TIPSを購入する必要がありますか？ あなたが知る必要があるものはここにあります
また、TIPSを所有するミューチュアルファンドを購入することもできます。 しかし、TIPSの資金を購入して購入する前に、TIPSの詳細については数分を要します。
財務省のインフレ保護証券とは何ですか？
米国財務省は1997年に財務省のインフレ保護証券の発行を開始した。ヒントは、典型的な米国財務省債とはかなり異なる。
TIPSの特徴は次のとおりです。
- 5年、10年および20年の満期で利用可能
- 債券の元本は、消費者物価指数（CPI）の上昇率に伴い増加/
- 利払いは、増減主体に適用される一定の割合である
- 元本調整と利払いは年に2回行われる
- 調整された元本または元本元本のいずれか大きい方は、満期時に投資家に支払われます（最初のオファー/オークションで額面で購入された場合）
財務省インフレで保護されたセキュリティの例
財務省のインフレ保護証券は、 従来の債券と大きく異なる。 従来の固定金利のクーポン債券は、 額面金額 （例：5％の年間利息$ 1,000）でクーポンの支払いを行い、 額面金額は債券の満期時に返されます。
TIPSではそうではありません。
私は最初から最後までTIPS投資の例を概説しました。 簡潔にするために、この例は、米国財務省のオークションで額面で購入され、消費者物価指数が着実に上昇する債券を示しています。
- 投資家はwww.treasurydirect.govに行き、1.00％クーポンでオークションで5年間の1万ドルの財務省インフレ保護証券を購入する。
- 第1期の消費者物価指数は3％（年率1.5％）
- CPIの結果、債券の価値は1.5％上昇して10,150ドルとなりました。
- $ 50.75のクーポンの支払い（1.00％固定クーポンの50％に10,150ドルの調整された元本を乗じたもの）が投資家に行われます。
- 暦年の終わりに、投資家はクーポンの支払いとプリンシパルの調整に課税されます。 この課税は、債券の生涯を通じて継続されます。
- 投資家は、調整された元本を半年ごとに掛けたクーポン・レートを引き続き受け取る（この場合、調整された元本は6ヶ月ごとに1.5％増加する）。
- オークションの日から5年間の満期時に、投資家は調整された元本11,605.41ドルと最終クーポン支払い額174.08ドル（$ 11,605.41で1.5％）を受け取る。
財務省インフレ保護証券の課税
この例では、投資家は年間所得と調整された元本の両方（CPIによる元本の増加）の両方に課税されると述べています。 調整に対する税金は「ファントム・インカム」と呼ばれます。 多くの投資家は課税を避けるために、繰延退職勘定（例：IRA）でTIPSを保持することを賢明に選択します。
TIPS投資家は、ファントム収入のためにフォーム1099-OIDを受け取り、利息支払いのためにフォーム1099-INTを受け取る（TIPSが課税アカウントに保持されている場合）。
財務省インフレ保護証券投資信託
投資家はTIPSを所有するミューチュアルファンドを購入し、ミューチュアルファンドの利点を享受することができます。 Vanguard、およびFidelityなどの企業がTIPSのミューチュアルファンドを提供しています。
TIPSの詳細については、バンガードインフレ保護証券基金の元ポートフォリオマネージャーであるJohn Hollyerのインタビューを参照してください。