投資家がインデックスファンドへの投資について知っておくべきこと
インデックスファンドへの投資方法について、あなたが知りたいと思っていることへの答え（そして質問したことのない質問）はすべてここにあります。 インデックス投資に関するよくある質問を見ると、初心者や経験豊富な投資家がインデックスファンドの基礎を理解し、投資効果を高めるための新しい方法を学ぶのに役立ちます。
インデックス投資FAQおよびリソース
あなたの利便性と参考になるよう、各質問には、質問の答えに対する深い理解と理解を深めるための情報へのハイパーリンクがあります。 もっと詳しく知りたい場合は、質問の上にマウスを置いてリンクをクリックしてください 。
インデックスとは何か、いくつかの例は何ですか？
投資に関する指標は、市場の定義されたセグメントを表すために組み合わされた有価証券の統計的標本抽出である。 たとえば、 S＆P 500インデックスは、約500件の大規模資本ストックのサンプルです。 インデックス自体は投資ではありません。 インデックス（またはインデックス）は、市場の特定のセグメントを測定するために参照ポイントまたはベンチマークとして使用するために作成されます。 投資家とポートフォリオ管理者は、独自の投資ポートフォリオのパフォーマンスをインデックスと比較して、インデックスを上回ることを期待できます。
多くのミューチュアルファンド企業は、特定のインデックスのパフォーマンスを模倣するインデックスファンドを作成しています。
その他の指標の例としては、 ザ・ウィルシャー5000とラッセル3000があり 、いずれも総株価指数と呼ばれている。 ザ・ラッセル2000 （ ザ・ラッセル2000 、スモールキャップ株）、 バークレイズ・キャピタル・アグリゲート・ボンド・インデックス国際株式を代表する様々な形態のThe MSCI Indicesが含まれます。
ダウ・ジョーンズとは何ですか？また、投資家はどのようにそれを使用しますか？
ダウ・ジョーンズ・インダストリアル・アベレージ（Dow Jones Industrial Average）は、米国の様々な業界の大企業30社の平均価格動向を表す指標です。 Charles DowとEdward Jonesにちなんで名付けられた有名な株式ベンチマークは、ダウ・ジョーンズ、ダウ30、または「ダウ」と呼ばれることが多い。 おそらくその名が知られているため、夜のニュース放送や広く読まれた印刷媒体は、「The Dow Hits Record Highs」などの見出しを提供するだけで、情報の消費者はその意味を知ることができます。 しかし、ダウは主に参考用です。 投資家としてのダウの使用は、そのような少額の株式への幅広いエクスポージャーのために一般的には求められていません。
なぜインデックスファンドは積極的に管理されているファンドであるのですか？
この質問に対する答えは、いくつかのフォローアップの質問で答えることができます。誰もがインデックスを破りたいのであれば、単純にインデックスファンドに投資しないのはなぜですか？ 勝つためにプレーするのではなく、失うリスクを増やすのではなく、市場に「失わないで」遊ぶのが賢明でしょうか？ インデックスファンドに投資する具体的な理由はたくさんあります。 インデックスファンドへの投資の主な理由の1つは、 受動的に管理されていることです。つまり、ファンドマネージャーが市場や市場の特定のセグメントを積極的に狙っているわけではありません。 彼らは索引のパフォーマンスに合うように努めます（または、経費の後で一致させることに近づく）。
この受動的な経営は、低い経費率や税効率など、インデックスファンドへの投資には他の理由や利点をもたらします 。 これらの利点と、10年以上の長期間にわたり、インデックスファンドは積極的に管理されているファンドの大半を上回ることがあります。
最高のS＆P 500インデックスファンドはどれですか？
インデックスファンドは、ほとんどの投資家にとって賢明な選択となり、最も広く使用されるインデックスファンドは、 S＆P 500インデックスを複製するファンドです。 しかし、それは最高ですか？ S＆P500ファンドは、時価総額で測定した最大の米国企業のうち約500社にすべて投資するという点で、一般的に同じです。 したがって、Vanguard 500 Index（VFINX）、Fidelity Spartan 500 Index（FUSEX）およびSchwab S＆P 500 Index（SWPPX）などの最高のS＆P 500インデックスファンドは、最も低い費用比率を持つファンドです 。
