認定された投資家の定義、資格および目的
確かに、投資の知識を習得し、 株式 、 債券 、 ミューチュアルファンドなどの主要投資証券の基礎を学ぶことは賢明です。 しかし、あなたがほとんどの人のような人なら、なぜ投資家が認定を必要とするのか分かりません。
認定された投資家になるか、必要と思われるかにかかわらず、ここで知る必要があります。
認定された投資家の定義
公認投資家は、一般市民に提供されない有価証券を購入するための一定の要件を満たす人または機関です。 具体的には、 証券取引委員会（SEC）は 、認可された投資家の概要定義において、「証券を提供または販売する会社は証券をSECに登録するか、登録要件の免除を求める必要があります。 これらの免除の1つは、有価証券を認可された投資家に売却することです。
認定された投資家の資格
SECの認可された投資家の定義は、規則Dの規則501に記載されています。規則501には、その定義の要点、または認定投資家の資格と呼ぶものがあります。
- 1934年証券取引法第15条または法第2条（a）（13）条に定義されている保険会社の第15条に基づいて登録された銀行またはブローカーまたはディーラー。
- 1940年投資会社法に基づいて登録された投資会社または同法第2条（a）（48）条に定義されている事業開発会社。
- 1958年の中小企業投資法（Small Business Investment Act）のセクション301（c）または（d）に基づいて米国中小企業庁によってライセンス供与された中小企業投資会社。
- 国家、その政治的細分、または州またはその政治的細分の任意の機関または手段によって、従業員の便益のために設立され計画され、その計画が5,000,000ドルを超える総資産を有する場合、
- 1974年の従業員退職所得保障法の意味での従業員給付制度は、銀行、貯蓄および貸付協会のいずれかであるそのような行為の第3項（21）に定義されているような計画受託者によって投資決定が行われた場合、または従業員給付制度に5,000,000ドルを超える総資産がある場合、または自己決定プランの場合には、投資家の承認を得た者のみによる投資決定が行われた場合。
上記を簡略化するために、認可された投資家は、一般的に銀行、証券会社、 登録投資顧問会社（RIA） 、雇用主が後援する退職金制度、および一部の信託である 。
個人レベルの認定された投資家であるためには、過去2年間連続して年収が20万ドル、つまり共同で30万ドルであり、この収入水準が継続することを証明できる必要があります。 個人は、個別にまたは配偶者と一緒に100万ドルを超える純資産を有する場合、認定投資家と見なすこともできます。
SECはまた、登録されていない有価証券の発行者のためのゼネラルパートナー、執行役員または取締役である個人を認めている。
場合によっては、登録されていない有価証券の教育や経験を証明することができれば、認定された投資家と見なすこともできます。
認定投資家の目的は何ですか？
皆さんが想像しているように、証券を一般投資家に売却するための複雑な規則、規制、文書化のレイヤーが数多くあります。 これを回避し、大きな金融機関に対応するために、SECは特別な免除を認めています。 認定された投資家は資本市場での豊富な知識と経験を必要とする厳格な基準を満たさなければならないため、SECは有価証券の厳しい売却ルールの一部を緩和することができます。 言い換えれば、SECの主な目的は日常的な投資家を保護することであり、認可された投資家の免除が潜在的に複雑な投資証券と一般投資家との間に十分な保護層を形成することを可能にする。
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