あなたはB株を買うべきですか？
ミューチュアルファンドB種株式は何ですか？
ほとんどのミューチュアルファンドは、購入のための様々な種類の株式を提供しています（その差異は、ミューチュアルファンドの報酬および各クラスの費用です）。
いくつかの共通のミューチュアルファンドシェアクラスには、クラスA、クラスBおよびクラスCのミューチュアルファンド株式が含まれる。 各シェアクラスには管理運営費が必要であり、多くのシェアクラスには12b-1料金も含まれています。
ミューチュアルファンドB株式は、フロントエンドの販売手数料を必要とせず、偶発繰延販売手数料（CDSC）を保有し、他のミューチュアルファンドシェアクラスよりも高い12b-1手数料（1％12b-1手数料が一般的）を有する。 CDSCは、降伏期間中にファンドの株式を売却する株主に課された費用です。 これらのCDSCは顧問弁護士に支払われるのではなく、ファンドが顧問弁護士に支払う手数料（多くの場合4％）を含む様々な費用をカバーするためにファンド会社に支払われる。 投資家は、購入のためにファンドシェアを提供しているアドバイザーに支払われるファンドによって請求されたこれらの手数料を見ることはできません。
特定のCDSCは、ミューチュアルファンドの目論見書に概要が記載されており、その費用は、投資家がその株式を保有する期間によって異なります。
多くのミューチュアルファンドB株式は、6年目までにCDSCが0％に減額されていますが、7年目にはミューチュアルファンドのクラスB株式はクラスA株式に転換されます（降伏手数料はなく、12b-1手数料は無料です）。
B株は良い買いですか？
場合によっては、さまざまなミューチュアルファンドシェアクラスを比較すると、ミューチュアルファンドB株式が同じファンドの他のシェアクラスよりも魅力的に見える一連のシナリオが与えられることがあります。
たとえば、FINRAのファンドアナライザソフトウェアを使用する場合、1つのファンドファミリーに投資するのに10万ドル未満の期間があれば、ミューチュアルファンドB株式はクラスA株式よりもしばしば時代遅れです先行販売手数料およびブレークポイント）およびC株式（継続的な12b-1手数料が発生する）が含まれる。 しかし、投資の場合と同様に、悪魔はしばしば細部に見られることがあります。 仮説的なシナリオを使用してポートフォリオに最適な投資を決定するときは、慎重にしておくことをお勧めします。
たとえば、FINRAのファンドアナライザのシナリオなどは、クラスA、クラスBおよびクラスCの株式の料金体系を単純に比較すると正確な場合がありますが、それは投資信託Bの株式を購入する必要があるということですか？ あなたのミューチュアルファンドマネージャーが離れるとどうなりますか？ ミューチュアルファンドが資産で肥大化するとどうなりますか？ ミューチュアルファンドのスタイルが成長から価値に変化するとどうなりますか？ 言い換えれば、あなたのミューチュアルファンドB株式を売却したい場合はどうなりますか？
これらの理由のために特定のミューチュアルファンドのB株式を売却する必要がある場合、または現金収支を満たす場合、同じファンドファミリー内の1つのファンドから別のファンドに容易に切り替えることができます（ただし、キャピタルゲインが発生する可能性があります）。
したがって、元のミューチュアルファンドB株式を購入したファンド・ファミリーは、別の適切なミューチュアル・ファンドを保有していますか？または、解約手数料を避けるために平凡なファンドで決済することを余儀なくされますか？ 購入前に慎重に研究していないミューチュアルファンドB株式を購入する前に注意深く踏み出し、出口戦略を慎重に計画してください。 あなたが売る必要がある場合、どうなりますか？
B株式に関するその他の問題
投資信託B株式を選択することは、特定の状況において投資家にとって適切であると主張する貧しい決定であるかどうかを議論したいと考える顧問、そしておそらく投資家さえ常に存在するだろう。 残念ながら、B株式の説明方法と売却方法は、今日の投資家にとって大きな問題となっています。 実際、興味深いブログであるAbout Broker Fraud Blogは、FINRAがB株式を不適切に推奨して証券会社に罰金を科し、検閲を行ったいくつかのケースについて概説しています。
投資家には何百万ドルもの報酬が投資家に支払われてきたが、多数の証券会社が罰金を科され、検閲され、一部のブローカーはこの特別クラスの投資信託を投資家に勧告した後も懲戒処分された適切ではない。
このラインに沿って、ミューチュアルファンドBの株式は、多くの場合、売上高を負担しないが、他の手数料を負担する可能性のある特定のクラスのミューチュアルファンドの無担保ファンドとして誤って特徴付けられている。 顧問によってミューチュアルファンドBの株式のこの「誤った特徴」にさらされている場合は、ドアを出ている間に財布を保持してください。
さようならB株に言って
顧問への収益性の潜在性にもかかわらず、過去数年間の傾向は、ミューチュアルファンドがクラスB株式をファンド会社のラインナップから排除することでした。 2009年9月のプレスリリースでは、Allianze（PIMCOファンドの親会社）は、B株式の売却を中止する方針が「B種株式の売却の低迷および手数料ベースのアドバイザリーへの関心の高まり」 Allianzeが述べたように、クラスB株式の売り上げが減少する傾向は、投資家の皆様への投資信託Bの株式をもはや推奨していない、より良い情報の投資信託投資家とより綿密な証券会社のコンプライアンス部門によるものかもしれません適切な理由のためではなく、顧問への委託手数料の高さのためです。