドは、いくつかの単純な理由により 、積極的に管理されているファンドより高い収益を上げています。
インデックスファンドを購入する理由はいくつかあります。
インデックスファンドは受動的に管理されている
最高のS＆P 500インデックスファンドなどのインデックスファンドは、S＆P 500などの株式市場ベンチマークの持ち株（ 会社株式 ）と業績を合わせるためのものです。
したがって、一定期間内に積極的に他の企業より優れた株式を探すために必要な徹底的な研究と分析は必要ありません。
この受動的な性質は、より少ないリスクとより低い費用を可能にする 。
インデックスファンドは「 マネージャリスク 」を排除
ファンドマネジャーは人間であり、貪欲、自己満足、傲慢さなど、人間の感情に敏感であることを意味します。 本質的に、彼らの仕事は市場を打ち負かすことです。つまり、しばしばそれらのリターンを得るために必要なリターンを得るために市場リスクを余儀なくされなければなりません。 したがって、インデックス作成は、「マネージャリスク」と呼ばれる種類のリスクを排除します。 少なくとも株式の選択に関しては、インデックスファンドマネジャーの人的ミスのリスクはありません。
また、自分の人間の感情の罠を避けることができるアクティブなファンドマネジャーでさえ、群れの不合理で、しばしば予測できない性質を逃れることはできません。 有名なエコノミストのジョン・メイナード・ケインズはかつて、「市場は、あなたが溶剤にしておくことよりもずっと長く不合理なままでいる」と言いました。 言い換えれば、知識、技能、感情のコントロールが最も豊富な経験豊富なファンドマネジャーは、群衆の精神を一貫して首尾よくナビゲートすることができません。
アクティブなファンドマネージャーはしばしば市場の低迷を予想しますが、ファンドマネジャーが大きなプラスのリターンを見逃してしまったため、市場は長期的に上方に動き続けています。
インデックスファンドは低経費率を有する
ミューチュアルファンドは自分自身を創造せず、ミューチュアルファンドを公衆に提供する人々は、自分の努力に対してある程度の報酬を受け取る必要があります。
しかし、この記事で前に説明したように、インデックスファンドは受動的に管理されているため、ファンドを管理する経費率で表されるコストは、市場平均を上回る活発なファンドに比べて非常に低いです。 言い換えれば、インデックスファンドマネージャーは「市場を打ち負かそうとしていない」ため、 管理コストを低く抑え、コスト削減をファンドに投資することで、投資家のコストを抑えることができます。
多くのインデックスファンドは0.20％以下の経費率を有しているのに対し、積極的に管理されている平均的なミューチュアルファンドは約1.50％以上の経費を支払うことができます。 これは、平均して、インデックスファンドの投資家は、毎年、積極的に管理されるファンドの1.30％の頭打ちから始めることができるということです。 これは大きな利点のようには見えないかもしれませんが、年間ベースで1.00％のリードさえ、アクティブなファンドマネジャーが長期間に渡ってインデックスファンドを破ることをますます困難にしています。 世界のベスト・ファンド・マネジャーでさえも、S＆P 500を5年以上にわたって一貫して破ることはできず、 主要市場指数と比較して10年連続の優位性は投資の世界ではほとんど聞かれていません。
インデックスファンドはトレンディーではありません
インデックスファンド、特に最高のS＆P 500インデックスファンドは 、多数の投資家と高い水準の投資家資産を維持しています。
彼らは人気や流行に突然のピークや谷がありません。 これは強みです。
対照的に、ファンドマネージャーが市場平均を一貫して数年以上にわたって叩いているため、積極的に管理されている多くの一般的な投資信託が人気を集めています。 より多くの投資家が積極的な傾向を認識するようになるにつれて、ミューチュアルファンドはより多くの資産（投資家の資金）を引き付ける。 これは、2つの方法で負になります。1）ファンドマネージャーは、ファンド資産がより小さくなったときに購入しなかった大規模な会社または株式の株式をもっと購入することを強制されることがあります（この変更はスタイルドリフトと呼ばれます ）。 2）ホットストリークが終了し、投資家が多数出てファンドを出て流動性の問題を引き起こす（マネージャは株式を売却して既存の投資家のために現金を増やす必要がある）。まだトレンディなファンドを保持しています。
インデックスファンドによる投資は優先順位の高い時間を節約します
ミューチュアルファンドのすべてのカテゴリーに投資する中心的なアイデアの1つは、投資を平均的または初めの投資家がより簡単にかつよりアクセスしやすくすることです。 しかし、特に投資家が積極的に管理された資金のグループに投資したい場合、最良のミューチュアルファンドの選択は時間がかかることがあります。
インデックスファンドへの投資は、ファンドの調査とポートフォリオの管理に費やす時間とエネルギーを最小限に抑えます。これにより、投資した資金が最初に強化されることを目的とした生活の優先事項に費やす時間が長くなります。
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