「トータル・ストック・マーケット・インデックス」のファンドとは何ですか？
株式市場全体を占有すると言われる指数には、ウィルシャー5000指数とラッセル3000指数が含まれ 、それぞれ約5000と3000の米国株式を表しています。 Vanguard Total Stock Market Index（VTSMX）、Schwabトータル・マーケット・インデックス（SWTSX）、iShares Russell 3000 Index（IWV）など、インデックスを複製するうえで重要なインデックスファンドは重要な経費率を低く抑えながら、 為替取引ファンド（ETF） 。
どれがベストですか？総株式市場インデックスファンドまたはS＆P 500インデックスファンドですか？
これらのインデックスを複製しようとする株式市場のインデックスファンドの総額は、投資家が大型株、中堅株および小型株に幅広く晒されている。 しかし、投資家は、分散が多様化するほど投資効果が高いと考えるべきではない。 これらの株式市場インデックスファンドの総額は市場規模であるため、大型株が大半を占めていることから、S＆P 500指数とほぼ同じ（ R-squared参照）である。 換言すれば、投資家は最良のS＆P 500インデックスファンドの 1つを使用した方が良いかもしれません。
ETF（Exchange Traded Fund）とは何ですか？
ETF（Exchange Traded Fund）は、特定のインデックスを複製しようとする証券のバスケットを保持しているという点で、インデックスミューチュアルファンドに似ています。 主な相違点は、ETFは株式のように取引されるということです。つまり、その日の終値にミッドアセット値で取引されるのに対し、その価格は日中変動します。
平均投資家にとって、インデックス・ミューチュアル・ファンドはETFと同じくらい良い（またはそれより優れている）。なぜなら、主な利点（低経費、パッシブ性、広範な市場エクスポージャー、シンプルさ）は両者とも同じであるからである。 一部の投資家は、ETFを使用して市場の変動に柔軟に対応していますが、取引高の増加は取引手数料も増加させます。
効率的な市場仮説（EMH）とは何ですか？
多くのインデックス投資家は効率的市場仮説（EMH）の支持者である。 この仮説は、本質的に、株式などの投資有価証券に関するすべての既知の情報が既にそれらの有価証券の価格に含まれていることを示しているため、投資家が他の投資家よりも優位に立つことはできません。 簡単に言えば、インデックスファンドは、「あなたが勝つことができない場合は、「em」投資の選択肢に加わることができれば」と考えることができます。
他のインデックス投資家は必ずしもEMHの言葉を支持するとは限りませんが、株式、債券、積極的に管理されるミューチュアルファンドで成功するために必要な余分な時間とリソースは、 したがって、大半のインデックス投資家は、他の投資家に比べて優位性はないと考えているか、市場が熟練していると仮定すると、主要市場指数を上回るように求められる研究をしたくない。 市場の「流れに乗る」ことは、それに反対するよりも簡単で有益なことがあります。
インデックスファンドでポートフォリオを構築するにはどうすればよいですか？
リスク許容度を測定し、適切な資産配分を行うための予備計画段階を完了したら、ポートフォリオの構築を開始することができます。 一般的なミューチュアルファンドのポートフォリオ構造はコアとサテライトと呼ばれ、投資家はコアを保持し、コアの周りに他の資金（サテライト）で構築します。 理想的なコア・ホールディングは、様々なミューチュアル・ファンドのカテゴリーやセクター・ファンドを代表する他のファンド・タイプで構成されたS＆P 500インデックス・ファンドのような大型株インデックスです。 すべてのインデックスファンドまたはインデックスと積極的に管理されたファンドの組み合わせを使用することができます。 注：どちらの場合でも、S＆P 500インデックスファンドがコアにとって最も適しています。
どの分野の投資にインデックスファンドを使うことができますか？
セクターファンドは、特定の業界、社会的目的、医療、不動産、技術などの分野に焦点を当てています。 投資目的は、セクターと呼ばれる特定の業界グループに集中的にエクスポージャーを提供することです。 投資家は適切な多様化のためにセクター・ファンドを必要としませんが、適切に使用されるとリスクを最小限に抑え、収益を最大化するのに役立ちます。
