ヴァンガードアドミラル株式の定義と利点
ヴァンガード・ファンドは、低コスト、 無担保ミューチュアル・ファンドとして知られており、おそらく自己投資家のための最良の投資タイプです。 しかし、投資家は無負荷の資金でもまだ経費があることに気づくべきです。 また、投資コストを意識し、最低限の費用を伴うミューチュアルファンドを探すべきである。
しかし、なぜ投資の世界で低経費がこのような利点であり、バンガード・アドミラル・シェアーズがこのコスト優位性と何をしなければならないのでしょうか？
コストを低く抑えることが、時間の経過とともに収益を上げる方法と、Vanguard Admiral株式を投資ポートフォリオのツールとして使用する方法をご紹介します。
投資信託の費用と投資家にとってコストを低く抑えるのはなぜか
投資によってコストを低く抑えるという考え方は、家計の予算内の費用を最小限に抑えることに似ています。 あなたがより少ないお金を使うとき、あなたはあなた自身をより多く保つことができます。 シンプルではあるが時間をかけずに、費用を抑え、より多くを節約するというルールです。
ミューチュアルファンドについては、同じ概念が適用されます。 一般的に、費用の削減はより高い収益率につながります。 これはどのように作動しますか？ ミューチュアルファンドは、さまざまな方法で費用を請求します。
- A株式：このミューチュアル・ファンド・クラスは、フロントエンド・ロードと呼ばれる料金を請求します。これは、しばしば3％から5.75％に及ぶ割合で、株式の購入時に請求されます。
- B株式：この株式クラスは株式を売却する際に費用を負担します。そのため、その費用はバックエンド・ロードと呼ばれます。 この料金は、5％以上になることもあります。
- C株式 ：これらのファンドは、「レベル・ロード」と呼ばれるものを請求します。つまり、ファンドを保有している限り、継続的な手数料（通常は1.00パーセント）があります。 これは、ファンドの費用を増加させ、B株の12b-1手数料のような返品を引き下げます。
- 無担保ファンド：これらのファンドは、いかなる負荷も課すことはないが、依然として内部費用を有する。
- ミューチュアルファンド経費率：すべてのミューチュアルファンドは、無負荷であっても、運用コストを支払うための経費があり、これらの経費はファンドの経費率で表されます。 負荷資金の場合、この費用は負荷に加えられます。
ロードは顧問手数料をクライアントに直接請求しない顧問を使用して投資家にとって理にかなっています。 言い換えれば、ロードされたミューチュアルファンドを販売する顧問またはブローカーにとって、報酬の一部は負荷負担から生じる。 負荷を支払うことは意味をなさないことがありますが、高い経費率のミューチュアルファンドを購入することはめったにありません。
例えば、2つのミューチュアル・ファンドを類似の目標であるが異なる経費率と比較すると、低い経費率のものは、一般的に長期的には高い収益率を有するであろう。
ジャック・バーグ、インデックスファンド、提督株式
投資によってコストを低く抑えるという基本的な考え方は、ヴァンガードの創設者であるジョン・C・ジャック・バーグの投資戦略とポートフォリオ理論の最前線では間違いありません。
BogleがVanguardを開始した理由は、Vanguard Admiral Sharesが生まれた理由の基礎になっています。 大学時代、Bogleは低コスト投資が長期的に優れた収益をもたらす方法についての論文論文を書いた。
彼は低コストの投資理論に基づいて1974年にヴァンガード・インベストメントを開始しました。 その後、 Vanguard 500 Index （VFINX）が公開された最初のインデックスファンドが開始されました。
今日のバンガードは、ミューチュアルファンドで保有されている資産の面で世界最大のミューチュアルファンド会社であり、 Vanguard Total Stock Market Index （VTSMX）は世界最大のミューチュアルファンドです 。
ヴァンガードはどのようにこのような成功を収めましたか？ それは滑らかな広告のためではない。 なぜなら、投資家はBogleが最初から知っていたことを徐々に学んだからです。低コストのミューチュアル・ファンド、特にインデックス・ファンドは、時間の経過とともにコストの高いファンドよりも優れているということです。
