購入前に基本を学ぶ
所得目的のための最善の債券ファンドの選択
債券は確定利付証券に分類される。 したがって、収入は、債券ミューチュアルファンドを購入する共通の目的です。 所得は、利払いの別の用語です。 例えば、個々の債券は、 クーポンと呼ばれる利子を、所定の期間（期限）定率で債券保有者（投資家）に支払う。 満期まで保有され、債券発行者が債務不履行になっていない場合、債券保有者は期末までにすべての利払いと元本返済の100％を受け取る。
しかし、債券ミューチュアルファンドの場合、ミューチュアルファンドは数十〜数百の債券を保有し、ミューチュアルファンド投資家に利息の支払、より少ない資金経費を渡す。 収入のための最善の債券ファンドを探すときは、前月の最終日に終わる30日間の期間に基づく利回り計算を参照する30日間のSEC利回りを調べるとよいでしょう。
利回りは、ファンドの経費控除後の期間中に獲得した配当と利子を反映しています。
SEC利回りは、ポートフォリオの各債券が満期まで保有されていると仮定して、投資家が1年で受け取る近似利回りです。 しかし、債券ファンドの保有 （基礎債券）は満期まで保有されておらず、債券ファンドは成熟していないことに留意してください。 しかし、30日のSEC利回りは、計画目的に必要な収入を見積もるのに役立つため、投資家に有用な情報を提供します。
債券ファンドはまた、 トレーリング12ヶ月利回り （TTM）を報告しているが、この利回りは過去を反映しており、来年には同じではない可能性がある。 過去10年間で、債券ファンドの利回りは歴史的に低かったため、高利回りの債券ファンドへの関心が高まっています。 ジャンク・ボンド・ファンドとも呼ばれる高利回りの債券ファンドは、より市場リスクを伴い、投資家はこれらの有価証券に投資する際には注意が必要です。
多様化のための債券ファンドへの投資
債券ファンドへの投資のもう一つの共通の目的は多様化です。 債券価格は金利とは逆の方向に動く。 したがって、連邦準備制度理事会（FRB）が銀行に請求される金利を引き下げることを示すと、債券の価格は通常上昇する。 そして、連邦準備制度は、通常、経済が弱いときに利子率を下げる。
したがって、経済と株式市場がそうでない場合、債券ミューチュアルファンドは良好に機能することができます。 このため、多くの投資家は、株式ミューチュアルファンドが価格下落する可能性がある場合、バランスと安定性を高めるために、ポートフォリオに債券ファンドを組み込むことを好む。
多様化のための最善の債券ファンドは、 バークレイズ・アグリゲート・アメリカ・ボンド・インデックスの返済を複製しようとするバンガード・トータル・ボンド・マーケット・インデックス（VBMFX）などの債券市場ファンドであり、米国で取引されている
多角化を求める投資家のほとんどは、利回りの高い債券ファンドを探すことはありません。 代わりに、低価格ですべての種類の債券をカバーするVBMFXのような資金、または少なくとも平均以下の経費率を持つ資金を探します。
あなたの債券ファンドのための適切な投資口座の選択
債券ミューチュアルファンドは所得証券であるため、その収入に対する税金を制限するために最善を尽くしたいと考えています。 例えば、オプションがある場合は、一般的に、個人退職口座（IRA）や401（k）のような税制優遇勘定で債券を保有することが最善です。 これらの口座に資金を保有している間は、利息収入とキャピタルゲインは課税されません。 代わりに、引き落としを行うまで「繰延」されます。 したがって、債券ファンドは複合利益からより多くの利益を得ることができ、従って、繰延税金勘定でより速く成長するでしょう。
課税上の仲介口座に債券を保有したい、または保有する必要がある場合は、 地方債に投資することを検討することができます。 地方債ファンドの利回りは通常、課税可能な債券ファンドの利回りよりも低いが、地方債の利息は連邦所得税レベルの税金から免除される。 地方債があなたが住んでいる州のものであれば、所得税は、該当する場合は州レベルでも自由にすることができます。 あなたは、あなたの州の地方債のみを購入する地方債を探すことができます。 たとえば、ニューヨークに住んでいる場合は、Vanguard New York Tax-Exempt Fund（VNYTX）のようなニューヨークの地方債を探すことができます。
あなたの投資とあなたの債券の資金を一致させる
我々は既に、収益のための債券ファンドへの投資と、多様化のための債券ファンドへの投資について取り上げてきた。 しかし、あなたの投資目標、具体的にはあなたの時間軸がベストタイプの債券ファンドと一致するようにする必要もあります。
例えば、銀行のCDや普通預金口座よりも高い利子を得ることができる最高の債券ファンドを探していて、1年から2年以内に資金の一部または全部を引き出す必要がある場合は、短期社債ファンドや超短期社債ファンドは賢明な選択肢となりうる。
あなたの保有期間が3年を超える場合は、収入や多様化など、あなたの他の目的に合ったほぼすべての種類の債券ファンドに投資することができます。
債券ファンドを投資目的に一致させるときは、債券ファンドの価値が下がる可能性があることを覚えておいてください。 場合によっては、ボンドファンドをまったく使用しないことが賢明かもしれません。 たとえば、1年未満で資金を引き出す必要があると考えられる場合は、債券（またはそのようなミューチュアルファンド）は賢明な選択ではありません。