戻り値は予測できませんが履歴パターンは便利です
株式市場はどのくらいの頻度で失われますか？
ネガティブな株式市場リターンは平均して4年に1回発生します。 正の年が負の年をはるかに上回ることが分かります。
S＆P 500指数の平均年換算リターンは、1973年から2016年にかけて約11.69％でした。いずれの年度においても、実際のリターンは平均リターンと大きく異なる可能性があります。
メディアは市場の是正と市場の苦境について多くのことを話している。
- 市場の修正とは、株式市場が過去最高の10％を下回ったことを意味します 。 これは年中に起こる可能性があり、市場は年末までに回復する可能性があるため、暦年のリターンでは市場の是正は否定的なものではないかもしれません。
- 市場が前回の高値から20％以上下落した場合、 弱気市場が発生します。 ほとんどの弱気市場は、長さが約1年間続く。 以下のデータには、2つの弱気市場があります。 2002年と2008年。
リターンのパターンは、異なる数十年にわたって変化する可能性があります。 退職時に、退職時に早期に多くの負の年が発生する悪いパターンへのあなたの露出は、 シーケンスリスクと呼ばれます 。 悪い年が予想されるので、株式に投資すべきではありません。 それは単にあなたが現実的な期待を設定する必要があることを意味します。
市場の時間対市場のタイミング
ダウンタイムには影響がありますが、影響を及ぼす程度は、しばしば投資を続けるかどうかによって決まります。 長期的な視野を持つ投資家は大きな利益を得ることができますが、短期的な視点を持ち、悪い年の後に退職する可能性があります。
例えば、2008年にS＆P 500はその価値の37％を失った。 インデックスファンドで年間初めに1,000ドルを投資した場合、年末には37％減、つまり370ドルの損失となりますが、その時点で投資を売却すれば損失になります。 しかし、その年の規模は、あなたの投資がその価値を補うのに何年もかかることがあります。 2008年以降、あなたの出発価値は$ 630でした。 2009年には26.5％の増加となりました。 これはあなたの価値を$ 797まで引き上げたでしょう。これはあなたの$ 1,000の出発点よりもまだ低いです。
2010年に投資を続けると、15.1％の増加が見られます。 あなたのお金は917ドルにまで成長しましたが、まだ完全な回復には足りません。 2011年にはもう一つのプラスの年が起こりましたが、あなたはもう1倍の増加を見たでしょうが、2.1％しか増加しませんでした。 2012年までにさらに16％増えて、1,000ドルを投資した場合の投資価値は1,088ドルになります。
あなたが投資を続けていれば、2008年はあなたにとって壊滅的ではありませんでした。 しかし、売却してお金を安全な投資に移した場合、同じ期間にその価値を回復することはできませんでした。
これらの負の株式市場リターンが発生する前に、誰も知っていることはありません。
あなたが市場に出て行くことを躊躇したくない場合は、誰も株式の中にいなくてはいけない、またはお金を失う準備ができている必要があります。 。
あなたが投資するつもりなら、あなたはダウンの年を期待するべきです。 それが起こったとき、どのように地球に驚くことができましたか？ あなたは彼らが起こることを知っておくべきです、そしてあなたの長期投資計画に固執してください。
カレンダーリターンとローリングリターン
ほとんどの投資家は1月1日を投資せず、12月31日に撤退するが、市場収益は暦年ベースで報告される傾向がある。 リターンを表示する別の方法は 、2月から次の1月、3月から次の2月、4月から次の3月などの12か月間の返品を確認するローリングリターンを調べることです。
暦年の視野を超えた展望のために、 過去のローリング・リターンのグラフをチェックしてください。 カレンダー年度のリターンは、以下の表に示されています。
| 歴史的S＆P 500インデックス株式市場のリターン | |
| 年 | 戻る |
| 1986 | 18.5％ |
| 1987 | 5.2％ |
| 1988年 | 16.8％ |
| 1989年 | 31.5％ |
| 1990年 | -3.1％ |
| 1991年 | 30.5％ |
| 1992年 | 7.6％ |
| 1993年 | 10.1％ |
| 1994年 | 1.3％ |
| 1995年 | 37.6％ |
| 1996年 | 23.1％ |
| 1997年 | 33.4％ |
| 1998年 | 28.6％ |
| 1999年 | 21.0％ |
| 2000年 | -9.1％ |
| 2001年 | -11.9％ |
| 2002年 | -22.1％ |
| 2003年 | 28.7％ |
| 2004年 | 10.9％ |
| 2005年 | 4.9％ |
| 2006年 | 15.8％ |
| 2007年 | 5.5％ |
| 2008年 | -37.0％ |
| 2009年 | 26.5％ |
| 2010年 | 15.1％ |
| 2011年 | 2.1％ |
| 2012年 | 16.0％ |
| 2013年 | 32.4％ |
| 2014 | 13.7％ |
| 2015年 | 1.4％ |
| 2016年 | 11.9％ |
* DimensionalのMatrix Book 2016およびDFA Returns 2.0ソフトウェアプログラムからのマーケットリターンデータ。