小型株を保有するミューチュアルファンドの戦略
ほとんどの投資家は市場のタイミングの純粋な形を避けることを賢明にしていますが、特定の時期にスモールキャップ株式ファンドの配分を調整するために投資家が行うことができる戦略的および戦術的な動きがあります。
言い換えれば、大多数の投資家は、スモールキャップ株式のミューチュアルファンドの適切な配分を選択し、長期的な配分に留意することが賢明です。
カレンダー四半期または一年に一度など、定期的に、ポートフォリオを再調整します。
しかし、活発な投資家にとっては、長期的な業績を潜在的に高めるために、スモールキャップ株式ファンドへのエクスポージャーを調整するスマートな方法があります。
小型株に投資するための最良の経済環境
スモールキャップ株式投資のタイミングに関する従来の知見は、上昇率の高い環境では米国のスモールキャップ株が歴史的に大型 株を上回っているということです。
金利上昇期は、通常、景気回復の始まり、言い換えれば、連邦準備制度が経済を刺激するために金利を引き下げることがなくなると思われる時期です。
小口株式ファンドを買うのに最適な時期を見るもう一つの方法は、市場が長期間下落したと思われる時、または市場についての楽観主義（潜在的な低水準）がないと思われるときです。
これは正確に推測するのが難しいかもしれませんが、極端な悲観主義は、地元のメディアや国際的なメディア、特に金融メディアで見られ、感じられます。
なぜ、小型株が大型株を買うのか
直感的な見通しから、中小企業は、大企業よりも速い成長を遂げている経済において、彼らの集団運命が金利やその他の経済的要因に直接結びついて成長するのを防ぐことができないため、
小規模企業は水中の小さなボートのように、巨大な海洋ライナーのように移動する大企業よりも速く移動し、より正確にナビゲートすることができます。
小規模企業では、大企業の典型的な官僚組織に存在する委員会の数が少なく、管理層が少なく、潜在的な障害物が存在するため、新製品やサービスに関する決定とその市場導入方法を迅速に行うことができます。 したがって、景気後退から景気が浮上し、再び成長を始めると、小型株はポジティブな環境に迅速に対応し、大型株よりも速く成長する可能性があります。
大企業のように（債券を発行することによって）資金を借りるのではなく、小企業（およびすべての資本調達のほとんどの成長指向の株式）は通常、株式の売却によって投資家から資本のほとんどを調達します。 したがって、金利の上昇は、中小企業の事業拡大や運用のために貸出（債券）にあまり依存しないため、中小企業の成長能力にマイナスの影響を与えません。
小口在庫のタイミングに関する簡単な歴史と注意
過去2回の景気回復では、景気後退直後（2003年と2009年）の暦年において、結果は混乱していた。
2003年に中型株の35.62％および28.69％と比較して、47.25％のリターンで中型株（ S＆Pミッドキャップ400 ）および大型株（ S＆P500 ）を導いた小型株（ ラッセル2000 ）それぞれ大キャップ、大キャップとなっている。 しかし、2009年には、中型株（37.38％）に小口株（27.17％）、大型株（26.46％）をほとんど上回らなかった景気回復期には当てはまらなかった。
最近では、長期連動後の連邦準備制度理事会（FRB）の利上げが始まる2016年には、スモールキャップ株の株価は22％上昇し、S＆P500の利上げは12％になった。
ここでの教訓は、従来の知恵は矛盾であるということです。知恵は、慣習が常に適用されない親指または平均のルールからなることを知っています。 したがって、慣習と知恵は常に一緒に働くわけではありません。 たとえば、小口株式ファンドの購入に関する記事を読むたびに、小口ミューチュアルファンドを販売するブローカーまたはファンド会社である情報源を検討することをお勧めします。
それは、弱気市場の中で小口株のより多くの株式を購入し、まさに連邦準備制度が利上げを開始するように見えるので、積極的な投資家のための良い考えであることができます。
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