預金証書やマネーマーケットの証明書があなたに適しているかどうかを判断する
市場環境と個人的な状況、リソース、投資ポートフォリオのどちらの選択肢も、比較的安全な受動的所得を獲得する場所を探しているが、 非課税の地方債や社債などの有価証券に潜入すること。
この記事では、マネーマーケットと預金証書の両方に投資する際の基本について説明し、考慮して対比したいことを強調しています。 あなたがそれを読み終えた時点で、将来のある時点で、これらの投資のいずれかまたは両方をあなたの個人の貸借対照表に追加することを決定したときには、より快適に感じることができます。 あなたは間違いを犯さないようにあなたを守るための知識を身につけているか、むしろ避けていたであろう状況につまずくことができます。
預金証書の基本的な概要
要約するとCDとも呼ばれる預金証書は、銀行やその他の適格金融機関が貯蓄を投資し利子所得を得る保護者に発行する特別な種類の債務証書です。 銀行はあらかじめ決められた時間内に金を受け取り、しばしば投資家に報酬を与えることで金利を引き上げる時間が長くなる（利回り曲線の形によって変わるかもしれないが）。満期時に返済することを約束する。
FDIC被保険銀行の場合、預金証書に縛られた金銭を返却するという銀行の約束は、FDICの限度額まで政府が負担するので、銀行が倒産したとしても、CDの所有者は引き返す必要があります。
実際には、預金証書を購入すると、銀行にお金を貸しています。 銀行は振り向いて借り手に融資を行い、利子を支払う利子と借り手に利益を与える利子の間にスプレッドを生み出します。 正しく行われ、誰もが勝つ。 資本主義は、資本主義が最善を尽くすことを行う資本主義のケースです。より良いシステム全体の成果を得るために、リスク、資源、報酬をそれに負担したい当事者に配分します。 潜在的な借り手の信用リスクを監視し、銀行借入の引受を効果的にアウトソーシングすることを心配する必要はなく、銀行の所有者は利益を生み出します。その大半は現金配当として分配されます。
預金証書を購入すると、お客様の口座からお金が取り出されます（または、何らかの形で、小切手を書いたり、現金を金融機関に送金するなど）。 あなたが行った時代には、あなたは成熟するまで物理的な証明書を与えられましたが、現代ではほとんどが電子的です。 コンピュータ画面上の数字または印刷物。
あなたはあなたのお金を縛り、CDの期間中に引用されている金利を受け取るためにどれだけ長くあなたが望むかを決めます。 あなたが購入している預金証書の種類と条件に応じて、あなたが獲得した利子所得は、毎月、四半期、または年次ベースで配布されるか、または預金証書の価値に加えられます。あなたが満期にそれを主張することができます。
近年、大手仲介業者は、顧客が仲介手数料やリタイヤメント口座（ Roth IRAやRollover IRAなど）で譲渡性預金を購入できるようになっています。 多くの異なる機関によって発行された譲渡性預金を時間の経過と共に単一の便利な場所に集めて、FDIC保護を楽しむことができるので有利です。
そうでなければFDICの限界にぶつかる裕福な投資家にとっては素晴らしいことです。 （別の選択肢として、単一の機関から預金証書を購入する場合は、死亡勘定での支払いを使用してFDIC制限を効果的に増やすことです。 ただし、それには欠点があります）。
10万ドル以上の預金証書は「ジャンボCD」と呼ばれ、通常はより高い金利を要求します。
場合によっては、預金証書を使用して、CDを担保として保有している銀行に、安全な信用枠を作成することができます。 あなたのケーキを選んで食べる方法でもあります。 利息収入を得て、潜在的な流動性へのアクセスを増やしてください。
満期日より早く入金確認書に縛られたお金にアクセスする必要がある場合、取得する方法は、取得した機関と特定のCDによって異なります。 ほとんどの伝統的な銀行は、金利ペナルティと引き換えにあなたのためにそれを償還します。例えば、6ヶ月分の利子所得を諦めます。 一方、ブローカーで取引された預金証書は、投資家の間で債券が売却される方法に似ています。 誰かがそれに入札するのを待たなければならず、それは預金証書の未払い額よりも少なくなる可能性があります。
