ミューチュアルファンドのベータについて知っておくべきこと
ミューチュアルファンドの定義と例
ベータは、ミューチュアルファンドの投資に関して、市場全体と比較して特定のファンドの動き（上昇と下降）の尺度です。 参考までに、市場は1.00のベータ版が与えられています。
ファンドのベータ、またはモーニングスターが「ベスト・フィット・ベータ」と呼んでいる場合、これは1.20です。これは、測定されるファンドが上場市場の指数より20％高く、上場市場の指数が20％ダウン市場。
例えば、ファンドの「ベストフィット指数」がS＆P500で、指数が今年10％の場合、ベータ1.20のファンドは12％の収益を期待します。 逆に、S＆P 500の指数がその年の間に10％下落した場合、ベータが1.20のファンドは、その年の間に12％減少すると予想される。
ミューチュアルファンドベータの適用
ミューチュアルファンド投資家は、ファンドのボラティリティを決定し、その動きの感度を市場全体と比較するために、ファンドの選択を計画する際にベータを使用することができます。 ベータは、感度またはボラティリティの尺度と考えることができます。 1.00以上のベータ指標は高値を示すが、低値を示す（ミューチュアルファンドの価格またはNAVの変動幅）。 ボラティリティの低い（価格やNAVの変動が少ない）ファンドを探すミューチュアルファンド投資家は、ベータが1.00未満のファンドを探すかもしれません。 ベータはファンドの多様化を計画するためにも使用され、ミューチュアルファンドのポートフォリオを構築するプロセスの一部として使用することができます。
ミューチュアルファンドを選択するためにベータを使用する必要がありますか？
基本的なことを知ったので、残っている質問は、ベータを使ってミューチュアルファンドを研究する必要がありますか？ 要約すると、ベータは多様化および高度なリスク/ボラティリティ測定の目的には非常に有用な統計的措置ですが、ベータはミューチュアルファンドの偉大なポートフォリオを構築する必要はありません。
特定のポートフォリオの全体的なリスクは、独自の資産配分 （さまざまな種類のファンドをどのように組み合わせるか）によって決まります。
結論は、あなたの特定のミューチュアルファンドが重複する（それほど似ていない）目的を持っていないことを確認することです。 これを行うには、単純に異なるミューチュアルファンドのカテゴリから資金を選択します。 できる限りインデックス・ファンドを使用することもできます。 これにより、「スタイル・ドリフト」は発生しません。 言い換えれば、インデックスファンドを購入したときに何を得ているのかを知っています。 しかし、 積極的に管理されているファンドは、徐々に、しかし確実にそのスタイルや目標を時間の経過と共に変えることができます。
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