あなたの中小企業の所有権から利益を上げる方法を理解する
家族の木全体を通して、一族のさまざまなメンバーが、銀行から宝石店、洗車や貯蔵装置の建設、スポーツ用品会社や小売店の経営、製造工場とコンクリート会社の立ち上げなど、すべてを始めました。 中小企業はお金のマシンとみなされました。 十分に育てられれば、 財政的に独立し た生涯を生み出し、周囲の人よりもはるかに高い生活水準を生み出す素晴らしい贈り物です。 株式への投資は、このビジネスオーナーシップの考え方の延長にすぎませんでした。 他の人が経営するビジネスの一部を購入し、収入の減額を楽しんでいます 。
適切なタイプのスキルセット、気質、リスクプロファイルを備えた適切なタイプの人にとって、中小企業の投資は、生涯にわたり行われるより収益性の高い投資の1つになります。 通常、私はこの記事で探求したい非公開企業から純資産を得ることができるメカニズムは3つしかありません。
この3つの富の創出源を知ることは重要なことです。なぜなら、新しい投資家は、経済的なエンジンを駆使して自分たちが望む金銭的利益を得る方法を明確に理解していない可能性が高いからです。 、場合によっては、壊れた。
中小企業投資からの収入の第一の源はあなたが会社のために働いている給料です
多くの中小企業の投資家のために、同社は給与計算業務に引き換えに会社から引き出された給与から生計を立てるために十分な以上にそれを生み出すことはありません。 これは成功と見なすことができますが、あなた自身は自分自身にしか答えることができません。中小企業は実際にこの段階では投資ではありません。 代わりに、創業者は本質的に自己雇用の利点と欠点を含む、自分自身のための仕事を作りました。 これらの給与分配は、会社が拡大しなければならない総資本を制限する可能性があります。なぜなら、多くの中小企業が単一の場所を超えて移動することは決してできないか、 より成功した中小企業がパートタイムベンチャーとして開始することは珍しいことではなく、創業者が給料のニーズを満たすのに十分な規模に成長するまで起業を続けることができます。
中小企業が有限責任会社として構成されている場合 、創業者に支払った給与は、「保証された支払い」と呼ばれる特殊な会計項目として知られています。
保証された支払いには、独自の税金と財務諸表の意味があるため、それらを研究し理解することが賢明です。
中小企業の投資から得られる収入の第2の源は、企業によって生み出された利益から生み出された分配から生じる
中小企業の投資が成功すると、給与や賃金の中で事業から持ち出された金額を上回る金額以上の金額の利益が残ります。 所有者は、将来の拡張のために利益を再投資することを決定するか、または配当 （企業の場合）、 配当 （有限責任会社の場合またはパートナーシップの場合 ）、または有価 証券 、 債券 、 不動産などの投資を獲得し、債務を返済し、ライフスタイルをアップグレードし、休暇を取ったり、慈善団体に贈与したりすることができます。
小企業の投資家やその投資家が配当を再投資するかどうかは、 The Coca-Cola Companyのこの50年間のケーススタディに示されているように、最終的な純資産に大きな影響を与える可能性があります。 正解か間違った答えはありません。 あなたが今より良く生き、将来的に富を放棄することを望むならば、 配当を取ることは合理的な行動措置になる可能性があります。 将来的にはより豊かになり、その追求に資本を追加するリスクがある場合は、配当の再投資がよりインテリジェントな戦略になる可能性があります。 いずれにせよ、あなたが就労を超えて移動すると、利益からの配当は中小企業投資家のための富の次の最も一般的な源泉です。
中小企業の投資から得られる収入の第3の源は、あなたが会社を売却するときに資産化された収入から生じる
企業が中小企業圏を超えて成長すれば、それは外部の投資家がそれを所有したいと考えるほど魅力的になる可能性があります。 これが起こると、これらの投資家は会社を買うことを提案するかもしれません。 わずかな例外を除いて、資本収益率が良い営業事業の主な価値源は、 貸借対照表上の資産ではなく収益力である。 例えば、製造プラント機械は、清算市場で購入する価値はあまりありませんが、大きな利益を生む会社の一員として買収された場合、価値があります。
投資家はビジネスの収益を見て、成長、負債水準、業界全体の経済性を考慮します。 物事が魅力的である場合、利益の流れに評価の倍数を適用することがよくあります。 これは、株式市場でこれほど多くのことを聞いている価格収益率と同じです。 したがって、1年間に100万ドルの利益を得る事業は、100万ドルまたは1500万ドルで合理的に売却する可能性があります。 この数字は、会社の「資産化された」収益価値です。
一部の中小企業経営者は、収益を資産計上して会社を売却するという点まで成長させる唯一の目的のために、新たなベンチャーを形成しています。 これは財務面で「流動性事象」として知られています。 このようなニッチ投資戦略に焦点を当てた特別な種類の投資家もあります。例えば、ベンチャーキャピタリストは、新興企業をいつかIPOで公開したり、市場の確立されたプレーヤーに販売したりすることを期待しています。
中小企業向け投資から利益を上げるためのもっと多くの方法
すでに議論した基本的な3つを超える、中小企業の投資から利益を得るための追加の方法がいくつかあります。 特に人気のある手法の1つは、創業家が不動産を取得し、その施設や施設をビジネスにリースすることです。 小規模のママやポップショップから始まった、最も成功した上場企業の多くは、 不動産を会社に借りてレンタル収入を提供している支配的な家族を持っています。 これはインテリジェントなテクニックで、ビジネス創始者の手に財産を保管するのではなく、中小企業にとって公正な取引であれば、第三者の家主にそれを送ることができます。 例えば、契約は市場賃料で行われ、その条件は他の類似の財産と同等であり、リース契約期間は合理的期間である。 建物を特定の自己指向の退職制度によって所有させるなど、これらの代替収入源にはほとんど税金が支払われないように、構造を複雑にする方法さえあります。