今日のインデックスファンドとETFの広範な世界では、投資家は、ほとんどすべての業界セクターや想像できるいくつかのサブセクターへの幅広いエクスポージャーを得ることができます。 例えば、幅広い保健株をカバーする保健セクター指数の株式を購入したい場合は、T. Rowe Price Health Sciences（PRHSX）の株式を購入することができます。また、外国株式に投資する場合は、インドの国では、ETF、S＆P India Nifty 50 Index（INDY）の株式を購入することができます。
しかし、投資家はセクターファンドに注意を払うべきである。なぜなら、セクターが不況に陥った場合、ボラティリティのために市場リスクが増大するからである。 例えば、1つのセクターへの過剰暴露は、セクターの業績が悪い場合に投資家のポートフォリオに有害となる可能性のある市場タイミングの一形態です。 一般に、セクターの良い利用は、3つまたは4つの異なるセクターをポートフォリオに追加することであり、それぞれコア・インデックスとの相関が低く、ポートフォリオの約5％に相当します。
投資家が統計分析を使ってインデックスファンドを選ぶことはできますか？
アルファ （積極的に管理されているファンドのマネージャーがどのように価値を追加するかを明らかにする）などの統計的手段は、受動的に管理されているため、インデックスファンドには実際には適用されません。 しかしながら、 R-二乗（R2）のような他の尺度が有用であり得る。 R2は、投資家が特定の投資と特定のベンチマークとの類似性（類似性）を決定するために使用できる統計的尺度です。 ベンチマークはS＆P500などの100という値が与えられたインデックスです。特定のファンドのR-二乗は、ファンドがインデックスに対してどれほど似ているかを示す比較と考えることができます。
例えば、ファンドのR-2乗が97の場合、ファンドの動きの97％（パフォーマンスの増減）が指数の動きによって説明されることを意味します。 R-二乗は、投資家がファンドのポートフォリオの多様化を計画することによって、最良のファンドを選択するのに役立ちます。 たとえば、すでにS＆P 500インデックスファンドを保有している投資家は、ポートフォリオに追加する他のファンドもそれほど似ていないことを確認したいと考えています。 これにより、より多様化しています。 あなたのポートフォリオに5つの株式ファンドがあり、それらのすべてがほぼ同じように実行されていることに気づいていないと想像してください。 あなたの資金がすべて市場価値とともに低下した場合、これは歓迎すべき発見ではありません。 これを防ぐには、 R-squaredが100％よりも大幅に低いことを確認することができます。
インデックスファンドは税金を節約できますか？
インデックスファンドは、課税勘定（IRAや401（k）などの繰延勘定以外のもの）で保有されている場合、インデックスファンドは通常、 資本がより少なくなります積極的に管理されている資金よりも分配を得ている 。 インデックスファンドは、回転率が低いため 、積立金と比較してインデックスファンドで保有するファンドの売買レートは非常に低くなります。 課税会計でインデックスファンドを使用することは、特定のファンドのための最良の勘定タイプ（場所）を選択する、 資産ポジションと呼ばれるものと考えることができます。 より多くの配当とキャピタルゲインを生み出すミューチュアルファンドは、IRA、401（k）や特定の年金などの繰延勘定で最もよく保有されます。 ETFはまた、税効率のための賢明な選択となり得る。
インデックスファンドを調査するための良いウェブサイトは何ですか？
インデックスファンドのみを使用する予定の場合は、Vanguardなどのインデックスファンドのベストミューチュアルファンド会社の1つに直接行くか、 Morningstarなどのサイトでより多くの調査や分析を行うことができます。インデックスファンドの投資に関するよくある質問をご覧ください。 思い出させるように、最低の経費率 、低い回転率 、適切な保有数 、低い税率 、およびファンドカテゴリを持つインデックスファンドを探してください。 他のファンドを追加することに決めたときは、 R-平方和が100に近すぎないようにしたいと考えています（数字が小さいほど、インデックスとの相関が低く、多様化します）。
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