マネーマーケットの基本的な概要
投資家がマネーマーケットについて話すとき、実際には2つの異なるタイプのマネーマーケット投資があることに気付かないことがよくあります。 これらは類似しているように見えるかもしれませんが、構造的にもリスクの観点からも、彼らは非常に大きく異なっています。
マネーマーケットアカウント - これは銀行が提供する特別なFDIC保険の貯蓄商品です。 彼らは通常の貯蓄口座よりも高い金利を支払う傾向がありますが、6ヶ月間に料金を払わずに口座に対して書類を書くことができる小切手数に制限を課すなど、出金の権利は限られています。 詳細については、マネーマーケットアカウントとは何ですか？ 。
マネーマーケットファンド - マネーマーケット ミューチュアルファンドとしても知られていますが、これらはFDICには加入していませんが、財務省の法案や預金証書などの投資を保有するミューチュアルファンドです。 マネー・マーケット・ファンドは、1株当たり1ドルの価値を常に維持するように設計されていますが、そうしないと、「 崩壊する 」と呼ばれ、ファンドを実行する可能性があります。 （ 401（k）プランを通じて投資している場合は、 安定価値ファンドと呼ばれるものに遭遇する可能性がありますが、多くの場合、マネーマーケットファンドのように見えますが、保険契約会社は、与えられた配合率または配合率の範囲を保証します。）最適な税金および所得状況に合わせて調整されたマネーマーケットファンドを見つけることができます。 たとえば、ニューヨーク市に住む高所得者で、通常の金利または高金利の期間に、非課税のニューヨーク市債および証券を専門とするマネーマーケットファンドを見つけることは、あなたのポケットの中に、マネーマーケットアカウントと預金証書を含む競合製品よりも、一見してより高い利回りを提供しているように見えます。 もちろん、これは、あなたが課税繰延または非課税の退職制度を通じて投資しているかどうかは関係ありません。
預金証書とマネーマーケットの比較
どのタイプの投資がより良いかを考えるとき、いくつかのことが思い浮かびます：
- 預金証書を使用すると、投資の開始時に期待収益額を計算することができます。 あなたはあなたの金利を知っています。 あなたは税金控除を知っています。 金利は時間とともに変化し、預金証書の形ではロックされないため、マネーマーケット・アカウントやマネー・マーケット・ファンドでは不可能です。
- 預金証書は最大$ 250,000のFDIC保険です。
- 預金証書は、寿命の終わり近くに高齢者に理想的なソリューションであり、 資本保存の任務にもっと集中したい - 生涯の残りの間、自分の資金を増やすことを心配するのではなく、持っているものを保つこと。
- 預金証書では、より長期の成熟を選択することは、ある程度の機会費用リスクを伴います。 あなたがあなたのお金をロックする時間が長くなればなるほど、より高い金利を受け取ることになります。 あなたがより豊かな報酬に結びついているように、その後のレートが次第に低下するならば、それは素晴らしいことがあります。 一方で、あなたはあなたの資金を長期間に渡って容易にアクセスすることができず、柔軟性が低下します。 対照的に、流動性危機や資金に特有の大災害がない限り、資金市場はあなたの資金市場がより簡単で手間がかからずに利用できるようになります。 電話、書面による小切手、またはマウスが移動しないようにすることができます。
- マネーマーケットでは、利子率は預金証書の場合のように満期までではなく、投資家の預金資産の水準に直接比例します。 その結果、マネーマーケットは富裕層の投資家に不利益をもたらす。
評決？ 預金証書とマネーマーケットの両方が有用であるが、資本にアクセスする必要があり、かつ現金収支がはるかに高い人にとっては、マネーマーケットが優れた選択であることが多い。 特定の出来事に満期を迎えたい、あるいは長時間貯蓄を奪う意欲を享受したい人にとって、預金証書はしばしばより良いポートフォリオ選択です。 あなたのユニークな状況は様々で、 投資アドバイザーやその他の資格のある専門家と話したい場合もありますが、他のすべてが同等であれば、それらの一般規則は満足のいく決定の枠組みを提供する必要があります。