ミューチュアルファンドの株式クラスには、異なる手数料、最低投資などがあります。
ほとんどの場合、これはミューチュアルファンドの目論見書を読んだ後に起こり、株主はファンドにはいくつかの異なるクラスがあるとみなします。 ファンドの違いが何であるかはよく分かりませんが、ほとんどの場合、一部のファンドは、大きな投資に有利な料金と経費率を提供しています。
時々、ミューチュアルファンドは、大企業、 年金制度 、非営利団体（「機関投資家」）だけでなく、ママとポップな投資家（「小売」投資家）の両方に魅力的なものにしたいと考えています。 両方のタイプの投資家にとってミューチュアルファンドを実行可能な選択肢とすることの課題は、大規模な機関投資家が、そのような巨額の規模の経済を持ち、ほとんどの個人投資家が支払う管理手数料を受け入れないことです。
効率的でない2つの異なるミューチュアルファンドを提供する代わりに、多くのミューチュアルファンドは、同じ投資ポートフォリオに対して異なるシェアクラスを作成することを決定します。 あるクラスは個人投資家にアピールし、あるクラスは機関投資家にアピールするかもしれない。 時には中間層の株式もあります。 異なる株式クラスは、異なる費用比率、最小投資額、償還手数料、および販売負荷を有する可能性が高い。
ミューチュアルファンドの株式クラスの実例を見る
投資信託クラスのコンセプトを理解するために、世界で最も人気のある金融商品の1つであるバンガードS＆P 500インデックスファンドのクラスを見てみましょう。
ヴァンガード500インデックスファンドは、いくつかの異なるシェアクラスで利用可能です：
- 投資家はファンドの取引を証券コードVFINXで分け、0.14％の費用比率と最低3,000ドルの投資
- Admiral SharesファンドはティッカーシンボルVFIAXの下で取引され、0.04％の費用比率と10,000ドルの最低投資
- 機関投資家ファンドは、VINIXのシンボル記号でファンド取引を分担し、最低投資額が5,000,000ドルで0.04％
- 機関投資家向けファンドはティッカーシンボルVIIIXの下で取引を行い、最低1億ドルの投資で0.02％の費用比率を有する
お分かりのように、購入するクラスの種類によっては、最低額は3,000〜100,000,000ドルの範囲にあり、投資信託の投資比率は大きく異なる場合があります。
富裕層の投資家は、特定の機関から追加の利益を得ることができる
ポートフォリオを拡大することのメリットは、より低いコストのミューチュアルファンドシェアクラスにアクセスすることで終了するわけではありません。 多くの金融機関は、豊富で純資産の高い投資家を奉仕するために設計された個別管理アカウントに対して、多くの登録投資アドバイザーが行うのと同じように、あなたが預言者の屋根の下にある資産の総額に基づいて追加の利益を提供します。
ヴァンガードの例を踏まえて、ヴァンガードのミューチュアルファンドとETFに投資した総額が5万〜50万ドルであれば、Voyagerサービスレベルの資格を得ることができます。これは、ETFに関する手数料無料の取引と、および非バンガードETFを含む。
さらに、サービス料はありません。
バンガードのミューチュアルファンドおよびETFに50万ドルから1,000,000ドルを投資する場合は、バンガードのボイジャーセレクトサービスの対象となり、1億ドル以上のバンガードミューチュアルファンドおよびETFの投資家は、バンガードのボイジャーフラグシップサービスの対象となります。 各レベルは、投資家の利益の増加をもたらします。 それは、もちろん、あなたがすでに最低限のシェアクラスを所有していることにより、基礎となる資金の経費率をあまり払っていないという事実の上にあります！
ミューチュアルファンドへの投資の詳細
ミューチュアルファンドの投資の詳細については、サイトのベスト・ミューチュアル・ファンドの記事および資料の一部を集めた「 ミューチュアル・ファンドへの投資に関する初心者向けガイド」を参照してください。