ミューチュアルファンドのスタイルとは何ですか？なぜそれは重要ですか？
ミューチュアルファンドのスタイル：時価総額 - 株式
株式ファンドは、まず、平均時価総額 （株価と発行済株式の数を掛け合わせた企業または企業の規模）の観点から、スタイルによって分類されます。
- ラージ・キャップ・ストック・ファンドは時価総額の大きい企業の株式に投資します。通常、100億ドルを上回ります。 これらの企業は非常に大きいので、おそらくそれらのことを聞いたことがありますか、または定期的にそれらから商品やサービスを購入することさえできます。 いくつかの大型株の株価には、ウォルマート、エクソン、GE、ファイザー、およびバンクオブアメリカが含まれる。
- Mid-cap Stock Fundsは、中規模の大企業の株式に投資します。通常、20億〜100億ドルです。Harley DavidsonやNetflixなど、あなたが認知する企業の名前の多くは、一般的な世帯ではないかもしれません名前。
- スモール・キャップ・ストック・ファンドは 、通常5億〜20億ドルの小規模資本化企業に株式を投資します。 小規模な資本化は「マイクロキャップ」株式と呼ばれます。
ミューチュアルファンドのスタイル：投資目的 - 株式
株式ファンドは、その目的に従って分類され、主に成長、価値、またはブレンドの目的に分割されます。
- 成長ストック・ファンドは、市場平均よりも速いレートで成長すると予想される企業の株式である成長株に投資します。
- バリュー・ストック・ファンドは、投資家またはミューチュアル・ファンド・マネジャーが市場価値よりも低い価格で販売すると考えている会社の株式であるバリュー・ストックに投資します。 バリュー・ストックは投資家に配当を支払うのが一般的であるため、バリュー・ストック・ファンドは配当ミューチュアル・ファンドと呼ばれることが多いが、企業が成長するためには配当を再投資するため、
- ブレンド株式ファンドは、成長と価値の株式のブレンドに投資します。
ミューチュアルファンドのスタイル：債券ファンドの満期
債券ファンドのスタイルは、成熟度と信用度という2つの主要なカテゴリーに分類されます。
債券の期間として表現されても、満期は時間の長さと考えることができ、債券の期間の長さを意味するように緩やかに単純に変換することができます。 ミューチュアルファンドは、数十〜数百の債券を保有することができ、満期は、通常、ミューチュアルファンドに保有されている債券の平均期間として表されます。
- 短期社債は主に満期が4年未満の社債に投資しています。 短期債券のサブカテゴリはUltra Short-Term Bondファンドであり、典型的には満期が1年未満の債券に投資する。 保守的な投資家は、 金利感応度が低いため、短期債券を好む傾向があります。 しかし、短期債券ファンドは、中長期債券ファンドよりも相対的な平均リターンが時間の経過とともに低い。
- 中期債券ファンドは、主に4年から10年の平均満期の債券に投資します。 これらの債券ファンドは合理的な金利リスクの合理的なリターンを組み合わせて提供しているため 、この基本的な債券のような多くの投資家が経済的条件を予測することは困難です。 したがって、投資家は中期的な債券に投資することによってリスクの「柵に乗る」可能性があります。 例えば、金利が上がると、債券価格は下がるでしょう。 満期や期間が長くなればなるほど、債券価格は（金利の反対方向に）変動します。 短期債券ファンドは金利上昇の環境では良好に機能するが、長期債券ファンドは金利低下の環境でより良いパフォーマンスを発揮する。 中期的な債券ファンドは、許容可能な中間地点を見つける。
- 長期ボンドファンドは、主に満期が10年を超える債券に投資します。 したがって、これらの債券ファンドは金利リスクが大きい。 金利が下落すると予想される場合、長期債は、短期および中期債券に比べて相対利回りが高い投資家の最善の賭けです。 上昇する金利環境では、逆のことが当てはまります（長期債券価格は短期償還に比べて速く落ち込み、長期債券ファンド投資家にとって負の収益をもたらす可能性が高い）。
ミューチュアルファンドのスタイル：債券ファンドの信用度
この幅広い分類は、発行体が債券投資家に返済する能力を反映しています。 信用度は、企業または国の信用度と考えることができます。 スコアは、スタンダード＆プアーズなどの格付機関によって生成された格付けとして表され、最高格付けの「AAA」の尺度でデフォルトの「D」にまで下げられます。
低クレジット品質の債券は、債務不履行のリスクがより高いため（通常、関与する関連リスクに対する債券投資家に補償するための利回りが高いため）、通常、高利回りまたは「ジャンク」債券として識別されます。
関連項目： モーニングスタースタイルボックス
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