インデックスファンドは受動的に管理されているため、積極的に証券を研究、分析、売買するのではなく、インデックスを受動的に追跡するため、インデックスファンドはヴァンガードのストーリーの中心です。
積極的に管理された資金は運用コストが高いため、安価なインデックスファンドへの長期的なパフォーマンスを失う傾向があります。 しかし、歴史的にインデックスファンドを上回っている積極的に管理されたファンドが少数存在します。
積極的に運営されているファンドの大部分がベンチマーク指数を失っているという事実は、「あなたが勝てない場合には、彼らに参加する」という共通の言葉で要約することができます。 言い換えれば、アクティブなファンドマネジャーがインデックスを凌駕するのが難しい場合、インデックスの同じ株を保有し、管理コストを低く抑え、単にインデックスのパフォーマンスに合わせるだけで勝利するのはなぜですか？
低コストの投資とインデックス投資の成功を踏まえ、ヴァンガードはアドミラル株式を発行しました。アドミラル・シェアーズは、投資家株式よりも低い経費率を有しています。
ヴァンガードアドミラル株式：費用、最低額および利点
ヴァンガードのアドミラル株式の基本的な考え方は、ミューチュアルファンドのラインナップの低コストを請求することにより、投資家に高い残高を報酬することです。 Vanguard Admiral Sharesファンドのインデックスファンドと税務管理ファンドは、最初の購入額が最低10,000ドルです。 積極的に管理されている資金の最低額は50,000ドルです。 一部のセクター・ファンドについては最低10万ドルです。 彼らの投資家株式のミューチュアルファンドの大部分は最低3,000ドルを持っています。
Admiral Sharesの経費率は、Vanguard Investor Sharesよりも大幅に低くなっています。 それは大きなコスト節約のようには思えないかもしれませんが、時間がたつにつれて数ベースポイント（百分の1パーセント）でさえ加算することができます。
例えば、Vanguard 500インデックスの投資家株式は0.14パーセントの経費率を有するが、Admiral Sharesバージョン（VFIAX）はわずか0.04パーセントの費用を有する。 0.10パーセントの差は、投資された10,000ドルごとに10ドルに相当します。 $ 10は、複数年の期間にわたって加算されます。
ヴァンガードのアドミラル・シェアーズを購入することと、投資家株式やその他のミューチュアル・ファンドを高額で購入することの主な利点は、自分自身でより多くの資金を確保し、 Admiral Sharesを購入する迅速な決定により、投資家はより多くの費用分担クラスではなく、時間の経過とともに何百ドルも節約することができます。 その決定は、投資の世界では「思いがけない」と分類されます。
Vanguardによると、彼らのAdmiral Sharesは、Investor Sharesよりも平均して41パーセント低く、投資全体の平均投資ファンドよりも83パーセント低い。
バンガードはまた、 ETFとして知られる為替取引ファンドを提供していますが、これらのミューチュアルファンドの代替案は、ETFを平均的な投資家にとって潜在的に危険な傾向として分類しているBogleによって完全には受け入れられていません。 しかし、この書面によるバンガードは、BlackRockによるiSharesに次ぐ第2位のETFの第2位の管理資産である。
結論：低コストは投資家にとって利点であるため、コストの削減はさらに有利です！
ヴァンガード投資家株式を提督株に転換
投資家株式をAdmiral Sharesに転換したいVanguardクライアントは、Vanguardに簡単なリクエストを行うことでこれを行うことができます。 場合によっては、Vanguardはクライアントの残高を定期的に評価してコンバージョンに適格かどうかを判断するため、コンバージョンを自動的に行います。
Vanguardのクライアントで、コンバージョンの対象と考えており、自動コンバージョンを待つ必要がない場合は、Vanguardに直接お問い合わせください。
InvestorクラスからAdmiral Sharesへの株式転換を決定する前に、最低額を超えているだけでなく、最低以上の残高を維持できると確信していることを確認してください。
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