株式から資金を作り始める方法の簡単な説明
実際には、 株を買う ことと債券に投資することからお金を稼ぐ秘訣は、ベンジャミン・グラハムに投資する価値の父親の後半にまとめられています。「投資の実質金は作らなければならないでしょう。売買からではなく、有価証券を保有し保有しており、 利息と配当を受け、長期的な価値の上昇から利益を得ています。 具体的には、普通株式の投資家として、 総収益に焦点を当て、長期的な投資を行う決定を下す必要があります。これは、最小限であれば、新しいポジションを5年間保有することを約束します。強い財務と株主に優しい経営慣行の歴史を持つ優良企業を選定しました。
これは、外部の受動的投資家のために株式市場に真の富が築かれる方法です。 こうやって：
- ロナルド・リードのように最低賃金に近い収入を収めている管理職は、ポートフォリオに8,000,000ドルを超える収入を得ています。
- ニューヨーク市の小さなアパートに住んでいたルイス・デイビッド・ザゴール（Lewis David Zagor）という男が、1800万ドルを集めました。
- 弁護士ジャック・マクドナルドは188,000,000ドルを累積した。
- 退職したIRS代理店Anne Scheiberは彼女の$ 22,000,000のポートフォリオを作りました。
- 退職した幹事グレース・グロナーは7,000,000ドルの株式ポートフォリオを構築した。
- カンザスシティの近くの酪農家は何百万ドルもの資金を蓄積していました。
成功したとしても、ウォーレン・バフェットやチャーリー・マンガーのような著名な投資家は、25年以上、さらには50年以上もの間、株式やビジネスに大金を費やしていました。
それでも、多くの新しい投資家は株式からの資金調達の実際の仕組みを理解していません。 富が実際に生まれた場所、あるいはプロセス全体がどのように働くのか。
財務諸表分析、財務比率、 キャピタルゲイン税制など 、かなり高度なトピックについてのリソースを提供していますが、これは決まってコーヒーをつかむために重要なことです私たちは、絵全体がどのようにフィットするかを簡略化した形で説明します。
株からのお金を稼ぐことは、実際の事業運営で所有権を購入することから始まります
あなたが株式のシェアを買うとき、あなたは会社の一部を買っている。 架空のビジネスであるHarrison Fudge Companyの売上高が1,000万ドルで、 純利益が1,000,000ドルであるとします。 拡大のために資金を調達するために、同社の創業者は、 イールド・パブリック・オファリング（IPO）で株式を売却した投資銀行に接近した。 彼らは、「あなたの成長率は素晴らしいとは思わないかもしれません。将来の投資家が、投資額に9％を加えて、あなたが生み出したどんな成長でも、$ 11,000,000 +価値（11百万ドルを純利益で100万ドルに換算すると、初期投資収益率は9％となります）「今、我々は創業者が株式を株式公開する代わりに完全に売却したと仮定します
アンダーライターは、「われわれは株価が1株25ドルで売りたいと思うかもしれないが、それは手頃な価格だと思うので、440,000株、または株式（440,000株×25ドル= 11,000,000ドル）にする予定だ。株式の各「ピース」またはシェアに2.72ドルの利益（1,000,000ドルの利益÷440,000株の未行使= 1株当たり2.72ドル）が付与されていることを意味します。この数値は基本EPS （1株当たり利益の略）と呼ばれます。あなたはHarrison Fudge Companyの株式を購入し、あなたは比例利益の権利を買います。
あなたは$ 2,500で100株を取得していましたが、年間利益にさらに272ドルを加え、将来の成長（または損失）があればそれを買います。 新しい経営陣がファッジ・セールスを爆発させ、あなたの比例利益が数年後に5倍になると思ったら、これは非常に魅力的な投資になるでしょう。
株式からどれだけの金額を得るかは、経営陣と取締役会が資本をどのように配分するかによって決まります
状況を邪魔するものは、あなたが実際にあなたに属する利益2.72ドルを見ないということです。 代わりに、経営陣と取締役会はいくつかの選択肢を用意しています。これにより、あなたの持株の成功は大きく左右されます：
- それはあなたの利益の一部または全体のためにあなたに 現金配当 を送ることができます。 これは「株主に資本を返す」方法の1つです。この資金を使って株式を増やすこともできますし、どのような方法でもそれを使うことができます。
- 公開市場で株式を買い戻して破壊することができます。
- ファクトリーや店舗を増やしたり、従業員を増やしたり、広告を増やしたり、利益を増やすことが期待される追加の設備投資を行うなど、将来の成長に資金を再投資することができます。 場合によっては、買収や合併を求めることもあります。
- 債務削減や流動資産の 積み増しによりバランスシートを強化することができます。
所有者としてあなたにとって最高ののはどれですか？ それはあなたのお金を再投資することによって得ることができるリターン管理の率に完全に依存します。 驚異的なビジネスをお持ちの場合、マイクロソフトやウォルマートは、現在の規模のごくわずかな部分であると考えていますが、現金配当を支払うことは間違いでしょう。これらの資金は高い金利で再投資される可能性があるからです。 ウォルマートが株主資本の60％以上を稼いだと発表されてから、最初の10年間は実際に時代があった。 それは信じられないほどです。 そのようなリターンは、通常、おとぎ話にしか存在しません.Bentonvilleに所属する小売業者は、Sam Waltonの指導の下、このプロセスを盛り込んで、豊富な仲間、トラック運転手、外部株主を作り出すことができました。
バークシャー・ハサウェイは現金配当を支払っていないが、US Bancorpは毎年配当と株式購入の形で株主の80％以上を株主に返還することを決議している。 これらの違いにもかかわらず、両者は適切な価格で非常に魅力的な保有物になる可能性があります（特に資産配分に注意を払う場合）。 例えば合理的な配当調整されたPEG比である 。 個人的には、この記事が出版された時点で私はこれらの会社の両方を所有しており、バークシャーと同じ資本配分プラクティスの後にUSBが開始されたのは、銀行持株会社のための禁止。
結局のところ、株式から得たお金は、キャピタルゲインや配当を含めて、一握りの総収益の構成要素にまで下がります
これを見ると、あなたの富は主に以下から構築されていることを理解するのは簡単です：
- 株価の上昇。 長期的に見ると、これは、事業の拡大または株式の買い戻しの結果として増加した利益を評価した市場の結果であり、これにより各株式は事業におけるより大きな所有者になる。 言い換えれば、10ドルの株価が10年の企業が、10年の間に拡大と自社株買いを組み合わせて20％成長した場合、ウォールストリートが同じ価格を維持していると仮定した場合、 収益の比率 。
- 配当金。 あなたが配当の形であなたに支払った場合、郵便での小切手、あなたの仲介口座への直接預金、当座預金口座、普通預金口座、またはあなたのために再投資された追加の株式の形で実際に現金を受け取る。 また、これらの配当金を現金で寄付、支出、積み上げることもできます。
時折、市場の泡の中で、あなたは会社が価値がある以上のものを誰かに売って利益を上げる機会を持つかもしれません。 しかし、長期的には、投資家の収益は、自分が所有する事業の運営によって生み出される基本的な利益に密接に結びついています。
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